Hvilke lover styrer 401(k) s?

En 401(k)-plan er en pensjonsspareplan mange amerikanske arbeidsgivere tilbyr. En ansatt som melder seg på en 401(k) godtar å få en prosentandel før skatt av hver lønnsslipp trukket og investert direkte i en administrert pensjonskonto, og deres arbeidsgiver kan matche deler av eller hele det bidraget opp til en viss prosentdel. Den ansatte kan velge blant en rekke investeringsalternativer, vanligvis aksjefond, og de kommer med skattefordeler for spareren.

401(k)-planer er regulert av en rekke føderale og statlige forskrifter som påvirker alt fra måten de administreres på til måten de annonseres på. Disse planene er oppkalt etter en del av U.S.A. Internal Revenue Code. Imidlertid er rettighetene til forbrukere med hensyn til 401(k)-planer mer avhengig av to viktige deler av lovgivning – Employee Retirement Income Security Act (ERISA) og Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act (SECURE).

I denne veiledningen vil vi kort se på hver del av lovgivningen og hvordan den påvirker 401(k)-kontoer.

De tidlige dagene

De første 401(k)-planene dateres tilbake til da kongressen vedtok Revenue Act av 1978. Denne loven inkluderte en bestemmelse – oppkalt etter Internal Revenue Code Section 401(k) – som ga ansatte en skattefri måte å utsette kompensasjon fra bonuser eller aksjeopsjoner. Loven trådte i kraft januar. 1, 1980. Det var imidlertid ikke før året etter at IRS utstedte regler som tillot ansatte å bidra til deres 401(k)-planer gjennom lønnsfradrag. Denne bestemmelsen startet den utbredte utrullingen av 401(k)-planer på begynnelsen av 1980-tallet og har i stor grad vært ansvarlig for at de ble tatt i bruk i dag.

Det er verdt å merke seg at 401(k) aldri ble designet for å være en helhetlig løsning for pensjonisttilværelsen. På det tidspunktet da 401(k) først ble formulert, ble mange ansatte tilbudt ytelsesbaserte pensjonsordninger, som mange analytikere hevder er bedre for både ansatte og arbeidsgivere. I følge en 2021-rapport fra Congressional Report Service har bare 15 % av ansatte i privat sektor tilgang til en pensjonsplan sammenlignet med 68 % av ansatte i statlig og lokal offentlig sektor. Samme år rapporterte Pension Rights Center at 30 % av eldre amerikanere har pensjon.

Employee Retirement Income Security Act (ERISA)

Et annet uvanlig aspekt ved 401(k)-planer er at mange av de viktigste bestemmelsene deres er regulert av en lov som trådte i kraft før 401(k)-bestemmelsen eksisterte – ERISA-loven av 1974.

ERISA er en føderal lov som beskytter pensjonsmidlene til amerikanske arbeidere. Loven implementerte regler som kvalifiserte planer må følge for å sikre den planen tillitsmenn ikke misbruk planmidler. På det tidspunktet loven ble vedtatt, var flertallet av pensjonskontoer ytelsesbaserte kontoer og ikke 401 (k) kontoer; imidlertid, loven dekker nå et stort utvalg av pensjonisttilværelse kjøretøy, inkludert 401(k) planer.

ERISA sier at administratorer av 401(k)-planer regelmessig må informere deltakerne om funksjonene deres og finansieringen. Den setter også minimumsstandarder for deltakelse, opptjening, opptjening av ytelser og finansiering og definerer hvor lenge en person kan bli pålagt å jobbe før de er kvalifisert til å delta i en plan, akkumulere fordeler og ha en ikke-forspillbar rett til disse fordelene. Den gir også deltakere i pensjonsordningen rett til å saksøke for fordeler og brudd på tillitsplikt. ERISA håndheves av Employee Benefits Security Administration (EBSA), en enhet i Department of Labor (DOL).

SECURE Act

Den neste store oppdateringen til måten som 401(k) planarbeid kom med Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act fra 2019, bedre kjent som SECURE Act.

Denne loven inneholdt mange bestemmelser som subtilt har endret måten 401(k)-planer fungerer på, hvorav mange hadde vært under diskusjon i årevis. John Lowell, en Atlanta-basert aktuar, og rådgiver ved October Three Consulting fortalte Society for Human Resource Management i 2020 at "til en stor I utstrekning er SECURE Act et sammensurium av mange små pensjonspolitiske initiativer, men som i stor grad endrer hvordan arbeidsgivere gir pensjonssparing planer.

Handlingen kom som svar på en opplevd krise i det amerikanske pensjonssystemet. I følge data fra U.S. Bureau of Labor Statistics publisert i mars 2019, deltok bare 56 % av den sivile voksne befolkningen i en pensjoneringsplan på arbeidsplassen.

Som svar hadde SECURE Act som mål å gjøre det lettere for små arbeidsgivere å sette opp 401(k) s ved å øke tak som de automatisk kan melde arbeidstakere inn i "safe harbor" pensjonsordninger fra 10 % av lønn til 15%. Det er også:

• Gir en maksimal skattefradrag på $500 per år til arbeidsgivere som oppretter en 401(k) eller ENKEL IRA-plan med automatisk påmelding.
• Gjør det mulig for bedrifter å registrere deltidsansatte som enten jobber 1000 timer gjennom året eller har tre år på rad med 500 timers tjeneste.
• Oppfordrer plansponsorer til å inkludere livrenter som et alternativ i arbeidsplassplaner ved å redusere deres ansvar hvis forsikringsselskapet ikke kan oppfylle sine økonomiske forpliktelser.
• Skyver tilbake alderen som deltakere i pensjonsordningen må ta påkrevde minimumsdistribusjoner (RMDs) fra 72 til 73 for kontoeiere født mellom 1951 og 1959 og 75 for de født i 1960 eller senere.
• Tillater bruk av skattefordel 529 kontoer for tilbakebetaling av kvalifisert studielån (opptil $10 000 årlig).
• Tillater straffefrie uttak på $5000 fra 401(k)-kontoer for å dekke kostnadene ved å få eller adoptere et barn.
• Oppfordrer arbeidsgivere til å inkludere flere livrenter i 401(k)-planer ved å fjerne frykten for juridisk ansvar hvis livrenteleverandøren unnlater å yte, og heller ikke krever at de velger laveste kostnadsplan. (Dette kan være noe av en tveegget sverd. Ansatte må se på disse alternativene ekstra nøye.)

Totalt sett var dette den mest omfattende overhalingen av 401(k)-bestemmelsene siden oppstarten i 1980. Amerikanernes avhengighet av 401(k)-kontoer som et primært pensjonskjøretøy har fortsatt å øke som et resultat.

Bunnlinjen

Det er et betydelig utvalg av lover og forskrifter som gjelder for 401(k)-kontoer. Disse kontoene er oppkalt etter en del av U.S. Internal Revenue Code og ble først tilbudt i 1980. ERISA ble vedtatt i 1974 og gir rettigheter til forbrukere hvis eiendeler er investert i pensjonskontoer, inkludert 401(k)-kontoer. SECURE, vedtatt i 2019, hadde som mål å gjøre 401(k)-kontoer mer fleksible og oppmuntre både arbeidsgivere og ansatte til å registrere seg for dem. Selv om 401(k)-kontoen aldri var ment å erstatte ytelsesbaserte ordninger, har de fleste arbeidsgivere faset ut pensjoner og flyttet byrden med pensjonssparing over på ansatte.