Kredittforeninger dominerer markedsandeler for billån med lavere priser

Kredittforeninger har nå den høyeste markedsandelen for billån, underbudsbanker og bil produsentenes långivere med generelt lavere priser, ifølge Experians kvartalsvise bilindustri finansrapport.

For alle billån i tredje kvartal 2022 økte kredittforeningers andel til 30,7 %, opp fra 22,8 % i 2021. For bruktbillån hevdet kredittforeninger 31,5 % av markedsandelen, opp fra 25,5 % i 2021.

Til nye billån, bilprodusentenes långivere, eller "captives", fortsatte å dominere markedet med 44,2 % av den totale finansieringen sammenlignet med bankenes 25,7 % og kredittforeningers 23,7 %. Men kredittforeninger gjør raskt fremskritt her. År-over-år ble kredittforeningers markedsandel nesten doblet fra 17 % i 2021, mens både banker og fanger tapte terreng.

Som billån er blir dyrere, tilbød kredittforeninger gjennomsnittlige renter på 5,94 % for brukte biler i tredje kvartal, sammenlignet med bankenes gjennomsnittlige renter på 8,36 %, ifølge Experian-data sitert av Wall Street Journal.

Samlet sett var gjennomsnittsrenten 5,16 % for nye billån og 9,34 % for bruktbillån, som er opp henholdsvis 4,1 % og 8,2 % i tredje kvartal fra året før, ifølge Experian. Gjennomsnittlige månedlige betalinger steg til $700 fra $618 for nye biler og til $525 fra $472 for brukte biler

biler i løpet av den tiden.

Økonomiske trender som påvirker priser på billån

Totalt sett låner forbrukerne mer for å finansiere nye biler. Det gjennomsnittlige nye lånebeløpet økte med $3 911, eller med 10,4 %, i tredje kvartal 2022 fra året før, ifølge Experian. Brukte lånebeløp økte med $2 255 i løpet av den perioden.

Federal Reserve har vært det heve styringsrenten det siste året i et forsøk på å bekjempe inflasjon, og rentene på andre finansielle produkter, inkludert billån, har vært
stiger i takt.

Kredittforeninger, i motsetning til banker, er ikke drevet til å tjene fortjeneste for aksjonærene. I stedet eies disse finansinstitusjonene av medlemmene og har en tendens til å tilby mer konkurransedyktige produkter og tjenester. Kredittforeninger er kanskje heller ikke like drevet som banker til å øke rentene fordi de vanligvis ikke samler og selger billånene sine som obligasjoner til investorer som banker gjør.

I mellomtiden har prisene for både nye og brukte biler økt på grunn av halvledermangel som forårsaker forsyningsproblemer med etterslepende produksjon. Overfor høyere priser har flere forbrukere valgt bruktbiler. Gjennomsnittskostnaden for en ny bil var rekordhøye $48.681 i november, ifølge data fra Kelly Blue Book.