Applied Materials slår anslag, mislykkes ved 200-dagers SMA

Applied Materials, Inc. (AMAT) slå fortjeneste per aksje (EPS) estimater for første kvartal, men den positive reaksjonen til aksjen sviktet etter 200 dager enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) til $53,97 den 29. april. Halvlederutstyrsselskapet og programvareleverandøren lager databrikker for elektroniske enheter som flatskjerm-TVer, smarttelefoner og solenergiprodukter.

Applied Materials-aksjen stengte forrige uke på 49,68 dollar, ned 18,6 % hittil i år og i bjørnemarkedet på 28,5 % under det høyeste nivået i 52 uker på 69,44 dollar satt i februar. 13. Aksjen er også i oksemarkedets territorium på 35,6 % over det laveste 18. mars på $36,64.

Aksjen er rimelig med en P/E-forhold av 15.43 og a utbytteavkastning på 1,69 %, ifølge Macrotrends. Selskapet har slått EPS-estimater i 18 kvartaler på rad.

Det daglige diagrammet for Applied Materials

Det daglige diagrammet for Applied Materials viser aksjen over a gyldent kors som ble bekreftet 4. april 2019, da 50-dagers SMA steg over 200-dagers SMA for å indikere at høyere priser venter. Investorer kunne ha kjøpt aksjen på grunn av svakhet til 200-dagers SMA til $38,81 13. mai 2019.

Det gyldne kors sporet aksjen til det høyeste intradag-høyepunktet på 69,44 dollar, satt i februar. 13. Dette høye var en test av det halvårlige risikonivået på $69,02, hvor fortjeneste kunne vært tatt.

Applied Materials-aksjen klarte ikke å holde sin 50-dagers SMA i februar. 24 og klarte ikke å holde sin årlige pivot på $58,38 6. mars. Aksjen sviktet sin 200-dagers SMA 11. mars, som sporet Applied Materials til det laveste 18. mars på $36,64. Returen derfra mislyktes ved 200-dagers SMA nå på $53,97.

Det ukentlige diagrammet for anvendte materialer

Det ukentlige diagrammet for Applied Materials er nøytralt, med aksjen under sitt femukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $50,26. Det er over 200-ukers SMA, eller "reversion to the mean", på $44,42. Merk at aksjen handlet rundt denne "reversion to the mean" mellom ukene 20. mars og 3. april. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing endte forrige uke på 37.26, opp fra 34.60 den 24. april.

Handelsstrategi: Kjøp Applied Materials-aksjer ved svakhet til 200-ukers SMA til $44,42 og reduser beholdningen på styrke til 200-dagers SMA til $53,97.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Sluttkursene i desember. 31, 2019, var input til min proprietære analyse. Halvårlige og årlige nivåer forblir på listene. Hver beregning bruker de ni siste lukkingene i disse tidshorisontene.

Nivået for andre kvartal 2020 ble etablert basert på stengingen 31. mars, og det månedlige nivået for mai ble etablert basert på stengingen 30. april. Nye ukesnivåer beregnes etter slutten av hver uke, og nye kvartalsnivåer oppstår ved slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres ved midten av året, mens årlige nivåer forblir i spill hele året.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer ved svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske leseskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med målinger over 80.00 vurdert overkjøpt og målinger under 20.00 vurderes oversolgt. En avlesning over 90,00 regnes som en "oppblåsende parabolsk boble"-formasjon som vanligvis følges av en nedgang på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene. En lesning under 10,00 anses som "for billig til å ignorere", som vanligvis følges av gevinster på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene.

Vil du lære hvordan du integrerer handelsnivåer i din daglige handelsstrategi? Sjekk ut min nye publikasjon, 2-Second Trader.

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.