Topp kobberaksjer for 3. kvartal 2023

Topp kobberaksjer for tredje kvartal inkluderer Capstone Copper Corp., Ero Copper Corp. og Ivanhoe Electric Inc., hvis aksjer har hatt en avkastning på hele 153 % det siste året.

Kobberaksjer som en gruppe, representert ved referanseindeksen Global X Copper Miners ETF (COPX), steg 38 % det siste året, sammenlignet med Russell 1000-indeksenen forbedring på 14 %. Kobberprisene svingte dramatisk i 2022, og hoppet til rekordhøye etter Russlands invasjon av Ukraina i februar før de stupte i juli. De har siden reist seg på grunn av kortsiktig forsyningsmangel og investeringer i grønne energiteknologier.

Her er de beste kobberaksjene i hver av tre kategorier: best verdi, raskest vekst og best ytelse. Dette er aksjer av selskaper som miner etter kobber, snarere enn futures som sporer kobbervare. Alle data er per 21. juli.

Dette er kobberaksjene med lavest 12 måneders etterfølgende pris-til-inntekt (P/E) forhold. Fordi fortjeneste kan returneres til aksjonærene i form av utbytte og tilbakekjøp, viser et lavt P/E-forhold at du betaler mindre for hver generert dollar i overskudd.

Best verdi kobber aksjer
Pris ($)	Markedsverdi ($B)	12-måneders etterfølgende P/E-forhold
Southern Copper Corp. (SCCO)	76.76	59.3	22.2
Freeport-McMoRan Inc. (FCX)	40.67	58.3	22.7
First Quantum Minerals Ltd. (FM.TO)	CA$35,57	CA$24,6	26.3

_{Kilde: YCharts}

• Southern Copper Corp.: Det driver kobbergruver og metallurgiske anlegg i Mexico og Peru, samt leteprosjekter i Argentina, Chile og Ecuador. Aksjene i Southern Copper har steget med mer enn 64 % det siste året, da selskapet var ett av kun to store kobberfirmaer som oppnådde inntektsforbedringer i det siste kvartalet.
• Freeport-McMoRan Inc.: Dette er et internasjonalt gruveselskap som driver kobber-, gull- og molybdenaktiva. Selskapets primære gruvevirksomhet er i Amerika og Indonesia. Freeport-aksjene har steget med 44 % det siste året, det laveste tempoet i aksjekursveksten i kobberindustrien.
• First Quantum Minerals Ltd.: Et kanadisk gruveselskap som leter etter og produserer kobber i konsentrat og andre former samt gull. Selskapets inntekter falt med nesten en tredjedel, år-over-år for siste kvartal. Salgsvolumene falt også. First Quantum-aksjer er også notert over disken under tickeren FQVLF.

Dette er de beste kobberaksjene rangert etter en vekst modell som skårer selskaper basert på en 50/50 vekting av deres siste kvartalsvise år-til-år (YOY) prosentandel inntekter vekst og deres siste kvartalsvise år fortjeneste per aksje (EPS) vekst.

Både salg og inntjening er kritiske faktorer for suksessen til et selskap. Rangering av selskaper etter bare én vekstberegning gjør derfor en rangering utsatt for regnskapsavvik i det kvartalet (som endringer i skattelovgivning eller restruktureringskostnader) som kan gjøre at den ene eller den andre figuren ikke er representativ for virksomheten i generell. Selskaper med kvartalsvis EPS eller inntektsvekst på over 1000 % ble ekskludert som avvikere.

Raskest voksende kobberaksjer
Pris ($)	Markedsverdi ($B)	EPS-vekst (%)	Inntektsvekst (%)
Capstone Copper Corp. (CS.TO)	CA$6,44	CA$4,5	N/A (se firmabeskrivelse)	33.7%
Southern Copper Corp. (SCCO)	76.76	59.3	2.9%	1.1%
Taseko Mines Ltd. (TKO.TO)	CA$1,95	CA$0,6	0.0%	-2.4%

_{Kilde: YCharts}

• Capstone kobber:Et kanadisk kobbergruveselskap som hovedsakelig opererer i USA, Mexico og Chile. Selskapet fusjonerte med Bermudan Mantos Copper Ltd. i mars 2022, og la Mantos sine Mantoverde- og Mantos Blancos-gruver til Capstones portefølje. Capstone hadde den sterkeste inntektsgevinsten av noe kobberselskap vi undersøkte i siste kvartal. Imidlertid rapporterte selskapet et nettotap for kvartalet på grunn av blant annet inflasjonspress og lageroppbygging. Capstone har ikke en EPS-vekst i tabellen ovenfor fordi EPS svingte overskudd til tap over den aktuelle perioden. Capstone-aksjer er også notert OTC under tickeren CSCCF.
• Sørlig kobber:Se firmabeskrivelse ovenfor.
• Taseko Mines Ltd.:Et kanadisk kobbergruveselskap som driver Gibraltar-gruven, den største kobbergruven med åpen gruve i landet. Inntektene falt marginalt på flat EPS for siste kvartal da selskapet økte sin interesse i Gibraltar-eiendommen med 12,5 prosentpoeng til 87,5 %. Taseko-aksjer er også notert i OTC-markeder under tickeren TGB.

Kobberaksjer med størst fart

Momentum investering er en faktorbasert investeringsstrategi som innebærer å kjøpe en aksje hvis kurs har steget raskere enn markedet som helhet. Momentum-investorer tror at aksjer som har gått bedre enn markedet, ofte vil fortsette å gjøre det fordi faktorene som fikk dem til å gjøre det ikke plutselig forsvinner. I tillegg vil andre investorer som ønsker å dra nytte av aksjens bedre ytelse ofte kjøpe den, og by opp prisen ytterligere.

Dette er aksjene som har hatt høyest totalavkastning de siste 12 månedene.

Kobberaksjer med størst fart
Pris ($)	Markedsverdi ($B)	12-måneders etterfølgende totalavkastning (%)
Capstone Copper Corp. (CS.TO)	CA$6,44	CA$4,5	152.5
Ero Copper Corp. (ERO)	21.76	2.0	143.4
Ivanhoe Electric Inc. (DVS)	15.57	1.6	96.8
Russell 1000-indeksen	N/A	N/A	14.2
Global X Copper Miners ETF (COPX)	N/A	N/A	37.8

_{Kilde: YCharts}

• Capstone kobber: Se firmabeskrivelse ovenfor.
• Ero kobber:Et kanadisk selskap som produserer kobber, gull og sølv på gruvesteder, hovedsakelig i Brasil. Firmaet skalerer opp både kobber- og gullvirksomheten og planlegger å doble kobberproduksjonen.
• Ivanhoe Electric:Dette er et mineralutforskningsselskap som fokuserer på elektriske metallprosjekter. Det gir også lagringsløsninger for fornybar energi.

Trender i kobberaksjer

Etterspørselen etter kobber vil sannsynligvis øke jevnt og trutt, siden det er et kritisk element i energiomstillingen fordi metallet brukes i elektriske kjøretøy, ladestasjoner, vindturbiner og solcellepaneler. Prisen på kobber er i stor grad påvirket av helsen til den globale økonomien. Dette skyldes kobbers utbredte bruksområder i alle sektorer av økonomien, som nevnt, og også innen konstruksjon, fabrikkutstyr og elektronikk. Likevel, som elektrisk kjøretøy teknologien forbedres, behovet for kobber i disse produktene – og følgelig den totale etterspørselen etter metallet – kan reduseres.

De grunnmetall's pris er sett på som en pålitelig ledende indikator. En stigende markedspris tyder på sterk økonomisk helse, mens en nedgang tyder på det motsatte.

Risikoer ved kobberaksjeinvesteringer

Noen risikofaktorer du bør være oppmerksom på når du vurderer å investere i kobberaksjer er råvareprisenes samlede tendens til å være mye mer volatile enn tradisjonelle aksjekurser og miljørisikoen kobber utgjør gruvedrift.

Økende fokus på bærekraft kan tvinge kobbergruvearbeidere til å bruke dyrere metoder for å utvinne metallet og kan øke verdens forsyningsmangel. I 2020, for eksempel, den anglo-australske kobbergruvearbeideren Rio Tinto PLC (RIO) fikk et treff fra miljø, sosial og bedriftsstyring (ESG) investorer da det ødela et sted som var hellig for urbefolkningen i Australia. Konsernsjefen og to andre ledere trakk seg på grunn av hendelsen.

Kommentarene, meningene og analysene som er uttrykt på Investopedia er til informasjonsformål på nettet. Les vår garanti og ansvarsfraskrivelse for mer info.

Fra datoen denne artikkelen ble skrevet, eier ikke forfatteren noen av aksjene ovenfor.