Johnson & Johnson rebounds under "Reversion to the Mean"

Helsegiganten Johnson & Johnson (JNJ) er en del av Dow Jones Industrial Average. Selskapet har en seiersrekke med juling fortjeneste per aksje (EPS) anslag i 30 kvartaler på rad. Aksjen er i bjørnemarkedets territorium på 20,3 % under det høyeste nivået i løpet av dagen på $154,50 satt i februar. 6, men aksjekursen er nå 12,8 % over det laveste 23. mars på $109,16 i en kortsiktig opptur.

Johnson & Johnson-aksjen stengte forrige uke på $123,16, ned 15,6% hittil i år, og den handles under pivot for denne uken på $129,77. Aksjen er rimelig med en P/E-forhold på 14.58 og en utbytteavkastning på 3,00 %, ifølge Macrotrends. Johnson & Johnson har slitt med bøter knyttet til sin rolle i opioidkrisen og anklager om talkum.

Det daglige diagrammet for Johnson & Johnson

Det daglige diagrammet viser Johnson & Johnson-aksjen som har beveget seg sidelengs siden slutten av 2018 og deretter vendt tilbake fra november. 15. Dette førte til dannelsen av en "gyldent kors"den desember. 23, når 50-dagers

enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) steg over sin 200-dagers SMA for å indikere at høyere priser ville følge. Dette sporet aksjen til det høyeste rekordet på 154,50 dollar i februar. 6.

Aksjen holdt seg under sine halvårlige og årlige risikonivåer på henholdsvis $161,71 og $166,58. Johnson & Johnson stengte under sin 50-dagers SMA i februar. 24 og handlet deretter rundt sin 200-dagers SMA mellom feb. 28. og 11. mars, da dette glidende gjennomsnittet ikke holdt. 50-dagers og 200-dagers SMA er nå henholdsvis $141,56 og $136,69. Uten tilbakeslag, en "dødskors"dannelse er trolig i april.

Aksjen krysset sine kvartalsvise og månedlige pivoter på $130,70 og $132,10 mellom 12. mars og 19. mars. Da disse nivåene ikke klarte å holde, falt aksjen til det laveste 2020 på $109,16 satt 23. mars.

Det ukentlige diagrammet for Johnson & Johnson

Det ukentlige diagrammet for Johnson & Johnson har vært negativt siden slutten av februar, med aksjen nå under sitt fem ukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $134,97. Aksjen har vært under sin 200-ukers SMA, eller "tilbakevending til gjennomsnittet," til $130,98 de siste to ukene.

Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing falt til 38,10 forrige uke, ned fra 49,76 20. mars. På slutten av januar var denne avlesningen over 90,00 på en skala fra 0 til 100, noe som satte aksjen i en "oppblåsende parabolsk boble"-formasjon, og bobler dukker alltid opp.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Aksjenes sluttkurs i desember. 31, 2019, var input til min proprietære analyse. Kvartalsvise, halvårlige og årlige nivåer forblir på listene. Hver beregning bruker de siste ni stengene på disse tidshorisontene.

Månedsnivåer for mars ble etablert basert på februar. 28 stenger. Nye ukesnivåer beregnes etter slutten av hver uke. Nye kvartalsnivåer oppstår ved slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres ved midten av året. Årlige nivåer er i spill hele året.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer ved svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske leseskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med målinger over 80.00 vurdert overkjøpt og målinger under 20.00 vurderes oversolgt. En avlesning over 90,00 betraktes som en "oppblåsende parabolsk boble"-formasjon, som vanligvis følges av en nedgang på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene. En lesning under 10,00 anses som "for billig til å ignorere", som vanligvis følges av gevinster på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene.

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.