3 ETFer som kan dra nytte av Kinas tariffrepressalier

Den truende handelskrig mellom USA og Kina ble varmet opp fredag ​​15. juni 2018. USAs president Donald Trump bekreftet at den første runden av tariffer som påvirker kinesiske varer verdt 34 milliarder dollar vil begynne 6. juli 2018, og at en ytterligere runde på 16 milliarder dollar i avgifter var under vurdering. Som gjengjeldelse slo Kina, verdens nest største økonomi, tilbake og tok politisk sikte på Trumps hjerteland-tilhengere ved å introdusere sin eier toll på 50 milliarder dollar på produkter som soyabønner, en rekke sjømat- og svinekjøttprodukter og flere typer hybridelektrisk kjøretøy. (Se også: 5 brikkeaksjer i fare i en ekspanderende handelskrig.)

Situasjonen eskalerte mandag 18. juni da president Trump lovet å pålegge ytterligere 200 dollar milliarder verdt med toll på varer hvis Kina følger opp med sitt løfte om å gjengjelde U.S. tariffer. Ettersom handelskrigen mellom disse to økonomiske tungvekterne fortsetter, kan investorer se etter muligheter i land som sannsynligvis vil dra direkte nytte av Kinas gjengjeldelsestariffer hvis de faktisk er pålagt. Følgende tre land

børshandlede fond (ETFer) gir eksponering til økonomier som ser ut til å dra nytte av redusert amerikansk forsyning og konkurranse ved eksport til Kina. (Se også: Trump, Xi og Handel: Handelens største vinnere og tapere etter stat.)

VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF ble lansert i 2009 og søker å gi tilsvarende avkastning som MVIS Brazil Small-Cap Index. Fondet oppnår dette ved å investere minst 80 % av aktivaene i verdipapirer som utgjør benchmark indeks. Disse verdipapirene er liten kapitalisering Brasiliansk-noterte selskaper. ETFs topp tre beholdning er Transmissora Alianca de Energia Eletrica S.A. (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens S.A. (BVMF: CVCB3) og Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). Totalt har BRF 59 aksjer i sine kurv.

VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF har midler under forvaltning (AUM) på 79,75 millioner dollar og belaster investorene et årlig forvaltningshonorar på 0,60 %, som er godt over kategorigjennomsnittet på 0,19 %. A 5,42 % utbytte bidrar til å kompensere for høyere administrasjonskostnader. Selv om BRF har en skuffende år til dags dato (YTD) avkastning på -22 % per juni 2018, fondet har rikelig med oppsidepotensial hvis Kina, verdens største importør av soyabønner, begynner å gi Brasil fortrinnspriser for soyabønner etter at amerikanske soyatollene trer i kraft fra 6. juli, 2018. ETF gir direkte eksponering mot myk vare gjennom sin beholdning av SLC Agricola S.A. (BVMF: SLCE3), en av Brasils største landbruksprodusenter. (For mer, se: Kan fremvoksende markeder unngå en fremvoksende katastrofe?)

Global X MSCI Argentina ETF ble dannet i 2011 og forsøker å gjenspeile ytelsen til MSCI All Argentina 25/50-indeksen ved å investere minimum 80 % av eiendelene i verdipapirer, som inkluderer Amerikanske depotbeviser (ADRs) og Globale depotbeviser (DDR) som utgjør denne indeksen. ETF gir eksponering mot selskaper som har hovedkontor eller børsnotert i Argentina og driver det meste av sin virksomhet i landet. Fondet er topptungt, med sine to øverste beholdninger av MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) og Tenaris S.A. (NYSE: TS) bærer en vekting på 38,91 %.

Global X MSCI Argentina ETF har 145,57 millioner dollar i netto eiendeler og krever et forvaltningshonorar på 0,59 %. Fra juni 2018 handles ARGT til $28,06, litt over den lave enden av sin 52 ukers handelsområde mellom $27,40 og $38,46. I løpet av de siste fem årene har fondet hatt en avkastning på 11,25 %. Denne ETFen gir ikke direkte eksponering for soyabønner, men vil sannsynligvis dra nytte av Argentinas landbrukssektor, som utgjorde 10,9 % av landets bruttonasjonalprodukt (BNP) i 2017, får et løft fra økt handel med Kina. (Se også: 3 måter du kan investere i Argentina fra USA)

iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA), opprettet i 1996, sporer MSCI Australia Index. Fondet gjør dette ved å investere sin aktivabase på 1,45 milliarder dollar i verdipapirer som utgjør den underliggende indeksen. ETF investerer i stor- og mid-cap Australske aksjer som tar 85 % av det børsnoterte markedet. EWAs portefølje på 68 aksjer gjør det til et rimelig diversifisert fond. Nøkkelbeholdninger inkluderer Commonwealth Bank of Australia (OTC: CBAUF) med en vekt på 9,09 %, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) med en vekt på 8,11 % og Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) med en vekt på 7,14%.

iShares MSCI Australia ETF er moderat priset, med en utgiftsforhold på 0,49 %, og det gir fristende 4,54 % utbytteavkastning. EWA har fem og tre års årlig avkastning på henholdsvis 3,45 % og 5,28 %. Per juni 2018 har fondet hatt en avkastning på -2,11 % YTD. Australias vineksport til Kina steg til rekordhøye 848 millioner australske dollar, eller 626 millioner dollar, i 2017 og bør fortsette å øke gjennom 2018 og utover ettersom amerikanske vineksportører står overfor 15 % tariff. Investorer får direkte eksponering mot Australias vinindustri gjennom fondets eierandel i Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY). (Se også: Investering i Fine Wine.)