Renteøkninger setter billån utenfor rekkevidde for flere amerikanere

Billån har blitt dyrere siden Federal Reserve økte prime rente i oktober og november 2022. Gjennomsnittsrenten på et billån i oktober 2022 var 10,6 %, nesten det dobbelte av kostnaden for et lån tidlig i 2022.

Rentene er imidlertid bare en del av historien. Biler er også dyrere nå enn de var før pandemien, fordi bilprodusenter har blitt rammet av forsyningskjedevansker. Til syvende og sist kan en kombinasjon av høye priser og høye renter gjøre nye biler uoverkommelige for lav- og mellominntektsfamilier, i hvert fall på kort sikt.

Hvordan Fed-renten påvirker billån

Rentene satt av Federal Reserve kan påvirke hvor mye renter du belastes på et billån. Nærmere bestemt Federal Reserve (Fed) setter federal funds overnight rate som fungerer som grunnlag for prime rate, som er utgangspunktet for andre renter. Prime rate er den mest brukte benchmark brukt av banker og andre långivere når de fastsetter rentene for ulike produkter, for eksempel kredittkort, boliglån og billån.

Å heve renten antas å begrense inflasjonen, så i en tid med rekordinflasjon i USA har Federal Reserve vært aggressive med å heve renten. Fed økte Federal Funds-renten til 3,9 % i begynnelsen av november, noe som betyr at den nå har flyttet målrenten med 375 basispunkter (Bps) i 2022, det meste på noe år siden 1981.

Føderale renter påvirker ikke de fleste billån direkte, fordi renten på et billån normalt ikke er knyttet til prime rate. Økte føderale renter gjør det imidlertid sannsynlig at tilbydere av billån vil øke prisene.

Den effekten ser vi allerede. Selv om de beste prisene på billån er fortsatt så lave som 4 %, men for kunder med dårlig eller begrenset kreditt vil det sannsynligvis øke kostnadene for et lån dramatisk. Den siste måneden har den veide gjennomsnittlige autolånsrenten for alle lånetyper økt med 2,8 prosentpoeng til 10,6 %. Personer med lav kredittscore vil sannsynligvis bli hardest rammet av disse prisøkningene. I oktober så en dyp subprime-låner, med en kredittscore under 580, en gjennomsnittlig rente på 18,2 % på et lån til nye kjøretøy og 21,8 % på et lån til brukte kjøretøy.

Prisen på nye biler stiger

Det er viktig å sette disse rentene i perspektiv. Selv om billån nå er mye dyrere enn de var tidligere i år, er de fortsatt mye billigere enn for ti år siden. Gjennomsnittsrenten for et billån har svingt fra et rekordhøyt nivå på 17,36 % i slutten av 1981 til et rekordlavt nivå på 4,00 % i slutten av 2015. Rentene har holdt seg i intervallet 4,00%–5,50% i hele det siste tiåret, bortsett fra de siste månedene.

Men renten er ikke den eneste faktoren som gjør nye biler dyrere. Innkjøpskostnadene for nye biler har også økt kraftig i løpet av 2022, på grunn av brikkemangel og pandemiske forsyningskjedeproblemer. Gjennomsnittsprisen som ble betalt for en ny bil i september 2022 var over $48 000, etter fem måneders økning.

Noen analytikere frykter at disse faktorene kan bety at bare rike familier vil kunne kjøpe en ny bil på kort sikt. Som Jonathan Smoke, sjeføkonom i Cox Automotive, har påpekt, kombinasjonen av renteøkninger og stigende bil kostnadene betyr nå at den billigste nye bilen som er tilgjengelig i USA – en 2022 Chevrolet Spark – vil koste mer enn $400 i måneden. finansiere. Og for mange lav- og mellominntektsfamilier gjør det å kjøpe en ny bil til en uoverkommelig luksus.