FTX-direktør Singh erkjenner straffskyld, saksøkt for svindel av SEC

Tidligere FTX-direktør for ingeniørfag Nishad Singh erkjente seg skyldig i føderale svindelanklager tirsdag ifølge Reuters og ble deretter saksøkt for svindel av Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC) og Commodity Futures Trading Commission (CFTC), som påsto at han skrev kode som hjalp til med å misbruke kundemidler.

Erkjenner seg skyldig i føderale svindelanklager

Singh, også en FTX-aksjonær når firmaet

kollapset i november. Anklagene mot Singh er relatert til krav mot administrerende direktør Sam Bankman-Fried, FTX, Alameda Research, FTX-medgründer Gary Wang, og Alameda-sjef Caroline Ellison.

Singh erkjente straffskyld for én telling av elektronisk svindel, tre tilfeller av konspirasjon for å begå svindel, en telling av konspirasjon for å begå penger hvitvasking og ett tilfelle av konspirasjon for å svindle USA ved å bryte lover om kampanjefinansiering, i en sak anlagt av Southern District of New York.

Singh skrev programvarekode for å avlede kundemidler

CFTC-klagen anklaget Singh for å føre tilsyn med misbruk av kundemidler med lån og spesialbehandling til søsterselskapet Alameda. På det tidspunktet hadde ikke Alameda tilstrekkelige midler, og CFTC sa Singh, "personlig misbrukte millioner av dollar av eiendeler, inkludert FTX kundemidler, gjennom dårlig dokumenterte "lån" fra Alameda og andre upassende uttak av midler fra FTX for ulike personlige utgifter."

"Singh bestrider ikke sitt ansvar for CFTCs krav, og har godtatt innføringen av en foreslått samtykkeordre med hensyn til hans ansvar på anklagene i klagen," sa CFTC.

SEC-klagen sa at Singh "skapte programvarekode som tillot FTX-kundemidler å bli viderekoblet til Alameda Research." Regulatoren påsto det også etter hvert som FTX vaklet randen til en kollaps, trakk Singh 6 millioner dollar for "personlig bruk og utgifter, inkludert kjøp av et hus på flere millioner dollar og donasjoner til veldedige formål fører til."

SEC' påsto også at Singh hjalp Bankman-Fried med å øke FTX-inntektene med 50 millioner dollar i 2021 for å sikre at selskapet nådde målet på 1 milliard dollar. Singh det ved å overføre disse midlene fra en relatert enhet og tilbakedatere disse transaksjonene.

Singh 'Aided and Abetted Fraud by SBF, FTX'

CFTC utpekte Bankman-Fried som involvert i svindel, og sa at han var medskyldig i "svindel ved underslag og med å hjelpe og medvirke til svindel begått av Samuel Bankman-Fried, FTX Trading Ltd. d/b/a FTX.com (FTX) og Alameda Research LLC (Alameda)." Bankman-Fried erkjente ikke straffskyld, i forkant av hans egen rettssak, som er berammet til 2. oktober.

Forrige uke, justisdepartementets advokater lagt til fire tellinger til de åtte som tidligere var anmeldt mot Bankman-Fried, for svindel, hvitvasking av penger og brudd på kampanjefinansiering. De nye anklagene inkluderer banksvindel, verdipapirsvindel og svindel som involverer derivater. Han har også blitt kritisert for sin bruk av teknologi under husarrest på en 250 millioner dollar obligasjon.