Bank of America Business Loan Review: juli 2023

Fordeler forklart

• Renterabatter for Preferred Rewards for Business-kunder: Hvis du tar en forretningskreditt eller et terminlån, kan du oppnå en renterabatt på 0,25 % til 0,75 %, avhengig av ditt Preferred Rewards for Business-nivå.
• Sikrede og usikrede alternativer: Enten du håper å bygge opp bedriftskreditten din eller den allerede er godt etablert, finnes det lån og kredittlinjer som passer dine behov. Sikrede produkter kan støttes av kontanter, eiendeler eller innskuddsbevis.
• Mer lånebeløpsfleksibilitet enn andre banker: Minste lånebeløp er $10 000 på noen av Bank of Americas produkter, som er i den nedre enden sammenlignet med andre bedriftslånere.

Ulemper forklart

• Et forskuddsbetalingsgebyr kan påløpe: Dette kan variere avhengig av hvilken type finansiering du får, så sørg for å sjekke når du søker om et forskuddsbetalingsgebyr gjelder i din spesifikke situasjon.
• Noen lånesøknader kan ikke gjøres online: Bank of America spesifiserer at for visse produkter, som sikrede lån, må du kontakte banken for å avtale eller jobbe over telefonen.
• Søknads- og finansieringsomløpet kan gå tregt: I motsetning til enkelte alternative långivere som tilbyr godkjenning samme dag eller neste dag, har en tradisjonell bank som Bank of America en mer involvert underwritingsprosess. For lånesøknader som krever personlig avtale kan det ta enda lengre tid.

Typer forretningslån som tilbys av Bank of America

Bank of America har en rekke forretningslåneprogrammer, både sikret og usikret, for etablerte små og mellomstore bedrifter.

• Business Advantage kredittgrense: Å ha tilgang til midler når og hvis du trenger dem kan være praktisk for bedrifter. Denne kredittgrensen starter på $10 000 med renter på 9,25 % og oppover. Du trenger to år i virksomhet og $100 000 i årlig inntekt.
• Business Advantage kontantsikret kredittgrense: For de som ønsker å etablere bedriftskreditt, er en kontantsikret kredittgrense én måte å gjøre det på. Minimumsinnskuddet ditt er $1 000, og det du legger ned vil tjene som kredittgrense. For å kvalifisere deg må du ha vært i virksomhet i seks måneder eller mer og ha $50 000 i årlig inntekt. Når du bygger opp kreditten din og holder kontoen i god stand i 12 måneder, vil Bank of America gjennomgå filen din og oppgradere deg til en usikret kredittlinje hvis du oppfyller standardene.
• Sikret forretningskreditt: Denne kredittgrensen starter på $25 000 med renter på 8,5 % og oppover. Hvis du sikter på en kredittgrense som er mer enn $100 000, kan du forvente å stille sikkerhet som en panterett på generelle eiendeler eller et depositumsbevis (CD). Hvert år vil Bank of America gjennomgå kontoen din for å se om du er kvalifisert for fornyelse. Du betaler et gebyr på $150 per år på linjebeløp på opptil $100 000; $250 hvis linjen er mellom $100.000 og $250.000; og 0,5 % av linjebeløpet for alt over $250 000. For å kvalifisere trenger du minst to år i virksomhet med deg som eier og minimum $250 000 i årlig inntekt.
• Business Advantage terminlån: Hvis du foretrekker et lån med fast betaling, starter Bank of America usikrede forretningslån på $10 000 med renter på 6,75 % og oppover. Tilgjengelige betingelser er fra 12 til 60 måneder, og du betaler et startgebyr på $150. For å kvalifisere trenger du to år i virksomhet under eksisterende eierskap, $100 000 i årlig inntekt og en kredittscore på 670 eller høyere.
• Sikret bedriftslån: Bank of Americas sikrede forretningslån har et minimum lånebeløp på $25 000 og prisene starter på 6,5 %. Opprinnelsesgebyret er 0,5 % av lånebeløpet. Løpetiden kan være opptil fire år ved bruk av eiendeler for å sikre eller fem år ved bruk av CD. For å kvalifisere trenger du minst to år i virksomhet under eksisterende eierskap og minimum $250 000 i årlig inntekt.

Andre typer spesialforretningslån

• Flere SBA-lån (Bank of America er en SBA-foretrukket långiver)
• Business Advantage billån fra $10 000 og 48 til 72 måneder
• Utstyrslån fra $25 000 og opptil fem års løpetid
• Praksislån til medisinske, tannlege- og veterinærkontorer

Tid for å motta midler

Bank of America tilbyr ikke en bestemt tidslinje annet enn å si "teamet vårt vil jobbe tett med deg for å sikre at finansieringen din er i hånden så snart som mulig." Du finner ikke rask service eller finansiering samme dag som enkelte långivere tilbyr, men ved å ha all dokumentasjonen klar og svare på oppfølginger i tide, kan du fremskynde prosess.

Låntakerkrav

Begrepet forretningslån og usikret kredittlinje krever en FICO-score på 670 eller høyere, men kredittkravene for andre produkter opplyses ikke.

Bank of America foretrekker også å jobbe med etablerte virksomheter med store inntekter. Bare den kontantsikrede kredittgrensen har litt mindre strenge krav på seks måneder i virksomhet og $50 000 i årlig inntekt.

Du vil også bli bedt om å oppgi en rekke forretningsdokumenter mens du går gjennom forsikringsprosessen, inkludert de nyeste forretnings- og personlige selvangivelsene og/eller regnskapene som er tilgjengelige.

Bank of America forretningslån funksjoner

• Militær rabatt: Noen låneprodukter tilbyr 25 % rabatt på låneadministrasjon eller oppstartsgebyrer for veteraner, aktive tjenestemedlemmer eller reservemedlemmer av det amerikanske forsvaret.
• Gratis bedriftskredittscore: Bank of America inngikk samarbeid med Dun & Bradstreet i 2021 for å bli den første finansinstitusjonen som gir småbedriftskunder gratis tilgang til kredittpoeng. Du må være Business Advantage 360-kunde.
• Foretrukne belønninger: Alle bedriftskunder kan bli med i Preferred Rewards. Bare registrer deg for en Bank of America-forretningskonto og oppretthold en samlet gjennomsnittlig daglig saldo på $20 000 eller mer på kvalifiserende Bank of America-bedriftsinnskuddskontoer, og du kvalifiserer deg. Som medlem kan du være kvalifisert for utlån av produktrabatter og andre fordeler.

Kan du refinansiere et forretningslån med Bank of America?

Bank of America indikerer at deres forretningslånsprodukter kan brukes til å refinansiere eksisterende forretningsgjeld.

Kundeservice

Du kan kontakte Bank of Americas generelle forretningsbanktelefon, 888-287-4637, seks dager i uken: mandag til fredag ​​07.00 til 23.00. ET og lørdag 8.00 til 20.00. ET.

Banken har også en dedikert Twitter-konto. Du kan sende direktemeldinger med spørsmål til @BofA_Hjelp.

Kundetilfredshet

Bank of America har ikke sterke kundeanmeldelser. På Trustpilot, er anmeldelsesgjennomsnittet bare 1,4 av 5 stjerner (selv om dette inkluderer både forretnings- og forbrukerbankanmeldelser). Den har en rangering over gjennomsnittet JD Powers 2022 U.S. Small Business Banking Satisfaction Survey, men kommer på åttende av 17 institusjoner.

Søke om et Bank of America Business Loan

Hvis du er en Bank of America forretningsbankkunde, er det litt enklere å søke om et usikret forretningslån eller usikret forretningskreditt siden du kan søke på nettet. For andre typer kontoer, eller hvis du ikke allerede er kunde, kan du avtale en avtale på telefon eller i en filial nær deg for å jobbe med en spesialist på bedriftsutlån.

Når du fyller ut en søknad (på nettet eller veiledet av en bankspesialist), vil du bli bedt om å dele grunnleggende forretningsinformasjon, inkludert:

• Forretningsadresse
• Skatte-ID
• Type virksomhet
• Da virksomheten ble etablert
• Antall ansatte
• Netto resultat og salg
• Eventuell eksisterende gjeld

Du må også oppgi personopplysninger for hver person som er oppført på kontoen, inkludert Sosial Sikkerhetsnummer, passnummer, fødselsdato, adresse, personinntekt og boligbetaling informasjon.

Du bør ha dokumentasjon tilgjengelig, inkludert din nyeste selvangivelse og regnskap.

Alternative bedriftslån långivere

Bank of America	På dekk	Kapitus
Kredittlinjebeløp	Fra $10 000	Opptil $250 000	Opptil $250 000
Lånevilkår	Ikke oppgitt	Inntil 24 måneder	3-18 måneder
Anbefalt minimum kredittpoengsum	670	625	650

Endelig dom

Hvis du allerede er en forretningsbankkunde hos Bank of America (eller bare foretrekker å jobbe med en stor bank), og har en veletablert virksomhet, er det verdt å utforske de ulike finansieringsalternativene hvis du trenger midler til virksomhet. Selv om informasjon om full pris ikke avsløres, er de beste prisene svært konkurransedyktige hvis du kan kvalifisere deg for dem, og sannsynligvis bedre enn du finner hos alternative långivere.

Bank of America har et mindre godt rykte for kundeservice, og utlånsprosessen kan ta litt tid. Hvis noen av låneproduktene deres passer godt for deg, og du kan få en god pris, er det detaljer du kanskje er villig til å overse.

Har Bank of America oppstartslån?

Bank of America krever minst to års forretningshistorie for de fleste av produktene sine. Hvis du er interessert i startlån, kan du se nærmere på SBA-lån, som Bank of America også betjener.

Kan du kvalifisere for et Bank of America-forretningslån med dårlig kreditt?

Bank of America har et kredittkrav på 670 for sitt usikrede lån og kredittlinje, men avslører ikke hva du trenger for de sikrede produktene. Når det er sagt, er det ingen spesifikke «dårlig kreditt»-lån for bedrifter som du kanskje finner hos andre långivere.

Er et forretningslån fra Bank of America en kredittlinje?

Bank of America tilbyr både terminlån og forretningskredittlinjer.

Kan du refinansiere et Bank of America-bedriftslån?

Som de fleste bedriftslån, bør du kunne refinansiere et Bank of America-lån hvis du velger å gjøre det.