Hjem egenkapital lån og høyskole økonomisk støtte

Hvis barnet ditt skal søke på college i løpet av de neste par årene, har du sannsynligvis vurdert flere forskjellige måter å betale for det. For mange familier vil økonomisk støtte være en viktig del av det regnestykket. Over hele landet brukte familier i gjennomsnitt $26 373 for å betale for college i skoleåret 2020 til 2021, ifølge en undersøkelse fra 2021 av Sallie Mae og markedsundersøkelsesselskapet Ipsos. Nesten halvparten av dette beløpet (45 %) kom fra økonomisk bistand.

Avhengig av omstendighetene dine, kan det være andre alternativer når det gjelder samle inn penger til college. En av disse er egenkapitalen du eier i hjemmet ditt, som du kan få tilgang til gjennom et egenkapitallån eller en boligkredittlinje. Begge kan gi deg tilgang til kontanter som du kan bruke til høyskoleutgifter.

Men hvordan samhandler disse to finansieringskildene? Påvirker det å ha et egenkapitallån om du er kvalifisert for økonomisk støtte? I denne artikkelen vil vi svare på begge spørsmålene.

Home Equity og College Financial Aid

Når det gjelder å vurdere deg (eller barnet ditt) for økonomisk støtte, er det to hovedverktøy som høyskoler bruk: Free Application for Federal Student Aid (FAFSA) og College Scholarship Service (CSS) Profil. Hver av dem behandler boligkapitalen din annerledes.

FAFSA krever informasjon om hvor mye kontanter du har på spare- og brukskontoer, men vurderer ikke direkte egenkapitalen din når det gjelder din kvalifisering for høyskoleøkonomi bistand. FAFSA teller kontanter, bankkontoer, alle typer investeringer, 529 planer, forhåndsbetalte undervisningsplaner og Coverdell kontoer blant annet som potensielle pengekilder som en familie kan bruke for å betale for høyskole. Studentaktiva øker det forventede familiebidraget (EFC) til høyskolekostnadene med 20 %. Moreiendeler øker EFC med opptil 5,64 %. Verdien av huset du bor i og andelen av det du eier spiller ingen rolle i støtten du vil motta hvis høyskolen du eller barnet ditt søker på bruker FAFSA.

CSS-profilen er litt mer komplisert. Dette verktøyet inkluderer egenkapitalen du eier i hjemmet ditt, sammen med verdien av kontantkontoene dine, når du beregner EFC til høyskolekostnader. Kompleksiteten her er at hver skole som bruker CSS-profilen bruker den litt annerledes og pålegger et annet tak på den maksimale egenkapitalen som vil bli vurdert.

Noen skoler, for eksempel, begrenser mengden egenkapital som teller mot EFC som et multiplum av inntekten din. Så hvis familieinntekten din er $75 000, vil skolen kanskje bare vurdere egenkapital opp til doble inntekten din, noe som gjør den maksimale egenkapitalen som vil telle mot CSS-profilen $150 000. Hver høgskole er imidlertid forskjellig, og det er viktig å forstå hvordan de valgte høgskolene fungerer med CSS-profilen før du forplikter deg til en. Edmit, et høyskolerådgivningsselskap, gir en kalkulator som kan hjelpe deg med å gjøre denne sammenligningen.

Bruke et boliglån for å betale for college

Selv om det er forskjeller mellom måtene FAFSA og CSS-profilen håndterer egenkapital på, er de like i en viktig henseende – begge inkluderer kontanter som en del av eiendelene dine. Hvis du tar opp et egenkapitallån, konverterer du boligkapitalen til et engangsbeløp i kontanter. Dette betyr at hvis du tar opp et egenkapitallån før du søker om høyskolestøtte, uansett hvilket vurderingsverktøy college ditt bruker, må du telle disse pengene.

Hvis du vil bruke egenkapitalen din til å betale for college og komme deg rundt dette potensielle problemet, er det flere alternativer åpne for deg.

Hvis høyskolen du eller barnet ditt har søkt på bruker FAFSA, kan du søke om et egenkapitallån etter at du har fylt ut FAFSA-skjemaet. Dette betyr at kontantene du har mottatt fra boliglånet ditt ikke vil telle mot EFC. Dette er mulig fordi FAFSA er basert på dine "første år" eiendeler - det vil si at det er basert på skatteåret før fjorårets studieår, og dermed på inntektsinformasjon fra to år siden. På grunn av dette vil ikke boliglånet ditt telle mot din berettigelse til økonomisk støtte før to år etter at du har tatt det ut når du eller barnet ditt allerede er i det tredje året på college.

Det andre alternativet er å ta opp en boligkredittlinje (HELOC) i stedet for et egenkapitallån. HELOCs lar deg trekke så mye (eller så lite) egenkapital du trenger, om enn til variabel rente. Dette lar deg trekke så mye du trenger for høyskoleundervisning uten å ha en stor mengde kontanter på bankkontoen din som kan påvirke økonomisk støtte.

Selvfølgelig vil ingen av disse tilnærmingene fungere hvis en høyskole bruker CSS-profilen fordi i det i tilfelle vil egenkapitalen i hjemmet ditt telle mot EFC enten du har tatt det opp som et lån eller ikke.

Bunnlinjen

Det er to hovedverktøy som bestemmer om din (eller barnets) berettigelse til høyskolestøtte: FAFSA og CSS-profilen. FAFSA tar ikke hensyn til egenkapital. CSS-profilen gjør det, men hver høyskole har sine egne regler om hvor mye egenkapital som teller når det gjelder økonomisk støtte. Begge systemene tar hensyn til kontanter som du har på sjekk- og sparekontoer.

Hvis du ønsker å bruke egenkapitalen din til å finansiere college, sørg for at du søker om økonomisk støtte før du tar opp lånet; ellers vil kontantene telle mot dine eiendeler. Alternativt kan du ta ut en boligkredittlinje (HELOC), som lar deg være mer fleksibel når det gjelder å trekke på egenkapitalen din.