Bank of America-fortjeneste kan falle på svakere forbrukeretterspørsel
Viktige takeaways
- Bank of America forventes å publisere 4. kvartal 2022 justert fortjeneste per aksje (EPS) på $0,75, ned ca. 9% fra $0,82 et år tidligere, når den rapporterer Januarynet i 13.
- Reduserte forbruksutgifter og svake investeringsbankinntekter forventes å drive resultater.
- Bankens inntekter kan øke med rundt 9 % til 24 milliarder dollar, styrket av høyere renter.
- Store banker har dratt nytte av Feds renteøkninger, men ettersom sentralbanken bremser sin tilnærming til å kjempe mot inflasjon, kan kundene kreve bedre renter på innskuddene sine.
Bank of America Corp. (BAC), den nest største amerikanske banken etter eiendeler, vil sannsynligvis si at nettoinntekten falt i fjerde kvartal ettersom akselererende inflasjon presser forbrukernes etterspørsel og investeringsbankavtaler avtar.
Det forventes at firmaet sier det netto inntekt falt 9 % til 6,5 milliarder dollar, eller justert inntjening per aksje (EPS) på $0,75, fra et år tidligere, ifølge analytikere sporet av Visible Alpha. Inntektene steg trolig med 9 % til 24 milliarder dollar takket være stigende renter.
| Bank of America nøkkelstatistikk | |||
|---|---|---|---|
| Estimat for Q4 FY 2022 | Faktisk for fjerde kvartal 2021 | Faktisk for fjerde kvartal 2020 | |
| Justert fortjeneste per aksje ($) | 0.75 | 0.82 | 0.60 |
| Inntekt ($B) | 24.0 | 22.1 | 20.1 |
| Netto rentemargin (%) | 2.22 | 1.67 | 1.71 |
Kilde: Synlig alfa
Bank of Americas inntekter reflekterer et vendepunkt for långivere, som har dratt nytte av høyere priser som lar dem belaste låntakere mer for lån selv når forbruksforbruket synker. Bankene kan ha vanskeligere for å øke netto renteinntekter i månedene som kommer, derimot, ettersom Fed senker tempoet i renteøkningene og kundene forventer høyere innskuddsrenter. Piper Sandler bankanalytiker Scott Siefers sier at 2023 vil bringe et skifte "fra medvind til motvind" for bransjen.
Mange banker kutter arbeidstakere for å møte utfordringer fremover. Bank of America sa i desember at de forventer å forlate noen stillinger ubesatt for å redusere antall ansatte, mens Goldman Sachs Group Inc. (GS) forventer å skyte tusenvis.
Bank of America-aksjene har falt rundt 29 % det siste året, sammenlignet med en nedgang på rundt 17 % i S&P 500-indeksen.
Nøkkelberegningen: Netto rentemargin
Bank of America netto rentemargin er et sentralt mål på gapet mellom inntekter banken genererer fra kredittprodukter som bedriftslån og boliglån og renten den betaler til innskytere og andre kreditorer. Det er analogt med bruttomargin, rapportert av ikke-finansielle selskaper, som er forskjellen mellom salg og varekostnad. Jo større margin, jo mer penger kan en bank tjene på å kreve renter enn på å betale ut renter.
Banker kan øke lånemarginene i perioder med høye renter, og Feds påfølgende renteøkninger gjennom hele 2022 økte Bank of Americas netto rentemargin til 2,06 % i tredje kvartal fra 1,67 % i siste kvartal. 2021. Analytikere spår at den vil øke til 2,22 % i siste kvartal av 2022. Fed forventer å heve rentene i 2023, noe som kan hjelpe Bank of America å takle en bredere økonomisk nedgang.
