Disney slår inntjening, men mislykkes på månedlig risikonivå

The Walt Disney Company (DIS) ga ut en solid resultatrapport etter den avsluttende klokken i februar. 4. Aksjen spratt til så høyt som $147,30, som var en mislykket test av det månedlige risikonivået på $146,40. Aksjen er over en "gyldent kors" på sitt daglige diagram og testet dets 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt til $139,00 i slutten av forrige uke. Dets kvartalsvise verdinivå er $137,40. Et problem er at dets ukentlige diagram er negativt.

Disney er en mediegigant og en viktig komponent i Dow Jones Industrial Average. Aksjen har imidlertid ikke klart å levere oppside til tross for Wall Streets ros av strømmetjenesten. På typisk måte hevet analytikere sine prismål. Goldman Sachs hevet kursmålet til $159 fra $148, og Guggenheim hevet målet til $160 fra $151. Mitt risikonivå for februar var $146,40, med mitt årlige risikonivå på $170,52.

Aksjen er ikke billig, da den er P/E multiplum er 25.25 med en utbytteavkastning på bare 1,25 %, ifølge Macrotrends. Aksjen stengte forrige uke på $138,97, ned 3,7% hittil i år, men den er i oksemarkedets territorium på 29,5% over sin 25. mars 2019, laveste på $107,32. Aksjen er 9,4 % under den høyeste intradag-høyden på 153,41 dollar som ble satt den nov. 26.

Det daglige diagrammet for Disney

Det daglige diagrammet viser dannelsen av et "gyldent kors" 4. april 2019, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet steg over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet for å signalisere at høyere priser ligger foran oss. Når dette kjøpssignalet er på diagrammet, er strategien å kjøpe svakhet til det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet. Den okt. 31, ble dette gjennomsnittet testet til $128,98. Dette sporet aksjen til det høyeste rekordet på 153,41 dollar satt i november. 26.

Slutten på $144,36 i desember. 31 var et viktig innspill til min proprietære analyse, og dets årlige risikonivå er $170,52. Det halvårlige verdinivået er $130,29. Det kvartalsvise verdinivået er $137,40. Slutten av $138,31 på januar. 31 var et annet input til analysene mine, og det risikofylte nivået for februar på $146,40 ble testet på det høyeste nivået etter inntjening.

Det ukentlige diagrammet for Disney

Det ukentlige diagrammet for Disney er negativt, med aksjen under sitt femukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $141,20. Aksjen er over dets 200-ukers enkle glidende gjennomsnitt, eller "tilbakevending til gjennomsnittet," på $113,19, sist testet som et kjøpsnivå i uken i desember. 28, 2018 da gjennomsnittet var $105,26. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing falt til 36,41 forrige uke, ned fra 41,03 i februar. 14.

Handelsstrategi: Kjøp Disney-aksjer ved svakhet til sitt kvartalsvise verdinivå til $137,40 og legg til posisjoner ved svakhet til sitt halvårlige verdinivå på $130,29. Reduser beholdningen på styrke til det månedlige risikonivået på $146,40.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Sluttkursen på aksjen i desember. 31, 2019, var et innspill til min proprietære analyse. Kvartalsvise, halvårlige og årlige nivåer forblir på listene. Hver beregning bruker de ni siste lukkingene i disse tidshorisontene. Månedlige nivåer for februar ble etablert basert på januar. 31 stenger. Nye ukesnivåer beregnes etter slutten av hver uke. Nye kvartalsnivåer oppstår ved slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres midt i året, mens årsnivåer er i bruk hele året.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer ved svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske avlesningen skalaer mellom 00.00 og 100.00, med avlesninger over 80.00 betraktet som overkjøpt og avlesninger under 20.00 betraktet oversolgt. En avlesning over 90,00 betraktes som en "oppblåsende parabolsk boble"-formasjon, som vanligvis følges av en nedgang på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene. En lesning under 10,00 anses som "for billig til å ignorere", som vanligvis følges av gevinster på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene.

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.