Gjennomgang av Axos Managed Portfolios

Vår oppfatning

Axos har flere sterke egenskaper i tillegg til å forbli stabil i en bransje i rask endring. Muligheten for brukere til å legge til mer enn 30 tematiske aktivaklasser representert av ETFer til kjerneporteføljene eller velge en stilbasert erstatningsporteføljen er flott for investorer som ønsker mer tilpasning enn det standard tradisjonelt allokerte indeksfondet tilbyr portefølje. Axos Managed Portfolios vil være attraktive for eksisterende Axos Bank-kunder eller de som ønsker å sette sitt eget preg på en investeringsportefølje og få sine eiendeler forvaltet for en lav avgift. Dessverre er tilpasningsmulighetene noe skjult på grunn av dårlig plattformdesign. Vi vil grave dypere inn i Axos Managed Portfolios for å hjelpe deg med å avgjøre om den passer for dine investeringsbehov.

Fordeler ulemper

selskapsoversikt

Axos Bank er en amerikansk føderalt chartret spare- og låneforening og direktebank, grunnlagt i 2000 av Jerry Englert og Gary Lewis Evans. Det har hovedkontor i San Diego. I 2019 kjøpte Axos Bank opp WiseBanyan robo-rådgiveren og endret tjenesten til Axos Managed Portfolios.

Minimum konto	$500
Gebyrer	0,24 % AUM
Målsetting	Ja, den kan tilpasses
Tilgjengelige eiendeler	ETFer
Renter betalt på kontantbeholdninger	N/A
Tilpassbar portefølje	Ja, du kan legge til ETF-er eller erstatte Core med utvalgte porteføljer
Se porteføljen før finansiering	Ja, men du må sette opp en konto med et personnummer
Kundeservice	Telefon og e-post
Finansiell rådgiver tilgjengelig	Nei
Cash Management	Nei, kun gjennom Axos Bank
Skatte-tap høsting	Ja
Ekstern kontosynkronisering/konsolidering	Ikke brukt i porteføljeoppsett eller administrasjon
Mobilapp	Ja

Kontooppsett

Det første trinnet ditt er å opprette en konto og svare på flere spørsmål om økonomiske mål og risikotoleranse. Men det er en hake. Å opprette en konto krever at du oppgir navn, e-postadresse, fødselsdato, telefonnummer og personnummer. Dette er en barriere for de som foretrekker å ta de innledende økonomiske målene og risikospørreskjemaet for å se den anbefalte porteføljen uten å røpe personnummeret sitt.

Når kontoen din er konfigurert, kan du fylle ut det korte spørreskjemaet om økonomiske mål og risikonivå før du finansierer kontoen din. Spørreskjemaet ligner på de fleste robo-rådgivende innledende spørreskjemaer og inkluderer å velge et mål som et nødfond, pensjonering, å bygge formue og et nytt hjem. I løpet av spørreskjemaet vil du oppgi inntekt, nettoformue, investeringshorisont og risikotoleransenivåer. På slutten av prosessen genereres en anbefalt kjerneportefølje basert på spørreskjemasvarene dine.

Axos Managed Portfolios lar deg åpne alle de vanligste kontotypene, inkludert:

• Individuelle og felles skattepliktige kontoer 
• Roth og tradisjonelle individuelle pensjonskontoer (IRA) 

De som søker tillit, forvaring eller andre spesifikke kontotyper, må velge en annen robo-rådgiver.

For å finansiere kontoen kobler du ganske enkelt bankinformasjon for overføringer. Du kan også gi nytt navn og legge til flere mål. Og hvis du har generelle spørsmål, kan du kontakte kundeservice.

Målplanlegging

Registreringsprosessen for Axos Managed Portfolios muliggjør ulike mål: et nødfond, pensjonering, bygging av formue, et nytt hjem og mer. Når kontoen er konfigurert, kan du legge til flere mål og gi nytt navn til ethvert mål i kontoen din. Investorer kan se målfremgangen deres fra dashbordet, se et målsammendrag og finne ut verdien og ytelsen til deres individuelle mål.

Målprojeksjonsscenarioverktøyet gir forventet, best- og worst-case avkastning for det eksisterende målet. Du kan også teste ut forskjellige scenarier ved å angi et målinnskuddsbeløp og -frekvens for å se hvordan målfremgangen din vil endre seg. Målsammendraget og projeksjonsverktøyene gir brukerne en god ide om hvor sannsynlig det er at de oppfyller sine økonomiske ambisjoner og gir sporadiske dytt mot disse målene.

Kontotjenester

Axos Managed Portfolios er utelukkende en digital investeringsplattform. Brukere kan sette opp automatiske innskudd til sine kontoer og det er ingen gebyrer for uttak fra kontoen din.

Axos er et fullservice online finansfirma som tilbyr selvstyrt handel og administrerte porteføljer via Axos Invest. Axos begynte som en bank og gjennom Axos Bank tilbyr de typiske banktjenester og produkter som sjekking, sparing og utlån. Managed Portfolio-investorer må bruke Axos Bank eller et annet firma for utlån og kontanthåndteringstjenester separat, da disse ikke er inkludert i robo-rådgivningstilbudet.

Cash Management

Axos Managed Portfolios er fullt investert i finansmarkedene. I motsetning til flere andre plattformer inkluderer ikke porteføljene kontantallokeringer. Brukere som ønsker sjekk, debetkort og ekstra kontanthåndtering vil ikke finne dette i Axos Managed Portfolios. De kan enkelt sette opp kontantkontoer hos Axos Bank. På den positive siden fjerner mangelen på en kontantdel til porteføljen en ytelsesdrag som noen andre robo-rådgivere med høy kontantallokering lider av under fremadskridende markeder.

Porteføljekonstruksjon

Den innledende porteføljekonstruksjonen følger den typiske moderne porteføljeteori (MPT) robo-rådgivningsvei med risikotoleransenivåer som spenner fra konservative til aggressive og porteføljer fylt med diversifiserte ETFer å matche. Konservative porteføljer vil allokere mer penger til anleggsmidler, mens aggressive valg vil allokere mer til aksje-ETFer.

For å se alternative porteføljer kan brukere ta det første spørreskjemaet på nytt. Hver risikorelaterte portefølje inkluderer en blanding av aksje-, obligasjons- og eiendoms-ETFer med distinkte avkastningsprognoser. Tilpasningsalternativene beskrevet nedenfor legger til alternativer for sosialt ansvarlighet og investeringstema.

Tilpasning av portefølje

Axos er en av de mest tilpassbare robo-rådgiverne på markedet i dag. Brukere som ikke ønsker å investere i de anbefalte kjerneporteføljene, kan erstatte dem med et strategi- eller stilrelatert valg fra Portfolio Plus-valgene.

Hvert utvalgte porteføljealternativ har et søtt navn og representerer en spesifikk gruppe ETFer med et overordnet tema. Brukere kan fordype seg i kontoen sin og den fremhevede delen for å se porteføljedetaljene. Denne delen er vanskelig å finne på nettsiden og krever litt graving for å få riktig skjerm. Dette er en bjørnetjeneste for plattformen, siden det er en utrolig nyttig funksjon som vil være attraktiv for investorer som leter etter litt tilpasning i deres automatiserte portefølje.

Axos Managed Portfolios tilbyr et ekstra tilpasningsalternativ på toppen av de tematiske porteføljene. Investorer kan velge opptil 20 stil- eller strategi-ETFer fra mer enn 30 tilgjengelige valg for å legge til en eksisterende portefølje. ETF-ene spenner fra typiske diversifiserte amerikanske og internasjonale aksje- og obligasjons-ETFer til unike sektorvalg. Etter at brukerne har valgt sine ETFer, kan de angi en foretrukket aktivaallokering.

Tilgjengelige eiendeler
Individuelle aksjer	N/A
Aksjefond	N/A
Fast inntekt	ETFer
REITs	Ja (ETFer)
Samfunnsansvarlig eller ESG-alternativer	Ja, gjennom tilpasningsalternativer
ETFer	Ja
Ikke-proprietære ETFer	Ja
Aksjefond	N/A
Private Equity	N/A
Krypto, Forex	N/A

Porteføljeforvaltning

Axos Managed Portfolios inkluderer typisk rebalansering av de individuelle midlene tilbake til din foretrukne aktivaallokering når verdiene avviker 5 % eller mer fra målallokeringen. Kjernebeholdninger og tilpassede beholdninger blir alle rebalansert i henhold til utvalgte aktivavekter. De med skattepliktige kontoer kan også velge skatte-tap høsting som vil bytte ut lignende ETFer for å redusere den samlede skatteforpliktelsen når det er urealiserte tap i porteføljen din.

Den nyttige avkastningsgrafen illustrerer gjennomsnittlig, verste og beste scenario-avkastning. Hvis porteføljen din er aggressivt investert og du ikke kan tåle det hypotetiske verste tilfellet, vil du kanskje gå tilbake til en mer konservativ aktivaallokering.

Kunder kan koble sine eksterne finanskontoer til dashbordet. Kontoadministrasjonen inkluderer kun eiendeler innenfor Axos Managed Portfolio-kontoen.

Plattformen gjør det mulig for brukere å tilpasse dashbordet med flisvisninger av nyttige data. De åtte brikkene inkluderer kontooversikt, distribusjon, trender, nylige transaksjoner, flytting av penger, planlagte betalinger, investeringsmål (for å spore opptil to mål) og investeringsoversikt. Sporingsinformasjonen er grunnleggende og mangler kompleksiteten til Personal Capital, Wealthfront eller SigFigs investeringsstyringsverktøy.

Nøkkelfunksjoner for porteføljeadministrasjon
Automatisk rebalansering	Når verdiene avviker 5 % fra målet
Rapporteringsfunksjoner	Utskrifter og skattedokumenter tilgjengelig på nettet
Skatte-tap høsting	Ja, du kan ekskludere ETFer for å unngå regler for vaskesalg
Ekstern kontosynkronisering/konsolidering	Ja, du kan synkronisere eksterne kontoer, men de brukes ikke i porteføljeadministrasjon eller opprettelse

Brukererfaring

Skrivebordsopplevelse

Hvis du vil ha en intuitiv brukeropplevelse, må du se andre steder. Selv om all informasjonen du trenger er tilgjengelig, er det tungvint å finne uttalelser, tilpasningsalternativer og tilleggsfunksjoner og kan sammenlignes med et gjemselspill. Dette er synd, siden tilpasningene er en av hovedstyrkene til Axos Managed Portfolios.

Mobilappopplevelse

Mange brukere rapporterer om en negativ opplevelse, og noen sier at den har gått nedover siden WiseBanyan ble kjøpt opp av Axos. Axos Invest Managed Portfolios-appen har bare 1,8 stjerner fra over 500 anmeldelser på Google Play. Hvis mobilopplevelse er veldig viktig for deg, kan det være lurt å vurdere en annen robo-rådgiver.

Kundeservice

Kundeservice er et sterkt punkt for Axos Managed Portfolios. Med direkte telefonkundeservice i normal arbeidstid og e-postalternativer, var vi veldig fornøyde med dette aspektet av plattformen. I vår testing ble e-poster besvart innen én dag. Telefonrepresentantene er hjelpsomme og svarer raskt. Tekst- og e-postvarsler kan tilpasses for å informere brukere om tilgjengeligheten av erklæringer og skatteskjemaer. Vanlige spørsmål er tilstrekkelige, men mangler dybden til andre plattformer og en søkefunksjon for å finne informasjon raskt.

Sikkerhet

Som forventet fra en bankbasert robotrådgiver, tilbyr Axos Managed Portfolios førsteklasses sikkerhetsfunksjoner, svindelbeskyttelse, kundeopplæring og mer.

Investors eiendeler er beskyttet av standard SIPC-forsikring på $500 000, inkludert $250 000 i kontantkrav. Dette beskytter forbrukere mot bedriftssvindel eller misbruk samt feil og konkurser og ikke tap på grunn av normale markedssvingninger.

Sikkerhetsfunksjoner inkluderer:

• State-of-the-art teknologi for å oppdage og forhindre nettkriminalitet
• Sikker kryptering av socketlag
• Automatisk utlogging etter kort tid
• Overvåking av kontosvindel
• To-faktor autentisering

utdanning

Ikke registrer deg for Axos Managed Portfolio som forventer investeringsutdanning. Nettstedets blogg har ikke mange investeringsrelaterte artikler. Verktøy og kalkulatorer-delen er bra for bank og utlån, men har bare én investeringsrelatert kalkulator for pensjoneringsplanlegging. Det er for øyeblikket ingen videoer eller webinarer.

Provisjoner og gebyrer

Axos Invest belaster 0,24 % av aktiva under forvaltning for alle kontoer, trukket månedlig fra kontosaldoen din. Dette er like under de 0,25 % som belastes av konkurrentene Betterment og Wealthfront og i tråd med en typisk robo-rådgiver. Kjerneporteføljene har en gjennomsnittlig kostnadsandel på 0,12 %, noe som er ganske lavt. Fondets utgiftsforhold betales til ETF-forvaltningsselskapet, ikke til Axos.

Det er et minimum på $500 for å åpne en konto. Skulle kontoen din falle under dette beløpet på grunn av markedsaktivitet eller uttak, vil du bli belastet $1 per måned i stedet for 0,24 %.

Ifølge en kilde i selskapet er det ingen avgiftspliktige avgifter for stengning av meglerkontoer, og Axos belaster deg $40 for å avvikle en IRA. Kontooverføringer til et annet firma belastes med et gebyr på $75.

Kategori	Avgift
Administrasjonsgebyrer for $5 000 konto	$12
Administrasjonsgebyr for $25 000 konto	$60
Administrasjonsgebyrer for $100 000 konto	$240
Oppsigelsesgebyrer	Skattepliktig megling: $0 IRA: $50
Utgiftsforhold	0,12 % for kjernekontoer

Endelig dom

Axos Managed Portfolios er et godt valg for enhver investor som ønsker å kontrollere deler av sine investeringsportefølje og motta automatisert porteføljestyring til et lavt gebyr sammen med skattemessig tap høsting. Axos Bank-kunder vil sette pris på å ha alle sine finansielle eiendeler under ett tak. En ting som holder Axos solide robo-rådgivertilbud tilbake, er brukeropplevelsen og navigasjonen som gjør noen av de beste funksjonene utfordrende å finne.

Til syvende og sist, når du lærer hvordan du navigerer på nettstedet, er Axos Managed Portfolios et godt produkt, og kundeservicealternativene er en enestående funksjon. Med en strømlinjeformet brukeropplevelse og klarere veier til de sterke tilpasningsfunksjonene, ville det vært enda bedre.

Metodikk

Vårt oppdrag hos Investopedia er å gi investorer anmeldelser og vurderinger av robo-rådgivere som er omfattende og objektive. Vårt team av forskere og ekspertskribenter, ledet av seniorredaktør Michael Sacchitello, brukte måneder på å evaluere alle aspekter av en robo-rådgivers plattform, inkludert kontooppsettprosessen, målplanleggingsverktøy, konto tjenestealternativer, tilbud om porteføljekonstruksjon, porteføljeadministrasjon, brukeropplevelse for mobil og stasjonær, pedagogisk innhold, gebyrer og sikkerhet. Som en del av denne evalueringen trekker vi ut kritiske datapunkter som er vektet av vår kvantitative modell som produserer et kraftig stjernescoringssystem.

Med den enkelte investor i tankene, har vi designet en omfattende rangeringsmetodikk for å finne de beste generelle robo-rådgiverne og de beste robo-rådgiverne på tvers av ni nøkkelkategorier. Hver rådgiver blir deretter skåret på tvers av flere variabler for å rangere ytelse i hver gjeldende kategori. Poengsummen for den samlede prisen er et vektet gjennomsnitt av kategoriene.