Banker holdt tilbake på å heve innskuddsrentene. Men nå er trykket på.

Ettersom rentene stiger, står bankene overfor press for å endre sin langvarige praksis med å betale innskytere praktisk talt ingenting.

Federal Reserve hevet sin referanserente for fed funds for 10. gang på litt over ett år onsdag, og bringer referanserenten for fed funds til et område på 5 % til 5,25 %. Fra og med onsdag kunne bankene kreve inn 4,82 % rente på midlene de parkerte i sentralbanken. Bankene har hevet prime-rentene, som de låner ut penger til, i låst takt med Fed.

I mellomtiden ga bankene en liten del av det videre til sine innskytere, og tilbyr i gjennomsnitt bare 0,39 % rente på sparekontoer, ifølge data fra Federal Deposit Insurance Corporation.

Denne forskjellen i priser kan bety betydelige mengder penger som spares eller tapes. En sparekonto med en saldo på $26 000 – medianverdien av en typisk amerikansk husholdnings finansielle eiendeler per 2019 i følge Federal Reserve-data – ville vokse til $27 034 over 10 år med en gjennomsnittlig sparekontorente på 0.39%. Dette tallet ville være $42 061 hvis kontoen betalte 4,82% over samme tidsrom.

Hvordan har bankene sluppet unna med å være så gjerrige med renten, uansett, og hvor mye lenger kan det vare?

En viktig faktor som holder prisene nede er kundelojalitet, sa Eugenio J. Alemán, sjeføkonom i Raymond James.

"Det vil kreve en veldig, veldig stor økning i prisene for å få folk til å virkelig bytte bank," sa han. "I mange år har de jobbet med denne antagelsen om at amerikanere ikke vil bytte bank... Folk vet enten ikke det, eller så er de for late til å gå og åpne en konto i en annen bank."

Det kan være med på å forklare hvorfor gjennomsnittsprisene har holdt seg lave til tross for at enkelte banker – spesielt nettbaserte – tilbyr mye høyere priser i et forsøk på å lokke kunder.

Forskning utført av økonomer ved Federal Reserve Bank of New York støtter inntrykket av at bankene har vært det sakte med å heve renten de tilbyr på sparekontoer og innskuddsbevis selv når Fed er i turmodus.

Bankene har imidlertid et økende antall grunner til å endre sine måter.

For det første skjebnen til Silicon Valley Bank, som imploderte i mars i et klassisk bankløp da innskytere flyktet i massevis, fungerer som en advarsel om at bankene bør øke rentene for å holde på innskuddene sine, sa Alemán. Jo høyere rentene blir, jo mer konkurranse vil tvinge bankene til enten å heve renten eller tape alt, sa Alemán.

Renteøkninger og bankuro har endret kundenes adferd noe, og fått bankene til å tilby mer høyavkastningssparekontoer, sa Jennifer White, seniordirektør for bank- og betalingsinformasjon i JD Makt.

«Da rentene steg, økte shoppingen, og det samme gjorde åpninger av høyavkastningskontoer (HYA). Når banker kunne tilby sine eksisterende kunder et HYA-alternativ, forble mange kunder lojale," skrev hun i en e-post. "Selv i månedene siden HYAs begynte å blomstre eller ukene siden bankkonkursene begynte, forblir kundene lojale mot primærbanken i høye proporsjoner. De kan flytte innskudd til sekundære institusjoner, men utmattelsesratene fra deres primære forhold øker ikke nevneverdig."

En undersøkelse fra JD Power i april viste at andelen bankkunder som flyttet pengene sine hadde økt litt: 29 % av bankkundene flyttet i gjennomsnitt 39 % av innskuddene sine til en sekundærkonto i de foregående 90 dager. Det er sammenlignet med 27 % som hadde gjort det i mars 2022. Blant dem som flyttet penger, sa 29 % at de jaktet høyere renter, opp fra 25 % i mars 2022, ifølge nettundersøkelsen med 4000 voksne i USA.

Det kommer også press fra regjeringen og aktivister. I november sendte senator Jack Reed, en Rhode Island-demokrat, brev til store banker og krevde at de skulle forklare hvorfor de fortsatt betaler så lave renter til sparerne. Og noen talsmenn har fornyet oppfordringer om å tillate enkeltpersoner å bank med Fed og samle inn de høyere rentene selv, og effektivt kutte bankene ut av privatsparevirksomheten.

Det er tegn på at tidevannet er i ferd med å snu, i hvert fall for noen innskytere. Alemán, som har penger fra å selge huset sitt i fjor på en sparekonto, la merke til det Mengden månedlige renter den genererte gikk fra $8 til $800 i løpet av de tre månedene som endte på Desember.

"Min gjetning er at de begynner å øke rentene for de som har veldig store mengder penger," sa han. "I utgangspunktet er de diskriminerende på grunn av størrelsen på en sparekonto. Men jeg tror at vi veldig snart bør begynne å se en økning i spareratene i banksektoren.»