Citigroup rapporterer inntekter med aksjer i handelsområdet

Citigroup Inc. (C)-aksjer avsluttet 2018 med en "nøkkelreversering"-dag i desember. 26. Dette skjedde da aksjen satte sitt laveste nivå i 52 uker på $48,42 og deretter stengte den dagen på $51,44, over desember. 24 høy på $50,24. Dette satte grunnlaget for betydelige gevinster da 2019 begynte.

Nøkkelen til styrke for Citigroup-aksjen var ved å lukke over sin årlige pivot på $55,32 i januar. 8. Aksjen satte sin høyeste 2019 på $73,08 24. juli. Denne høye var over pivot i andre halvdel på $67,85, som har vært en magnet mellom august. 1 og okt. 10. Med den høyeste 24. juli som markerer den øvre enden av handelsområdet, er den lave enden av området det kvartalsvise verdinivået på $61,27.

I utgangspunktet er Citigroup-aksjen rimelig priset med en P/E-forhold på 9,73 og en utbytteavkastning på 2,97 %, ifølge Macrotrends. Den fjerde største av de fire "too big to fail" pengesentralbanker forventes å legge ut fortjeneste per aksje (EPS) mellom $1,96 og $2,00 når den rapporterer resultater før åpningsklokken tirsdag, okt. 15. Banken har slått EPS-estimater i 18 kvartaler på rad.

På lengre sikt konsoliderer Citigroup-aksjen en bjørnemarkedsnedgang på 35 % fra september. 21, 2018, høy på $75,24 til desember. 26 laveste av $48,42. Aksjen stengte fredag, okt. 11, til $70,10, opp 34,7% hittil i år og i oksemarkedet med 44,8% over det laveste.

Det daglige diagrammet for Citigroup

Det daglige diagrammet for Citigroup viser tydelig handelsområde mellom $61 og $73, med aksjen nærmer seg den høye enden av intervallet foran tirsdagens resultatrapport. Des. 31-slutt på $52,06 var et viktig innspill i min proprietære analyse, og den årlige pivoten er under området på $55,32. Midtårsavslutningen på $70,03 var også et input til analysen min og resulterte i en halvårlig pivot for andre halvdel av 2019 på $67,85. Tredje kvartalsavslutning på $69,08 var et annet input til min analyse, og resultatene inkluderer et fjerde kvartals verdinivå på $61,27 og en pivot for oktober på $69,48.

Det ukentlige diagrammet for Citigroup

Det ukentlige diagrammet for Citigroup er positivt, med aksjen over sitt femukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $68,33. Aksjen er over sine 200 uker enkelt glidende gjennomsnitt, eller "tilbakevending til gjennomsnittet, til $61,44. Citigroup testet sin "tilbakevending til gjennomsnittet" i uken i august. 16, som var en kjøpsmulighet til $60,89.

Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing er anslått å stige til 62,88 denne uken, opp fra 59,84 i oktober. 4. Ved det laveste desembernivået var denne avlesningen 8,13, under terskelen på 10,00 som en aksje som var "for billig til å ignorere", som også var et kjøpssignal.

Handelsstrategi: Kjøp Citigroup-aksjer ved svakhet til det kvartalsvise verdinivået på $61,27 og reduser beholdningen på styrke til 24. juli-høyden på $73,08. Aksjens månedlige og halvårlige pivoter er henholdsvis $69,48 og $67,85.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Verdinivåer og risikonivåer er basert på de siste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige avslutningene. Det første settet med nivåer var basert på slutten av desember. 31, 2018. Det opprinnelige årsnivået forblir i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye månedlige, kvartalsvise og halvårlige nivåer. Det halvårlige nivået for andre halvdel av 2019 fortsetter å spille. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så det avsluttes sept. 30 etablerte nivået for fjerde kvartal. Stenges sept. 30 etablerte også månedsnivået for oktober, ettersom månedsnivåene endres ved slutten av hver måned.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer ved svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske leseskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med målinger over 80.00 vurdert overkjøpt og målinger under 20.00 vurderes oversolgt. Nylig la jeg merke til at aksjer har en tendens til å toppe og synke 10% til 20% og mer kort tid etter at en avlesning stiger over 90,00, så jeg kaller det en "oppblåsende parabolsk boble", ettersom en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under 10.00 som "for billig til å ignorere."

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.