Bevis på reserver: Kunne det ha unngått FTX-nedsmeltningen?
Hva er bevis på reserver (PoR)?
Proof of reserves (PoR) er en gjennomsiktig revisjon øve for kryptovaluta selskaper som gir en objektiv rapport om selskapenes eiendeler i reserve. Tredjepartsrevisorer får tilgang til kryptografiske signaturer som representerer den totale balansen av kundeaktiva, og sikrer at depotmottaker for disse eiendelene har en lik (eller større) mengde reservemidler på plass for å dekke alle potensielle kunder uttak.
Dette bidrar til å forhindre a likviditetskrise hvis det er en "kjør på banken" og kunder tar ut midler i massevis, og det gir åpenhet til brukerne om hvor pengene deres er. Bevis på reservebruk blokkjedeteknologi, og tilbyr en sikker måte å revidere et kryptoselskap uten å avsløre noen private brukerdata.
Viktige takeaways
- Proof of reserves (PoR) rapporterer resultatene av en tredjepartsrevisjon av et kryptoselskap.
- Bevis på reserver viser om kundemidler er trygge, noe som betyr at tilstrekkelige midler støtter alle innskudd.
- Kryptoselskaper kan publisere periodiske proof-of-reserves revisjonsresultater eller ha en sanntids oversikt over reserver tilgjengelig på nettstedet deres.
- Bevis på reserver bruker blokkjedeteknologi for å offentlig verifisere et kryptoselskaps eiendeler i kjeden.
Hvorfor er bevis på reserver (PoR) etterspurt etter FTX-kollaps?
Bevis på reserver blir mer og mer populært, spesielt med november 2022 fall av FTX-kryptobørsen og nylige kommentarer fra kryptoutveksling Binance om viktigheten av åpenhet. Det vil også bli viktig ettersom regulatorer ser etter å sette industristandarder for å beskytte forbrukere, ettersom bevis på reserver er en sikker og gjennomsiktig måte å sikre at kundemidler er trygge.
Forstå bevis på reserver (PoR)
Bevis på reserver fullføres av en tredjepartsrevisor som lager et øyeblikksbilde av alle selskapets saldoer å vise transparente «bevis» på at kryptoselskapet har nok eiendeler til å dekke sine forpliktelser til enhver tid. Dette gir kundene tillit til at kryptoselskapet ikke står i fare for en likviditetskrise, og at kundene når som helst kan ta ut pengene sine.
Bevis på reserver bruker en sikker datastruktur kjent som en Merkle tre (eller hash-tre), som samler summen av alle kundesaldoer uten å avsløre noen privat informasjon. De totale aggregerte dataene er tilgjengelige via Merkle rot. Merkle-roten er det manipulasjonssikre kryptografiske fingeravtrykket som revisorer kan få tilgang til for å verifisere saldoinformasjonen. Ved å bruke Merkle-tre-hashing-mekanismen som underbygger blockchain-teknologien holder dataene sikre og beskyttet mot enhver tukling eller hacking.
Alle disse kontrollene og balansene sikrer at et kryptoselskap har reservemidler at den må betjene alle kunder, og det likviditet opprettholdes uansett markedsforhold.
Bekymringer om bevis på reserver (PoR)
Selv om bevis på reserver gir sikkerhet for at et kryptoselskap har eiendelene på plass for å dekke sine forpliktelser, er det bare et enkelt øyeblikksbilde i tid, ikke en levende regnskapsføring av saldoer over tid. Den viser også bare på kjeden eiendeler til depotmottakeren; den sporer ikke hvor disse eiendelene kommer fra (dvs. om eiendelene ble lånt i forbindelse med revisjonen).
Mens bevis på reserver kan utpekes som en måte å vise et kryptoselskaps soliditet, er det fortsatt måter å hindre dette på, inkludert å ha forpliktelser utenfor kjeden eller samarbeide med revisjonsteamet. Men når det er sagt, vil bevis på reserver sannsynligvis bli minimumsstandarden for avsløring av ethvert kryptoselskap fremover.
Mål om bevis på reserver
Målet med å gi bevis på reserver er å tilby økonomisk åpenhet om et kryptoselskaps balanse, spesielt med hensyn til kundenes midler. En tredjepartsrevisjon gir forbrukerne tillit til at kryptoselskapet de bruker har tilstrekkelig likviditet til å håndtere den daglige driften, og enda viktigere, kunden uttak.
Hvilke eiendeler kan betraktes som reserver?
Eiendeler som anses som reserver er kryptovalutaer (eller andre typer eiendeler) som tilbyr sterk likviditet. Med andre ord kan selskapet selge ut eiendelene for å dekke uttak eller andre forpliktelser, om nødvendig. Disse kan inkludere penger eller andre rentebærende eiendeler. Når det gjelder kryptovalutaer, vil dette inkludere de mer populære myntene, som Bitcoin og Ethereum, og stabile mynter, som Tether, USDC eller BUSD.
Hva er en proof-of-reserves (PoR) revisjon?
En proof-of-reserves (PoR) revisjon av et kryptoselskap genererer en sertifisering kalt en attestasjon. Attesten viser gjeldende reservebalanse ved et selskap. Revisjon kan utføres på en vanlig tidsplan (som månedlig eller kvartalsvis), men noe krypto selskaper tilbyr en sanntids bevis-av-reserver balanse på deres nettside, som er oppdatert flere ganger om dagen.
Trenger alle kryptobørser å publisere reservesaldo?
Krypto-utveksling er de mest trafikkerte kryptoselskapene i verden, med det høyeste handelsvolumet og verdien av kundeinnskudd. Selv om det ikke er noen gjeldende regulering som krever bevis på reserver, kan dette komme snart, spesielt i lys av mange kryptoselskaper som mislykkes på grunn av likviditetsproblemer i 2022. Bevis på reserver anbefales for ethvert kryptoselskap som fungerer som depot for kunder, da det gir verifiserbart bevis på at kundemidler er trygge. Ikke-forvarende kryptoselskaper trenger ikke å vise bevis på reserver, siden de ikke har noen kundemidler.
Bunnlinjen
Proof of reserves (PoR) er et skritt i riktig retning for ethvert kryptoselskap, som sikrer at kundemidler er trygge og beviser (kryptografisk) at selskapet har tilstrekkelig likviditet. Som mer regulering er introdusert for kryptoindustrien, vil enhver kryptobørs eller selskap som fungerer som depotmottaker på vegne av kundene sine ha fordel av en proof-of-reserve revisjon. Selv om prosessen har noen ulemper (som ikke sporing av selskapets forpliktelser), kan den gi kundene trygghet og styrke deres tillit.