Diagrammer antyder at aksjer med lav volatilitet er på vei ned

Finansmarkedene har opplevd et ekstremt sterkt tilbakeslag fra de laveste månedene i mars, men basert på diagrammer diskutert nedenfor, ser det ut som om det kan være for tidlig for oksene å feire. Nøkkelindikatorer som relativ styrkeindeks (RSI) falt til oversolgte nivåer under 30, noe som antydet og at en sprett var sannsynlig.

En sann fortsettelse av den langsiktige opptrenden står imidlertid overfor noen kortsiktige barrierer som viktige trendlinjer og 200-dagers glidende gjennomsnitt. Måten prisene oppfører seg nær disse nivåene av motstand i løpet av de kommende dagene vil sannsynligvis diktere momentumet som vil drive markedsretningen i ukene fremover.

iShares Edge MSCI Minimum Volatility Global ETF (ACWV)

En av metodene som aktive tradere bruker for å få en følelse av den fremtidige retningen til aksjer er å se på en globalt diversifisert portefølje av aksjer som generelt har lavere volatilitet egenskaper enn resten av det brede markedet. Ved å redusere volatiliteten håper handelsmenn å få en sann følelse av kreftene på makronivå som påvirker økonomier og samlede investeringer.

Som du kan se fra diagrammet over iShares Edge MSCI Minimum Volatility Global ETF (ACWV), har det sterke steget høyere de siste par ukene sendt prisen mot motstanden til dets 50-dagers glidende gjennomsnitt. Det nedadgående 50-dagers glidende gjennomsnittet antyder at bjørnene har kontroll over momentumet og at prisene kan slite med å bevege seg betydelig høyere herfra på kort sikt. Tilhengere av teknisk analyse vil sannsynligvis også vende seg til bearish crossover mellom 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt vist av den blå sirkelen som bekreftelse på at prisene gir seg opp til å gå ned igjen.

PepsiCo, Inc. (PEP)

En av toppbeholdningene til ACWV ETF som for tiden fanger oppmerksomheten til aktive handelsmenn er PepsiCo, Inc. (PEP). Ved å ta en titt på diagrammet nedenfor, vil du legge merke til at marss salg kraftig sendte prisen under en viktig langsiktig trendlinje. Den sterke tilbakevisningen fra det laveste på $101,42 har også ført til en retest av den kombinerte motstanden til det langsiktige glidende gjennomsnittet og stiplede trendlinjer. Nærheten til stor motstand og bearish crossover mellom 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt tyder på at momentumet er i favør av bjørnene og at mange sannsynligvis vil være ute etter å beskytte sine korte posisjoner ved plassering stop-loss-ordrer over $140-nivået.

Waste Management, Inc. (WM)

Waste Management, Inc. (WM) er en annen toppbeholdning av ACMV ETF som nylig har beveget seg under nøkkelen på lang sikt støttenivåer og så etter å teste den nyopprettede motstanden. Som du kan se fra diagrammet nedenfor, var 200-dagers glidende gjennomsnitt i stand til å støtte opp prisen 2019, men flyttingen nedenfor i mars har utløst en bearish crossover mellom langsiktig flytting gjennomsnitt. De nærliggende motstandsnivåene antyder at bjørnene har kontroll over momentumet og at noen okser kanskje vil vente på sidelinjen til prisen er i stand til å bevege seg tilbake over $112,68.

Bunnlinjen

Ved å se på en portefølje av aksjer fra hele verden som generelt reflekterer relativt lav volatilitet, forsøker aktive tradere å få en sann følelse av krefter på makronivå. Som diskutert ovenfor, har den sterke sprett de siste ukene vært positiv for mange okser, men i nærheten motstandsnivåer tyder på at bjørnene kan begynne å bevege seg inn igjen og sende prisene lavere over ukene fremover.

I skrivende stund eide ikke Casey Murphy en stilling i noen av de nevnte eiendelene.