Tesla-aksjer faller ettersom kurskutt skader lønnsomheten til tross for rekordrekord i andre kvartal

Tesla sin (TSLA) aggressiv prisreduksjonsstrategi skadet selskapets lønnsomhet i årets andre kvartal, til tross for rekordomsetning og leveranser. Tesla-aksjene falt rundt 4% i utvidet handel, da Elon Musk gjentok sin holdning om å "ofre marginer" for å øke salgsvolumet.

Priskutt tærer inn i Tesla-fortjenesten, men musk er uberørt

Teslas driftsmarginer i andre kvartal var 9,6 % lavere sammenlignet med samme periode i fjor på grunn av selskapets priskutt strategi. Og Musk forblir uberørt.

"Det er fornuftig å ofre marginer til fordel for å lage flere kjøretøy fordi vi tenker i det ikke for fjern fremtid vil de ha en dramatisk verdistigning," sa han under inntjeningssamtalen Torsdag.

Noen analytikere er enige. "Tesla ser en jevn etterspørsel etter priskutt i USA og Kina med marginer nå i stabiliseringsmodus som bør bunne i løpet av de neste 1-2 kvartalene," skrev analytikere ved Wedbush Securities i sin post-inntjening Merk.

Følger selskapets rekordleveranser, drevet av en salgsøkning i Kina, var Tesla i stand til å rapportere bilinntekter som var 275 millioner dollar mer enn forrige kvartal, men 46 % høyere fra år til år.

En økning i tjenesteinntekter på rundt 300 millioner dollar bidro til å øke det totale tallet. Imidlertid, fri kontantstrøm på 1,01 milliarder dollar, etterfulgte estimater på 2,18 milliarder dollar. Til tross for lavere kontantstrøm, la selskapet fortsatt til 700 millioner dollar til sin kontantbunke på 23 milliarder dollar.

1 milliard dollar AI-investering

Musk forventer å bruke mer enn en milliard dollar innen utgangen av neste år på Teslas Dojo Supercomputers som skal brukes til å trene sine førerløse biler.

Data fra den virkelige verden, nevrale netttrening, maskinvare for kjøretøy og programvare er fire pilarer i selvkjørende teknologi, ifølge Tesla, som for tiden jobber med en Nvidia (NVDA) superdatamaskin for treningsaspektet.

Musk sa at Tesla vil fortsette å jobbe med Nvidia, mens Dojo-superdatamaskinen som vil fokusere på videotrening bidrar til å redusere treningskostnadene.

Veien videre kan være humpete

Noen analytikere er imidlertid bekymret for selskapets resultater for resten av året. De siste inntjeningene refererte til høyere driftskostnader ettersom selskapet går videre med Cybertruck-leveranser, som det sier er på vei mot i år. Det var også et kraftig fall i regulatoriske kreditter som var 282 millioner dollar, mot 521 millioner dollar i første kvartal.

Investeringsbanken Goldman Sachs nedgraderte Tesla-aksjen på slutten av andre kvartal, med analytiker John Delaney som siterer aksjens rally og et vanskelig prismiljø.

"Samlet sett tror vi vårt syn på at Tesla er godt posisjonert for langsiktig vekst, gitt sin ledende posisjon i markedet for elbiler og ren energi (som vi delvis tilskriver til sin evne til å tilby komplette løsninger inkludert lading, lagring, programvare/FSD og tjenester med en direktesalgsmodell), er nå bedre reflektert i aksjen," Delaney sa.

Teslas aksjekurs har steget 136 % i 2023, og overgår S&P 500 Consumer Discretionary-sektoren, som har hatt en avkastning på rundt 38 % i samme periode.