Hvorfor en CD kanskje ikke passer for deg akkurat nå

Som Federal Reserve møtes denne uken for å bestemme om de skal øke federal funds-renten ytterligere eller la den være uendret for første gang siden tidlig i fjor skynder innskytere å åpne langsiktige innskuddsbevis (CD-er) som vil gjøre dem i stand til å låse inn rekordhøye renter priser. Faktisk dusinvis av alternativer i vår daglige rangering av de best betalende CD-ene tilbyr 5 % eller mer.

Men til tross for dagens høye priser, er det ikke riktig for alle å åpne en CD. Her er hva du bør vurdere nøye før du åpner en CD når som helst, spesielt akkurat nå.

Hvordan CDer fungerer

Når du åpner en CD i en bank eller kredittforening godtar du å beholde pengene på innskudd i en bestemt periode. I bytte for den påliteligheten til midler, og det faktum at det nesten ikke er noen transaksjonskostnader fordi pengene sitter urørt så lenge CD-term, er banken villig til å tilby en høyere rente enn den ville gjort på en konto hvor du fritt kan gjøre uttak.

Men hvis du ber om å ta ut pengene dine tidlig, bryter du vilkårene i avtalen – og fjerner penger fra banken de regnet med. Som et resultat vil det belaste deg en tidlig uttaksstraff.

Risikoen for tidlig uttak

Hver institusjon har sin egen formel for å beregne straffen for tidlig uttak av CD, så det er viktig at du undersøker retningslinjene for en CD du vurderer å åpne. Faktisk bør du aldri åpne en CD uten at straffeformelen er stavet ut for deg før du signerer på den stiplede linjen.

Den vanligste straffestrukturen er at du mister et antall måneder av interessen din. Noen institusjoners straffer er ganske rimelige, og straffer deg bare noen få måneder med renter, mens andre tar en mye større bit av inntektene dine. Selv om de er mer sjeldne, er de verste straffene for tidlig tilbaketrekking så tyngende at de kan spise inn i originalen din innskudd.

Fordi du bør unngå CD-er med ekstremt harde straffer, bør CD-shopping alltid inkludere å gjøre leksene dine på retningslinjene for hver CD du vurderer. Du kan deretter sammenligne CD-alternativer, og noen ganger vil den beste avgjørelsen være en CD med en lavere pris, men en mildere straff for tidlig uttak.

Fremtidig renterisiko

Hva vil det bety for CD-rentene hvis Fed fortsetter å øke renten? Det er absolutt mulig, og på kort sikt vil en slik handling potensielt øke CD-ratene ytterligere. Med andre ord, hvis du låser inn pengene dine nå, kan du få en konkurransedyktig rente – men om noen måneder kan du kanskje oppnå en enda bedre rente hvis Fed-renteøkningene fortsetter.

Men husk når du ser på alternativer for å kjøpe en CD nå så mange banker og kredittforeninger setter kurser i påvente av hva Fed vil gjøre på kort sikt, noe som betyr at noen institusjoner er det allerede betaler det som vil gi mening til balansene deres etter neste Fed-økning, hvis det er det en.

Høyytelsesalternativer til CDer

I stedet for en CD, kan du også vurdere et av alternativene i vår daglige rangering av beste høyavkastende sparekontoer eller beste pengemarkedskontoer, hvorav noen nå konkurrerer med CD-prisene. Det beste av alt er at begge disse typene innskuddskontoer er 100 % væske, noe som betyr at du kan ta ut pengene dine når som helst uten straff.

Så hvorfor skulle noen noen gang ønske å åpne en CD i utgangspunktet? Svaret ligger i forskjellen mellom CD-er og andre typer sparebiler. CD-renter er fastsatt for lengden på CD-perioden, enten 6 måneder, 1 år, 2 år eller til og med 5 år. Uansett hva som skjer med Federal Reserve, er CD-renten din garantert frem til forfall.

I motsetning betalte priser på høyavkastende sparekontoer og pengemarkedskontoer er variable og ikke låst. Ikke bare kan kursen gå ned når som helst, den kan gjøre det uten forhåndsvarsel. Så når Fed Funds-renten på et tidspunkt begynner å synke, vil også spare- og pengemarkedskontorenter.

Hvis du kan leve uten pengene dine i hele CD-perioden, vil du ha de to fordelene med høy avkastning og garantert avkastning hele tiden. Hvis ikke, er det bedre å åpne en høyrentesparekonto eller en pengemarkedskonto, og se på rente, og flytte pengene dine hvis behovet oppstår, spesielt hvis rentene begynner å gå ned senere dette år. Bare vær oppmerksom på at når prisene faller på sparekontoen din, vil de sannsynligvis synke alle andre steder også, inkludert blant nye CD-er.

Et annet alternativ er en CD-stige, som innebærer å åpne flere CD-er med forskjøvede forfallsdatoer. Dette kan også fungere hvis du tror du kan beholde minst noen av midlene dine innsatt i en kortere periode, for eksempel seks måneder før behovet for å bruke disse midlene oppstår.

Avsløring av prisinnsamlingsmetodikk

Hver virkedag sporer Investopedia kursdataene til mer enn 200 banker og kredittforeninger som tilbyr CDer til kunder over hele landet, og bestemmer daglige rangeringer av de best betalende sertifikatene i alle hovedfag begrep. For å kvalifisere for våre lister, må institusjonen være føderalt forsikret (Federal Deposit Insurance Corp. [FDIC] for banker, National Credit Union Administration [NCUA] for kredittforeninger), og CDens minste innskudd må ikke overstige $25 000.

Banker må være tilgjengelige i minst 40 stater. Og mens noen kredittforeninger krever at du donerer til en spesifikk veldedighet eller forening for å bli medlem hvis du ikke oppfyller andre kvalifikasjoner kriterier (f.eks. du ikke bor i et bestemt område eller jobber i en bestemt type jobb), ekskluderer vi kredittforeninger hvis donasjonskrav er $40 eller mer. For mer om hvordan vi velger de beste prisene, les hele metodikken vår.