Venture gjeldsfinansiering: hva er det, og hvordan fungerer det?

Hva er venture gjeldsfinansiering?

Venture gjeldsfinansiering er en type finansiering som ofte brukes av selskaper i tidlig fase som ønsker å øke hovedstad men har ennå ikke dokumentert merittliste for å generere inntekter. I motsetning til tradisjonelle former for lånefinansiering, gis venturegjeld vanligvis av spesialiserte långivere som er villige til å ta på seg et høyere nivå av Fare i bytte mot potensialet til høyere returnerer. Denne typen gjeldsfinansiering brukes vanligvis som en komplementær metode ved siden av egenkapitalfinansiering.

Venturegjeld gis vanligvis i form av et lån, og den kan brukes til en rekke formål, for eksempel finansiering forskning og utvikling (FoU) aktiviteter, anskaffelse av utstyr eller utvidelse av selskapets virksomhet. Venturegjeldsutlåneren kan også gi ytterligere støtte i form av operasjonell og strategisk rådgivning for å hjelpe selskapet med å nå sine mål.

I motsetning til egenkapitalfinansiering, innebærer ikke risikogjeld vanligvis å gi opp eierskap i selskapet og utvanner ikke eksisterende

egenkapital, men det kommer vanligvis med en høyere rente og kortere tilbakebetaling vilkår.

Forstå venture gjeldsfinansiering

Venture gjeld kan være et attraktivt alternativ for oppstart og raskt voksende selskaper som ser etter ytterligere kapital som er mer fleksibel enn vanlige lån, og som ikke vil utvanne eksisterende aksjeeierskap eller avgi kontroll til nye aksjeeiere. Jo mer fleksibilitet og alternativer en risikoutlåner kan tilby, desto bedre er lånet sannsynligvis for låntakeren.

For eksempel kan noen långivere gi muligheten til å innløse lånet etter en viss tid hvis selskapet vokser, slik at långiveren blir tilbakebetalt tidlig selv om virksomheten ikke har nådd prognosen resultater. Andre långivere kan gi muligheten til refinansiere lånet samtidig som gjeldende vilkår opprettholdes, noe som gjør det lettere for låntakeren å justere sine lån etter hvert som den vokser og trenger større tilgang til egenkapital.

Venturegjeld kan også brukes til å jevne ut toppene og dalene i kapitalbehovet til en virksomhet når samle inn penger til ting som arbeidskapital, kjøpe utstyr eller forsyninger, eller avslutte et kontantsalg av en egenkapital innsats.

Venture gjeld krever vanligvis høyere avkastning enn andre former for finansiering, så en långiver kan være villig til å ta mer risiko for å sette virksomheten opp for fremtidig suksess. Videre, fordi långiverens interesser er mer på linje med selskapets interesser, kan dette også øke tilliten og redusere friksjonen under forhandling prosess. Mens rentene på risikogjeld er høyere enn tradisjonell gjeld, er den fortsatt ofte billigere enn kostnaden for egenkapital.

Supplerende finansiering

Venturegjeld brukes ofte som en sekundær kilde til kapital etter at egenkapital allerede er hentet. Det er en supplerende type finansiering, eller en "søtningsmiddel", med beløp som ofte ikke er mer enn 20 % til 30 % av beløpet for den siste aksjerunden. Denne gjeldsdelen har ofte høy rente og kort modenhet (omtrent 12 til 24 måneder), så den er beregnet på prosjekter med stor effekt som trenger en tilførsel av kontanter.

Venturegjeld er ikke riktig for enhver bedrift som søker finansiering – det er viktig å vurdere alternative alternativer. Spesielt virksomheter med høy gjeld i forhold til egenkapital (D/E). bør sterkt vurdere å få inn ytterligere egenkapitalfinansiering før du foretar ytterligere gjeldsforpliktelser. Dette er fordi ytterligere gjeldsforpliktelser generelt reduserer det totale beløpet på penger at en virksomhet kan få tilgang til vekst i fremtiden og kan begrense et nytt selskaps vekstpotensial.

Långivere med venturegjeld kan også kreve at selskapet oppfyller visse betingelser, for eksempel å oppnå visse milepæler eller gi regelmessige oppdateringer om sine økonomiske resultater. Dersom selskapet ikke klarer å oppfylle disse vilkårene, kan långiver kreve tilbakebetaling av lånet.

Bunnlinjen

Venture gjeldsfinansiering gis til startups og andre selskaper i tidlig fase. Denne typen finansiering leveres vanligvis av spesialiserte banker eller andre finansinstitusjoner som fokuserer på å gi finansiering til venture-støttede selskaper. Venture gjeldsfinansiering er forskjellig fra egenkapitalfinansiering, der investoren mottar en eierandel i selskapet i bytte for sin investering. I stedet innebærer venture gjeldsfinansiering at selskapet låner penger fra utlåner. Selskapet er da ansvarlig for å betale tilbake lånet, inkludert eventuelle renter og gebyrer som kan være knyttet til lånet.

Venture gjeldsfinansiering kan være et attraktivt alternativ for selskaper fordi det gir dem kapitalen de trenger for å vokse og utvikle virksomheten uten å vanne ut egenkapitalen. I tillegg kan venture gjeldsfinansiering gi selskaper fleksibiliteten til å bruke låneprovenyet til en rekke formål, for eksempel finansiering arbeidskapital, kjøpe utstyr eller ansette nye medarbeidere. Risikofinansiering innebærer imidlertid også å ta opp gjeld, noe som kan være risikabelt for selskaper i tidlig fase. Som et resultat bør selskaper nøye vurdere sine alternativer og de potensielle risikoene og fordelene ved venture gjeldsfinansiering før de bestemmer seg for å forfølge det.