JPMorgan betaler 10,6 milliarder dollar til FDIC for First Republic, dette er hva den får
FDIC og JPM rykker inn etter den nest største amerikanske banksvikten i historien
JPMorgan Chase & Co. (JPM) vil betale 10,6 milliarder dollar til Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) til kjøp First Republic Bank (FRC) – etter at sistnevnte ble beslaglagt – og den får kanskje litt mer enn pengene er verdt.
Viktige takeaways
- JPMorgan har tatt opp den syke First Republic Bank, med FDIC-hjelp.
- Wall Street-giganten kan legge til 1-2 % til nettoinntekten med avtalen, ifølge analytikere.
- FDIC vil ta 13 milliarder dollar i fondet og gi 50 milliarder dollar i finansiering.
En hel rekke eiendeler og store garantier
Som en del av denne avtalen vil JPMorgan ta på seg alle $92 milliarder av First Republics $103,9 milliarder innskudd. Det vil også kjøpe hoveddelen av den mislykkede bankens eiendeler, som inkluderer rundt 173 milliarder dollar i lån og 30 milliarder dollar i verdipapirer. FDIC sa mandag at fra og med 13. april hadde First Republic Bank omtrent 229 milliarder dollar i totale eiendeler.
FDIC har gått med på å støtte avtalen, og byrået er satt til å ta 13 milliarder dollar rammet sitt forsikringsfond og gi 50 milliarder dollar i finansiering for avtalen. JPMorgan vil tilbakebetale 25 milliarder dollar i innskudd fra ti store amerikanske banker og eliminere 5 milliarder dollar i sine egne innskudd som var en del av 30 milliarder dollar redningsavtale konstruert for å stabilisere First Republic i mars.
FDIC forsikrer vanligvis innskudd på opptil $250 000 for medlemsbanker, og alle innskudd over denne terskelen er uforsikrede. Noen regionale banker, inkludert First Republic, hadde en høy prosentandel av uforsikrede innskudd, noe som bekymret analytikere. I resultatet for første kvartal sa First Republic, unntatt de 30 milliarder dollar den fikk fra andre banker, var 27 % av alle innskuddene på totalt 19,8 milliarder dollar uforsikret.
FDIC vil gi tapsdekning til JPMorgan med 80 % dekning for eneboliger boliglån over syv år og 80 % dekning i fem år på kommersielle lån, inkludert real eiendom. Kommersielle eiendomslån var casting noen tvil om finansiell styrke til regionale banker da mislighold av lån begynte å snike seg opp.
Hva betyr dette kjøpet for JPMorgan?
Analyse fra Bloomberg Intelligence sa at JPMorgan "kan legge til 1-2% til 2023-24 nettoinntekt med sin kjøp av First Republic, eksklusive en gevinst på 2,6 milliarder dollar ved stenging og restrukturering på 2 milliarder dollar kostnader."
Wedbush-analytiker David Chiaverini sa at FRC var "Sesongens diamant" på grunn av sin høye kundebase. Han la til at til tross for at det er en annen banksvikt, er det sannsynligvis en "idiosynkratisk situasjon og ikke føre til bank smitte."
Rettelse – mai. 1, 2023: En tidligere versjon av denne artikkelen avklarte ikke at JPMorgan ville betale 10,6 milliarder dollar til FDIC i overskriften.
