3 ETFer for å få grensemarkedseksponering

Land som Kina, Mexico og Brasil stjeler ofte overskriftene når det gjelder fremvoksende markeder. Fremveksten av middelklasse i disse nasjonene presenterer appetittvekkende investeringsmuligheter som mange investorer ikke vil gå glipp av.

Investorer bør også vurdere å investere i "grensemarkeder" – markeder som er mer etablerte enn mindre utviklede land (LDC), men mindre enn tradisjonelle fremvoksende markeder. I januar 2018 hadde grensemarkedsaksjer en kombinert markedsverdi på over 700 milliarder dollar, deres høyeste verdi på et tiår, og har begynt å overgå aksjer i fremvoksende markeder for første gang på tre år som rapportert av Bloomberg. (For mer, se også: Forskjellen mellom fremvoksende og grensemarkeder.)

Katalysatorer for økt appetitt i grensemarkeder er knyttet til en rekke makroøkonomiske reformer i disse mindre utviklingsøkonomiene, som den betydelige overhalingen av Argentinas skattesystem, et press til privatisering i Vietnam og valutaliberalisering i land som Marokko og Nigeria. Aksjesjefen i Blackfriars Asset Management Ltd. i London fortalte Bloomberg, "Styrking av oljeprisen kan være ett bredt tema, men ellers er det spesifikke elementer som valutareformer som driver spesifikke markeder."

Investorer som ønsker å legge til grensemarkedsaksjer til porteføljen sin kan gjøre det billig ved å investere i en av disse tre børshandlede fond (ETFer). (Se også: 5 Emerging Market Equity ETFer å se i 2018.)

iShares MSCI Frontier 100 ETF ble lansert i 2012 og har som mål å gi tilsvarende avkastning til MSCI Frontier Markets 100-indeksen. Fondet gjør dette ved å investere mesteparten av aktivaene i verdipapirer som utgjør den underliggende indeksen. Denne indeksen sporer uutnyttede markeder med høy vekst, klassifisert av MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Nøkkelallokeringer i fondets portefølje inkluderer National Bank of Kuwait SAKP (KW: NBKK) på 5,93 %, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) på 4,44 % og Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) på 4,36 %. ETF-ene kurv har totalt 118 aksjer.

iShares MSCI Frontier 100 ETF har midler under forvaltning (AUM) på 565,9 millioner dollar. Det er 0,8 % utgiftsforhold er høyere enn kategorigjennomsnittet på 0,58 %, men oppveid av attraktive 4,19 % utbytteavkastning. FM har gitt en avkastning på 4,09 % de siste fem årene og 1,93 % de siste tre årene. Hittil i år (YTD) har fondet hatt en avkastning på -10,65 % per august 2018. (For mer, se: Når anses et utgiftsforhold som høyt og når anses det som lavt?)

Invesco Frontier Markets ETF, dannet tilbake i 2008, forsøker å speile ytelsen til BNY Mellon New Frontier Index. Fondet oppnår dette ved å investere brorparten av sine aktiva i verdipapirer som utgjør den sporede indeksen. Den holder både væske Amerikanske depotbevis (ADRs) og globale depotbevis (GDR) av verdipapirer fra grenseland. ETFs portefølje inneholder 68 aksjer. FRNs topp tre beholdninger – Copa Holdings SA klasse A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) og Safaricom PLC (NR: SCOM) – har en kombinert vekting på 20,55 %.

Invesco Frontier Markets ETF har 66,19 millioner dollar i netto eiendeler og belaster investorene et årlig forvaltningshonorar på 0,7 %. Per august 2018 har fondet 10-, fem- og treårig årlig avkastning på henholdsvis -2,93 %, 0,3 % og 4,61 %. Den har gitt tilbake -7 % YTD og betaler et årlig utbytte på 3,86 %. (Se også: Hva er grensemarkeder?)

Global X MSCI Argentina ETF ble opprettet i 2011 og søker å gjenskape avkastningen til MSCI All Argentina 25/50-indeksen. For å gjøre dette, investerer ETF minst 80 % av sine eiendeler i verdipapirer som utgjør benchmarked indeks. Fondet har selskaper som har hovedkontor i Argentina eller driver størstedelen av sin virksomhet i landet. Toppbeholdninger i ETFs portefølje inkluderer MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) og Globant SA (NYSE: GLOB).

Global X MSCI Argentina ETF har AUM på $146,44 millioner og krever et 0,65% forvaltningsgebyr. Selv om fondet har en skuffende YTD-avkastning på -23,62 %, har det prestert bedre på lengre sikt. I løpet av de siste fem årene har ETF gitt en avkastning på 11,44 %, mens investorene de siste tre årene har hatt en avkastning på 11,04 %. ARGT betaler et utbytte på 0,65 %, som effektivt oppveier det årlige forvaltningshonoraret. (Se også: 3 måter du kan investere i Argentina fra USA)