Kinesiske aksjer gir bedre resultater når viruset bremser

Mens COVID-19 fortsetter å skape kaos over hele verden, ser det ut til at Kina har passert toppen av sitt koronavirus utbrudd, hvor landet krediterer sine strenge isolasjonstiltak for å dempe sykdommens spredning. I forrige uke avslørte en Nomura-rapport at 62 % av bedriftene som ble hardest rammet av helsekrisen hadde gjenopptatt arbeidet fra 8. mars, og tallet nådde 74 % i den bredere økonomien. Dessuten har iPhone-produsenten Apple Inc. (AAPL) kunngjorde nylig at de hadde gjenåpnet alle sine kinesiske detaljbutikker, noe som signaliserte at livet går tilbake til det normale i verdens nest største økonomi.

Når det gjelder økonomisk stimulans, er People's Bank of China (PBOC) – landets sentralbank – kunngjorde fredag ​​at den hadde kuttet reservekrav for at bankene skal oppmuntre til utlån til små og mellomstore bedrifter som er rammet av viruset. Kinas Shanghai Stock Exchange Composite Index (SSE Composite) handles ned rundt 3 % denne måneden, og overgår de fleste andre markeder betydelig i regionen og andre steder som har hatt store tap på mellom 5 % og 20 % i forhold til samme periode.

Nedenfor skal vi se nærmere på to børshandlede fond (ETF) som gir eksponering mot kinesiske aksjer samt et ledende amerikansk-notert kinesisk multinasjonalt teknologiselskap. Vi vil deretter analysere det tekniske for å identifisere mulige handelsmuligheter.

iShares China Large-Cap ETF (FXI)

Med netto eiendeler på 4,4 milliarder dollar, iShares China Large-Cap ETF (FXI) har som mål å gi en tilsvarende avkastning til FTSE China 50 Index – en referanseindeks som består av storhette Kinesiske aksjer som handles på Hong Kong Stock Exchange (HKSE). Fondet gir stor eksponering mot Kinas statsdrevne banker, og allokerer mer enn halvparten av sine portefølje til finanssektoren. Over 35 millioner aksjer bytter hender per dag for en gjennomsnittlig krone spre, gir god likviditet og lave handelskostnader. FXI tilbyr 2,97 % utbytteavkastning, krever et beskjedent årlig forvaltningshonorar på 0,74 %, og har falt 17,95 % i forhold til året per 16. mars 2020.

ETFs aksjekurs brøt under flerårig Brukerstøtte til $37 på torsdag, men fant umiddelbar avvisning, med oksene som stengte fondet over dette nivået i fredagens økt. Handelsmenn som tar en lang stilling bør tenke på å bestille fortjeneste på en overgang til mellom $44 og $45, hvor prisen kan finne salgspress fra de fremtredende april og januar svinge høyder. Vurder å plassere en stop-loss ordre enten under torsdags- eller fredags-laven, avhengig av personlig risikotoleranse.

VanEck Vectors ChinaAMC CSI 300 ETF (PEK)

VanEck Vectors ChinaAMC CSI 300 ETF (PEK) sporer ytelsen til CSI 300-indeksen, som består av 300 Kina A-aksjer som er fastlands-Kina-baserte selskaper som handler på børsene i Shanghai og Shenzhen. Den kinesiske forsikringsgiganten Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (PNGAY) styrer ETFs øverste aksjeallokering med en vekt på 6,10 %. Gjennomsnittlig daglig omsetning på rundt 35 000 aksjer kombinert med en spredning på 0,27 % gjør fondet mer egnet til å svinge handel fremfor intradag hodebunnen. Fra og med 16. mars 2020 kontrollerer PEK eiendeler under forvaltning (AUM) på 61,88 millioner dollar, gir 1,59 %, og har redusert 8,22 % så langt i år.

PEK-aksjer har holdt seg begrenset de siste 12 månedene for å etablere klar støtte og motstand nivåer. Forrige ukes nedgang fant et gulv nær seriens nedre trendlinje på $36 som bidro til å antenne et 5% fredagsrally. Swing tradere som forventer ytterligere gevinster denne uken bør sette en take-profit ordre nær handelsområdets øvre motstandsnivå på $43,30 under implementering risikostyring med et stopp plassert under $36.

Baidu, Inc. (BIDU)

Baidu, Inc. (BIDU) tilbyr internettsøketjenester i Kina så vel som globalt. Det Beijing-baserte selskapet på 34,68 milliarder dollar genererer brorparten av sitt inntekter fra online markedsføringstjenester, men fortsetter å investere tungt i kunstig intelligens teknologi. Faktisk har teknologigiganten gjort sin Linearfold-algoritme tilgjengelig for vitenskapelige og medisinske team bekjempe koronavirusutbruddet, som Baidu sier kan drastisk fremskynde sekundærstrukturen forutsigelse. Per 16. mars 2020 har selskapets aksjer falt 40 % det siste året og falt 20,66 % hittil i år.

Aksjen fortsatte salget fredag ​​morgen for å teste avgjørende støtte til $95, men iscenesatte en imponerende sen dag reversering å lukke godt av sine nedturer i økten. De som kjøper her bør sette et profittmål til $128,50, der prisen finner overheadmotstand fra en kortsiktig trendlinje og 50-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Kutt tap hvis aksjen stenger under tidligere diskutert støtte på $95.