De fleste studielåntakere kan være uskadd av høyere renter

Hvis du er på vei til college, kan du bli forferdet over å se at rentene på nye føderale studielån har steget til det høyeste siden 2010.

For mange låntakere med studielånsaldo kan imidlertid renten bli praktisk talt irrelevant.

Studielånsrentene – satt til 5 % for låntakere for studenter for det kommende skoleåret – vil tape mye av brodden deres hvis president Joe Bidens nye plan for å revidere inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner trer i kraft.

Hva er Bidens nye tilbakebetalingsforslag?

Under Bidens foreslåtte program vil låntakere med nye studielån bare måtte betale 5 % av skjønnsmessig inntekt (definert som inntekt mer enn 225 % av fattigdomsgrensen) mot studielånene deres, uavhengig av hvor mye saldoen er eller interesse rate er. Etter maksimalt 20 år med betalinger (eller 25 for studielån), vil lånet bli ettergitt uansett gjenværende saldo.

For låntakere som går hele 20 eller 25 år og har en saldo igjen å tilgi, en høyere rente rente vil verken øke deres månedlige betalinger eller hvor lang tid det vil ta å betale tilbake lån.

Ikke bare det, men under Bidens plan, hvis din inntektsdrevne betaling ikke er nok til å dekke renten på lånet ditt, vil eventuelle ekstra renter bli tilgitt. Det betyr at lånesaldoen din ikke kan øke så lenge du foretar betalinger, i motsetning til under gjeldende IDR-planer, hvor mange mennesker betaler bare for å se saldoene øke på grunn av interessen som hoper seg opp.

Bidens plan er også mye mer sjenerøs enn gjeldende IDR-planer, som krever betalinger på 10 % av inntekten over 125 % av fattigdomsgrensen, noe som gjør den nye planen til et ekstremt tiltalende valg for låntakere.

Nytt forslag gir mer lettelse

De nye IDR-planene, som utdanningsdepartementet planlegger å begynne å implementere innen utgangen av året, betyr at svært få låntakere faktisk må betale ned resten av lånene sine.

Blant låntakere som får bachelorgrader, forutsatt et lån på 31 000 dollar, ville bare 22 % faktisk betale hele lånene sine, sammenlignet med 59 % under gjeldende IDR-planer, estimerte forskere ved Urban Institute i en analyse i januar, da Bidens plan var annonsert. Blant folk som får tilknyttede grader som koster $13 000, ville bare 11% betale fullt ut.

Mens Bidens foreslåtte inntektsdrevne nedbetalingsplan ikke har fått like mye oppmerksomhet som planen hans om å ettergi opp til $20 000 i studielånsgjeld - skjebnen som nå avgjøres av Høyesterett— Det kan fullstendig forandre det økonomiske landskapet for fremtidige studenter. Typiske låntakere vil spare $2000 per år i betalinger sammenlignet med gjeldende nedbetalingsplaner, anslår utdanningsdepartementet.