CVS-aksjen er "for billig til å ignorere" foran inntektene

CVS Health Corporation (CVS)-aksjen har vært "for billig til å ignorere" siden 2019 begynte, og svakheten har holdt seg på eller like over det halvårlige verdinivået på $51,86 siden 8. mars. Høyeste 2019 ble satt til $70,32 i februar. 29, og aksjen stupte til tross for juling fortjeneste per aksje (EPS) estimater for 12 kvartaler på rad.

CVS-aksjen stengte mandag 29. april til $53,99, ned 17,6% hittil i år og i bjørnemarkedet på 34,3% under den 52-ukers intradaghøye på $82,14 satt i november. 14. Aksjen satte sitt 52-ukers lave intradag på $51,77 den 2. april da den testet og holdt sitt halvårlige verdinivå på $51,86. Oppsidepotensialet på kort sikt er til sitt kvartalsvise risikonivå på $57,71.

Aksjen er for øyeblikket "for billig til å ignorere" av to mål. Det er P/E-forhold er bare 7,60, og dens utbytteavkastning er 3,74 %, ifølge Macrotrends. I tillegg er den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing har stupt til 9,37, under terskelen på 10,00 som jeg anser som "for billig til å ignorere."

Analytikere forventer at CVS vil rapportere EPS mellom $1,50 og $1,54 når det avslører resultatresultater før åpningsklokken onsdag 1. mai. Det dreier seg om usikkerheten knyttet til fremtiden til helsevesenet i USA, ettersom noen demokrater ønsker å vedta en Medicare-for-All-plan. CVS har forsøkt å bane vei for å hjelpe helsereformen, som sannsynligvis vil bli skadet av et regjeringskontrollert helsevesen.

CVS Health kjøpte helseforsikringsselskapet Aetna nov. 6 og fornyer butikker med mål om å bli "nasjonens fremste helseinnovasjonsselskap." Selskapet ønsker å bli et "helsesenter", noe som reduserer plass til generell detaljhandel. Fokuset skifter til reseptbelagte fordelstjenester, produkter for personlig pleie og ekstra Minute Clinics.

Det daglige diagrammet for CVS

Det daglige diagrammet for CVS viser at aksjen hadde en nedside "nøkkelreversering"-dag i november. 14 og deretter en oppside "nøkkelvending" i desember. 26. Nedgangen fra $82,14 til $62,06 tilsvarte en bjørnemarkedsnedgang på 24%.

Aksjen avsluttet 2018 på $65,52, som ble lagt inn i min proprietære analyse. Dette etablerte det halvårlige verdinivået på $51,86 og et årlig risikonivå over diagrammet på $106,84. Avslutningen på 53,93 dollar den 29. mars resulterte i det kvartalsvise risikonivået på 57,71 dollar.

Det ukentlige diagrammet for CVS

Det ukentlige diagrammet for CVS er negativt, men ekstremt oversolgt, med aksjen under sitt femukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $55,20 og godt under det 200-ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakevending til gjennomsnittet, til $81,18. Aksjen har vært under det 200-ukers enkle glidende gjennomsnittet siden uken i november. 4, 2016. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen er anslått å ende denne uken på 9,37, med avlesningen under 10,00 som gjør aksjen teknisk "for billig til å ignorere."

Handelsstrategi: Kjøp CVS-aksjer ved svakhet til det halvårlige verdinivået på $51,86 og reduser beholdningen på styrke til det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet på $67,80. Min kvartalsvise pivot på $57,71 kan betraktes som et strammere salgsnivå.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Verdinivåer og risikonivåer er basert på de siste ni ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige avslutningene. Det første settet med nivåer var basert på stengene i desember. 31. De originale halvårlige og årlige nivåene forblir i spill. Det ukentlige nivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar, februar og mars. Det månedlige nivået for mai vil være basert på slutten av 30. april. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer ved svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske leseskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med målinger over 80.00 vurdert overkjøpt og målinger under 20.00 anses som oversolgt. Nylig la jeg merke til at aksjer har en tendens til å toppe og synke 10% til 20% og mer kort tid etter at en avlesning stiger over 90,00, så jeg kaller det en "oppblåsende parabolsk boble", ettersom en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under 10.00 som "for billig til å ignorere."

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.