Hvorfor Amazons aksjer står overfor brattere fall fremover

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Amazon.com Inc's (AMZN) lager er omtrent 9 % avslag all-time highs av 4. september til $2050. Men nå ligger aksjen an til å falle enda mer basert på teknisk analyse med kanskje ytterligere 5 %, og skulle det skje kan aksjen falle med så mye som 15 % fra toppene. (For mer, se også: Amazons aksjer står overfor flere fall på kort sikt.)

Amazons markedsverdi traff 1 billion dollar i begynnelsen av september, og siden den gang har det gått nedoverbakke. Et tegn på forsiktighet er at analytikere har barberet inntektene sine estimater for inneværende kvartal og årets balanse siden midten av juli. (For mer, se også: Amazon Bulls dobler ned til tross for barberte prognoser.)

AMZN data av YCharts

Nærmer seg nøkkelstøtte

Det tekniske diagrammet viser at Amazon økte i en langsiktig oppgang kile starter i mars, som er et bearish reverseringsmønster. Nå handles aksjen rundt teknisk Brukerstøtte til $1.840. Skulle aksjen falle under det nivået av teknisk støtte, kan aksjen falle til neste nivå av teknisk støtte rundt $1 740.

Et tegn på at bullish momentum forlater aksjen er at relativ styrkeindeks (RSI) har trendet lavere siden den nådde toppen på overkjøpt nivåer nær 90 i januar. RSI har trendet lavere siden den gang, og til tross for at aksjen har tatt nye høyder, er dette en bearish divergens.

Trimmingsinntekter

Analytikere har trimmet sine inntektsestimater for selskapet siden selskapet rapporterte resultater for andre kvartal i juli. Prognoser ser nå ut til at inntektene i kvartalet skal stige til 57 milliarder dollar ned fra 58 milliarder dollar.

Det større problemet er at inntektsestimatene for balansen i 2018 også har falt, og falt med 1 % mens estimatene for 2019 og 2020 har falt med 1,2 % og 1,8 % siden juli.

Stor inntektsvekst

AMZN årlige EPS estimater data av YCharts

Men momentum i Amazon kan svinge, selv om det er mange røde flagg på inntektssiden. Analytikere forventer sterk inntjeningsvekst for balansen fra 2018 til 2020. De anslår at den vil vokse med en sammensatt årlig vekstrate på 102 %.

Amazons aksjer har gått ned de siste ukene, og skulle investorer være nervøse for aksjer, kan Amazon fortsette å lide. Men igjen, med resultater for tredje kvartal rundt hjørnet, kan en ytterligere nedgang være kortsiktig.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.