"Monster" av en aksje: S&P 500s 25-årsvinner
Det amerikanske aksjemarkedets største vinnere av det siste kvart århundre inkluderer industrielle titaner, samfunnsendringer og oppfinnere av teknologiske vidundere.
For investorer har imidlertid ingenting tilbudt mer juice enn en enkel, koffeinladet drivstoffkilde for en generasjon med tenåringer, reisende og slitne foreldre.
Monster Beverage Corp. (MNST), grunnlagt som en upretensiøs produsent av juiceprodukter under den store depresjonen, topper listen over alle 338 kontinuerlig omsatte offentlige selskaper innenfor S&P 500-indeksen fra januar. 1, 1998, til og med desember. 31, 2022.
Noen få ting skjedde i løpet av den tiden – en teknologiboble, en påfølgende resesjon utløst av en usigelig tragedie, en voldsom boligboom, en global finansiell sammensmelting, et tiår langt rally, den verste verdensomspennende pandemien på et århundre, og nylig det største inflasjonssjokket på 40 år.
Gjennom det hele fortsatte Monster med en gjennomsnittlig årlig avkastning på 37,1 %. Dens kumulative avkastning på den tiden betyr at en investering på 10 dollar gjort på nyttårsdag 1998 ville vært verdt 26 888,24 dollar på nyttårsaften 2022.
Det er bedre enn nr. 2 Apple Inc. (AAPL), oppfinner av noe som heter iPhone, og nr. 3 Amazon (AMZN), som sannsynligvis leverte en vare eller tre til boligen din denne uken.
Disse to gigantene registrerte gjennomsnittlig årlig avkastning på henholdsvis 33,2 % og 26,2 %. Selv om det var imponerende, ville det "bare" gitt en 25-års avkastning på $13 008,59 og $3 346,07 på samme $10-investering.
| S&P 500-indeksledere - Vinnere av det siste kvartalet | ||
|---|---|---|
| Selskap | Kumulativ avkastning | Gjennomsnittlig årlig avkastning |
| Monster Beverage Corp. (MNST) | 268,782% | 37.1% |
| Apple inc. (AAPL) | 129,986% | 33.2% |
| Amazon (AMZN) | 33,361% | 26.2% |
| Tractor Supply Co. (TSCO) | 28,198% | 25.3% |
| Old Dominion Freight Line, Inc. (ODFL) | 21,582% | 24.0% |
Monsters mars
Merkelig nok er ikke S&P 500-lederens navnebror, Monster Energy Drink, markedsleder i sin egen produktkategori. Den tittelen tilhører Red Bull.
Men selskapet først kjent som Hansen Juices, da det vokste til liv i 1935 i Corona, California, brukte Monster Energys 2002-lansering som et springbrett til sin store suksess.
Selskapet, da kjent som Hansen Natural Corp., ble børsnotert i 1990, men hadde fortsatt bare 54 millioner dollar i årlig omsetning da det markedsledende, 25-årige løpet startet åtte år senere. I dag har den årlige inntekter mer enn 100 ganger større og en markedsverdi 1000 ganger større enn det.
Vanskelig å miste
Monster, Apple, Amazon og Tractor Supply Corp. (TSCO) rangert som indeksens eneste aksjer i 25-årsperioden med et gjennomsnitt på mer enn 25 % i årlig avkastning.
Men 181 av de 338 aksjene, så bare litt over halvparten av aksjene, i den tidsrammen hadde en årlig avkastning på 10 % eller mer. Bare 45 hadde årlig avkastning lavere enn 5 %, og bare sju tapte verdi. American International Group (AIG) presterte dårligst, med et gjennomsnitt på 8,5 % årlig tap, nesten dobbelt så dårlig som nest verste Citigroup (C), som falt med 4,7 prosent på årsbasis.
| S&P 500 Index Laggards - Tapere fra det siste kvartalet | ||
|---|---|---|
| Selskap | Kumulativ avkastning | Gjennomsnittlig årlig avkastning |
| American International Group, Inc. (AIG) | -89.06% | -8.47% |
| Citigroup Inc. (C) | -70.29% | -4.74% |
| Carnival Corporation & plc (CCL) | -51.56% | -2.86% |
| Newell Brands Inc. (NWL) | -33.88% | -1.64% |
| Baker Hughes Company (BKR) | -20.27% | -0.90% |
Hvor bredt var indeksens avkastning spredt? Bare 21 av 338 klarte ikke å minst doble i verdi i løpet av de 25 årene, mens 77 % så at verdiene deres ble femdoblet eller mer.
Enkelt sagt, de fleste aksjer marsjerte ubønnhørlig høyere til tross for tre fulle bjørnemarkeder der indeksen stupte 49 %, 57 % og 34 %.
Til tross for disse nedturene, oppnådde selve indeksen et gjennomsnitt på 7,6 % årlig i løpet av den 25-årige strekningen – en kumulativ avkastning på 530 %.
Selv om man trekker fra inflasjonens skadelige innvirkning på investeringsavkastningen, ga indeksen et gjennomsnitt på 5,1 %. årlig i løpet av perioden – noe som betyr at en kontinuerlig eierandel i den brede indeksen ville gitt en reell gevinst på 3,5 ganger den opprinnelige investering.