Hvorfor Netflix kan falle 15 % fra det høyeste

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter. Han og hans klienter eier aksjer i NFLX.)

Netflix Inc. (NFLX) aksjer har steget med over 100 % så langt i 2018 og over 140 % det siste året. Men de siste ukene har optimismen rundt internasjonal abonnentvekst presset aksjer i strømmemedieselskapet til rekordhøyder, kanskje til og med å drive aksjen opp til alt for fort. En bølge av profitttaking treffer aksjen i dag, og sender aksjene lavere med over 6 % fra kl. ET til $386.

Den dårlige nyheten er at aksjen kanskje ikke er ferdig med å falle enda og kan være i ferd med å falle med ytterligere 7 % basert på en analyse av det tekniske diagrammet på kort sikt.

Aksjene kan falle ytterligere

Aksjen nådde et høydepunkt på rundt $423 og har siden falt til $386, under teknisk støttenivå til $392. Det neste nivået av teknisk støtte for Netflix kommer omtrent 7,5 % lavere, til $357. Det vil gi aksjen en total nedgang på over 15 % fra toppen.

De relativ styrkeindeks (RSI)

toppet seg også på svært høye nivåer. En aksje er overkjøpt når RSI stiger over 70. Netflixs RSI steg til over 84 samme dag som aksjen var på topp. Selv med den kraftige nedgangen i aksjen i dag, har RSI kun falt til 56. RSI må gå ned til omtrent 30 før den blir den oversolgt.

Økende mål

Optimisme har bygget seg opp i aksjen de siste par ukene etter å ha mottatt vurderinger fra flere analytikere oppgraderinger og økende prismål. Ifølge data fra YCharts er det høyeste prismålet på Netflix for øyeblikket $500. Det høye kursmålet har økt med nesten 20 % like siden slutten av mai. Men som gruppe er ikke alle analytikere like optimistiske, og setter et gjennomsnittlig kursmål på aksjen på bare $342, nesten 11% under dagens kurs.

NFLX data av YCharts

Opping estimater

Inntjeningsutsiktene de neste to årene har vært stadig bedre. Faktisk har analytikere økt inntjeningsanslagene for både 2019 og 2020 med omtrent 10,5 % siden midten av april, den siste resultatrapporten.

NFLX data av YCharts

Det ser ut til at optimismen investorer har om potensialet for abonnentvekst i Netflix er usannsynlig å falme når som helst snart. I mellomtiden vil selskapet sannsynligvis ikke rapportere sin neste runde kvartalsvise resultater inntil en gang i midten av juli, og hvis forventningene til aksjen fortsetter å bygge seg opp foran den inntjeningsmeldingen, vil det virke usannsynlig trekke tilbake i aksjen vil trolig vare lenge.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.