Amerikanske investorer forventer dobbelt så mye som Return Advisors Project
Amerikanske investorer tror porteføljene deres er satt til å generere avkastning mer enn dobbelt så mye som finansielle rådgivere mener er realistisk, viser en ny undersøkelse.
Viktige takeaways
- Investorer forventer en årlig avkastning på 15,6 %, mer enn det dobbelte av de 7 % som finanseksperter anbefaler.
- Gapet mellom forventningene til rådgivere og investorer for amerikanere er mer enn det dobbelte av det globale gjennomsnittet.
- Investorer ignorerte nedgangene i 2022, med 59 % som sa at de er komfortable med å ta mer risiko og 44 % sa at de tok for mye risiko.
2023 Natixis Investment Managers Survey of Individual Investors viste at amerikanske investorer ikke setter seg realistiske forventninger, som tror at investeringene deres kan gi en avkastning på 15,6 % på lang sikt, godt over avkastningen på 7 % at finansielle rådgivere forvente.
Amerikanernes forventninger til investeringsavkastningen overstiger ikke bare rådene til finansfolk, de er også over det globale gjennomsnittet. Den internasjonale undersøkelsen fant at globalt setter investorer sine forventninger 42% over det økonomiske rådgivere forventer, mens amerikanernes forventninger ligger 123 % utover det rådgiverne deres sier er realistisk.
I mellomtiden har de heller ikke justert risikonivået for å møte endrede forhold som høyere renter sannsynligvis vil utløse.
Avkastningen krymper, men risikoen forblir høy
Mellom 2012 og 2021 leverte S&P 500 en gjennomsnittlig årlig avkastning på 16,5 %, før 2022-markedet endte med tap. Faktisk sa 86 % av de spurte at 2022 var en «vekker». Men investorer har ikke justert sine Fare toleranse, da 59 % sa at de var komfortable med å ta større risiko, mens 44 % innrømmet at de tar mer risiko enn de burde.
Investopedia/YCharts
«Det økonomiske landskapet har gått fra lav inflasjon, lave renter og lav spredning til høyere inflasjon, stigende priser og høyere spredning," sa Dave Goodsell, leder av Natixis Center for Investor Insights i studere. "Markedet lover langsommere vekst og større risiko, men investorer har ikke justert sine avkastningsforutsetninger meningsfullt eller revurdert hvor den reelle risikoen ligger."
Investorer misforstår priser, risiko
En sterk bekymring reist av undersøkelsen var det som så ut til å være investoruvitenhet om det nåværende økonomiske klimaet. Av respondentene sa 56 % at de forsto virkningen av stigende renter vil ha på obligasjoner, men på spørsmål, bare 3 % kunne svare riktig at nåværende obligasjonsverdier vanligvis går ned mens fremtidig inntektspotensial går opp. Det vanligste svaret, med 37 %, var "Jeg vet ikke."
Investorer har et annet syn på risiko enn finansielle rådgivere, og unnlater å ta mål i tankene, viste studien. Mens bare 9 % definerte risiko som å ikke nå sine økonomiske mål, ga tre ganger så mange finansielle rådgivere dette svaret. Eksponering for markedsvolatilitet var hvordan 29 % av investorene sa risiko skulle defineres, etterfulgt av 23 % definerer risiko som tap av eiendeler og 18 % sa at risiko betyr underprestasjoner markedsreferanser.