Morgan Stanley aksjegap høyere på inntjeningen
Investeringsbank- og formuesforvaltningsgiganten Morgan Stanley (MS) rapporterte bedre enn forventet resultat for fjerde kvartal før åpningen torsdag jan. 16. Aksjen gapte 5,8 % høyere ved åpningen i morges og fortsatte deretter høyere til $57,36 i ettermiddagshandel.
Morgan Stanley-aksjen er i en "oppblåsende parabolsk boble" på det ukentlige diagrammet. Min strategi er å beskytte gevinster ved å bruke en selge stopp på en ukentlig lukking under sin halvårlige pivot på $56,71. Ellers er oppsiden til aksjens årlige risikonivå på $64,36.
Morgan Stanley rapporterte solide resultater fra sin formuesforvaltning divisjon, noe som ikke overrasker meg. Mellom 1990 og 1995 var jeg markedsstrateg for det amerikanske finansdepartementet hos Smith Barney. Den gang var det en mellommarkedssalgsgruppe som dekket små institusjoner og enkeltpersoner med høy nettoverdi. Denne gruppen er nå en del av formuesforvaltningsteamet hos Morgan Stanley.
Med 57,00 dollar per aksje er Morgan Stanley-aksjen opp 11,5 % hittil i år og i oksemarkedet med 47 % over august. 15, 2019, lavest $38,76. Aksjen konsoliderer også en nedgang i bjørnemarkedet. Morgan Stanley-aksjene handlet så høyt som $59,38 i løpet av uken 16. mars 2018, og falt deretter 38% til det laveste på $36,74 i løpet av uken i desember. 28, 2018.
Aksjen er opp 16,2 % hittil i år og i oksemarkedets territorium på 25,4 % over desember. 24 laveste av $36,74. Aksjen er også i bjørnemarkedets territorium på 22,4 % under sin 12. mars 2018, intradag-høye på $59,38. Morgan Stanleys oksemarked konsoliderer dermed sitt langsiktige bjørnemarked.
I min dekning av Morgan Stanley gjennom årene har jeg alltid sett på ytelsen til formuesforvaltningsvirksomhetene som jokertegn. Dette fortsetter med aksjen rimelig fundamentalt. Det er P/E-forhold er 11.75 med en utbytteavkastning på 2,65 %, ifølge Macrotrends.
Morgan Stanley er en av de primære forhandlere som har forretningsforbindelser med New York Federal Reserve Open Market Trading Desk og setter firmaets kapital i fare som garanter for nye amerikanske statsobligasjoner.
Det daglige diagrammet for Morgan Stanley
Det daglige diagrammet for Morgan Stanley viser at aksjen beveget seg sidelengs i de tre første kvartalene av 2019. En positiv reaksjon på inntjeningen rapportert i okt. 17 begynte rallyet som fortsetter i dag. en "gyldent kors" dannet nov. 5, når 50-dagers enkelt glidende gjennomsnitt steg over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet. Dette kjøpssignalet indikerte at høyere priser ville følge.
En positiv for morgenens inntjeningstakt var det faktum at aksjen holdt sin ukentlige pivot på 52,38 dollar ved slutten av januar. 15. Dette indikerte et oppsidepotensial til det halvårlige risikonivået på $56,71, og aksjen er nå over dette nivået som en pivot. Disse nivåene er de to øverste horisontale linjene på diagrammet. Det årlige risikonivået er over diagrammet på $64,36. De to nederste horisontale linjene er dens månedlige og kvartalsvise verdinivåer på henholdsvis $43,08 og $40,53.
Det ukentlige diagrammet for Morgan Stanley
Det ukentlige diagrammet for Morgan Stanley er positivt, men ekstremt overkjøpt, med aksjen over sitt fem ukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $51,52. Aksjen er over sitt 200-ukers enkle glidende gjennomsnitt, eller "tilbakevending til gjennomsnittet," til $43,66, sist testet i løpet av uken i oktober. 18, da gjennomsnittet var et kjøp til $42,12.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing anslås å ende denne uken og øke til 94,62. Dette er godt over den overkjøpte terskelen på 80,00 og over terskelen på 90,00 i en "oppblåsende parabolsk boble"-formasjon.
Handelsstrategi: Beskytt gevinster ved å bruke et salgsstopp på en ukentlig lukking under den halvårlige pivoten på $56,71.
Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Sluttkursene på aksjer i desember. 31, 2019, var input til min proprietære analyse og resulterte i nye månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige nivåer. Hver beregning bruker de ni siste lukkingene i disse tidshorisontene. Nye ukesnivåer beregnes etter slutten av hver uke. Nye månedlige nivåer oppstår etter slutten av hver måned. Nye kvartalsnivåer oppstår ved slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres ved midten av året. Årlige nivåer er i spill hele året.
Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe på svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.
Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.
Den stokastiske avlesningsskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med avlesninger over 80.00 regnes som overkjøpt og avlesninger under 20.00 regnes som oversolgt. En avlesning over 90,00 betraktes som en "oppblåsende parabolsk boble"-formasjon, som vanligvis følges av en nedgang på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene. En lesning under 10,00 anses som "for billig til å ignorere", som vanligvis følges av gevinster på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene.
Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.
