PenFed Credit Union Auto Loans Review 2023

Fordeler forklart

• Høyt lån maksimum: Selv om noen långivere begrenser autolån til $100 000, har PenFed en høyere grense. Du kan finansiere opptil $150 000, som lar deg kjøpe avanserte kjøretøy.
• Lagt til dekning og beskyttelsesalternativer: Du kan kjøpe ekstra beskyttelse for kjøretøyet ditt gjennom PenFed, for eksempel garantert aktivabeskyttelse (GAP) dekning og kjøretøybeskyttelsesplaner.
• Bedre enn gjennomsnittet: Som en kredittforening, PenFed har en tendens til å ha lavere gebyrer og bedre priser enn banker og tradisjonelle billånere.
• Cash-back tilbud fra utvalgte produsenter: Medlemmer av kredittforeningen kan kvalifisere for ytterligere besparelser gjennom PenFeds bilkjøpstjeneste, drevet av TrueCar. Utvalgte bilprodusenter gir medlemmer spesielle rabatter eller cash-back-tilbud, for eksempel $2000 i kontanter når de kjøper spesifikke merker og modeller.

Ulemper forklart

• Kredittforeningsmedlemskap kreves: Før du kan ta opp lån hos PenFed, må du melde deg inn i kredittforeningen. PenFeds søknadsprosess for medlemskap er enklere enn for andre kredittforeninger, men det krever fortsatt ekstra trinn.
• Strengere kjøretøyrestriksjoner på lengre sikt: Hvis du ønsker å dra nytte av en lengre låneperiode, for eksempel 61 til 84 måneder, har PenFed et høyere låneminimum. Minimum lånebeløp for en låneperiode mellom 61 og 72 måneder er $15 000, og minimum er $20 000 for betingelser på 73 til 84 måneder.
• Må bruke bilkjøpstjeneste for laveste priser: PenFeds priser er ganske konkurransedyktige. Men for å kvalifisere for de laveste annonserte prisene, må du bruke tjenesten for bilkjøp. Hvis du kjøper en bil på egen hånd, betaler du en litt høyere pris.
  

Typer billån som tilbys av PenFed

PenFed lar låntakere ta opp lån til nye eller brukte biler, og du kan kjøpe et kjøretøy fra en forhandler eller privat part.

Nye billån

• APR: 5.39%–17.99%
• Lånebeløp: $500–$150,000
• Lånebetingelser: 36–84 måneder

PenFeds laveste priser på nye billån er forbeholdt låntakere som bruker deres bilkjøpstjeneste, drevet av TrueCar. Hvis du får et lån fra PenFed, men du kjøper en bil utenfor den plattformen, betaler du en høyere rente.

PenFed lar deg finansiere opptil $150 000 eller 125 % av kjøpesummen, avhengig av hva som er lavere.

Brukte billån

• APR: 6.49%–17.99%
• Lånebeløp: $500–$150,000
• Lånebetingelser: 36–84 måneder

Høyere priser gjelder for bruktbillån, og nok en gang er de beste prisene begrenset til kunder som bruker PenFeds bilkjøpstjeneste.

Kunder som kjøper et brukt kjøretøy som ønsker en 84-måneders låneperiode, må velge en bil som er fem år gammel eller nyere og har mindre enn 60 000 miles.

Refinansiere billån

• APR: Så lavt som 5,94 %
• Lånebeløp: $500–$150,000
• Lånebetingelser: 36–84 måneder

Til refinansiering av billånPenFed anser nylig produserte kjøretøy med mindre enn 7501 miles som nye biler. Alle andre kjøretøy anses som brukt og er underlagt høyere priser.

Tid for å motta midler

Etter at du har valgt et kjøretøy, sendt inn en lånesøknad og blitt godkjent, må du signere låneavtalen. Når du returnerer den signerte avtalen, vil PenFed utstede deg lånemidlene via sjekk.

PenFed sender autolånsjekker som skal betales til forhandleren eller den private selgeren, og det kan ta fem til ti dager å motta sjekken. Dette er ganske mye lengre enn noen andre långivere, som kan utbetale lånemidlene samme dag som du blir godkjent.

Låntakerkrav

• Minimum anbefalt kredittscore: Ikke oppgitt
• Tilgjengelighet i staten: PenFeds billån er tilgjengelig over hele landet, inkludert Washington, D.C. og amerikanske territorier.
• Medlemskrav: PenFed krever at låntakere melder seg inn i kredittforeningen før de kvalifiserer for et lån. Du kan bli med ved å åpne en ny sparekonto og sette inn minst $5 på kontoen.

Krav til kjøretøy

• Maksimal akseptert kjørelengde: 125,000
• Maksimal belåningsgrad: Opptil 125 % i USA (maksimalt 110 % i Puerto Rico og Jomfruøyene)
• Maksimal akseptert alder: Ingen maksimum

PenFed autolån funksjoner

• Opprinnelsesgebyr: PenFed krever ikke opprinnelsesgebyrer.
• Forskuddsbetalingsgebyr: Det er ingen forskuddsbetalingsstraff, så det er ingen ulemper betale ned et billån fra PenFed tidlig.
• Rabatter: Lavere renter er tilgjengelig for låntakere som bruker TrueCar-tjenesten.
• Rabatter: Noen av PenFeds partnerprodusenter, inkludert Audi og Dodge, tilbyr kontantbonuser til de som har vært medlem i 60 dager eller mer og fullfører et nytt eller brukt kjøretøy.
• Betaler kreditorer direkte for refinansieringslån: PenFed utsteder ikke direkte kreditorbetalinger; i stedet vil den sende deg en sjekk utstedt til finansinstitusjonen som har lånet.
• Kan endre forfallsdato: PenFed lar medlemmer endre forfallsdatoene sine.
• Bilkjøpstjeneste: PenFeds bilkjøpstjeneste er drevet av TrueCar, og kunder kan kjøpe nye eller brukte biler gjennom plattformen.
• Partnerforhandlere: PenFed har ikke partnerforhandlere. Imidlertid har den partnerskap med noen kjøretøyprodusenter som tilbyr cash-back bonuser til kvalifiserte medlemmer.
• Førstegangsbilkjøperprogram: PenFed opererer ikke en førstegangsbilkjøper program.
• Mobilapp: PenFed-mobilappen er tilgjengelig via App Store og Google Play. Du kan foreta betalinger, se kontoutskrifter og administrere profilen din via appen.

Medunderskrivere og medsøkere

Hvis du ikke kvalifiserer for et lån på grunn av kreditthistorikken din eller inntekten din, kan du søke om et PenFed-billån med en medlåntaker. Hvis du legger til noen med god kreditt og en jevn inntekt, kan du øke sjansene dine for å få lån og kvalifisere deg for en konkurransedyktig pris.

PenFed tillater ikke medunderskrivere, kun medlåntakere; medlåntakere deler likt ansvar for lånet og eier kjøretøyet likt, i motsetning til medunderskrivere.

Kundeservice

Du kan nå PenFeds kundestøtteteam via telefon, eller du kan sende en sikker melding via kontaktskjema på sin hjemmeside.

Kundetilfredshet

Selv om PenFed ikke var inkludert i J.D. Powers 2023 U.S. Consumer Auto Financing Study eller 2022 US Dealer Satisfaction Study, har PenFed generelt positive anmeldelser fra kunder.

På Trustpilot har PenFed 4,5 av 5 stjerner basert på over 1400 anmeldelser, og plasserer den i kategorien "Utmerket". PenFeds anmeldelser av billån berømmer utlånerens rimelige priser, hjelpsomme kundeservice og brukervennlige lånesøknad.

Slik søker du om et PenFed Credit Union-billån

Følg disse trinnene for å søke om lån fra PenFed:

1. Send inn prekvalifiseringsskjemaet: Skjemaet vil be deg om å oppgi navn, adresse, inntekt og ansettelsesinformasjon. Fordi skjemaet bare bruker en myk kredittforespørsel, lar prekvalifisering deg se potensielle priser og få en ide om hvor mye du kan låne uten å påvirke kredittscore.
2. Finn den perfekte bilen: Du kan bruke PenFeds bilkjøpstjeneste, kjøpe en bil gjennom en lokal forhandler eller finne et kjøretøy fra en privat fest.
3. Fyll ut lånesøknaden: Når du har funnet bilen du ønsker, må du fylle ut en fullstendig kredittsøknad og samtykke til en hard kredittsjekk. Hvis du blir godkjent, vil PenFed sende deg en låneavtale for å gjennomgå og signere.
4. Vent på sjekken: PenFed utsteder ikke sjekker direkte til kjøretøyselgere. I stedet sender den deg sjekken via posten, og sjekken betales til selgeren. Det kan ta flere dager å komme frem, så sørg for at selgeren er klar over at de kanskje ikke mottar betaling med en gang.

Alternativer til PenFed

PenFed	Consumers Credit Union	Carvana
Lånetyper som tilbys	Nytt, brukt, refinansiering, cash-out refinansiering, leasing buyout	Ny, brukt, refinansiering, cash-out refinansiering, motorsykkel, bobil	Brukt
Tilgjengelige stater	Alle stater, D.C., Puerto Rico	Alle stater og D.C.	Alle stater og D.C. unntatt AK, HI
Brukt APR Range	5.24%–17.99%	5,49 % og oppover	Ikke oppgitt
Brukte lånebeløp	$500–$150,000	$500–$350,000	Ikke oppgitt
Brukte lånevilkår	36–72 måneder	60–84 måneder	36–72 måneder
Minimumstid for å motta lån	5 dager	1 dag	1 dag
Anbefalt minimum kredittpoengsum	Ikke oppgitt	Ikke oppgitt	500
Maksimal akseptert kjørelengde	125 000 miles	Ingen	140 000 miles
Maksimal akseptert alder	Ingen	Ingen	Varierer
Maksimalt akseptert lån-til-verdi-forhold	125%	125%	Ikke oppgitt

Endelig dom

Enten du ønsker å kjøpe en brukt bil eller et nytt kjøretøy, eller du har et eksisterende lån og du vil ha en bedre rente eller lavere betalinger, tilbyr PenFed utmerkede lånealternativer. Foruten konkurransedyktige billånspriser og høye lånemaksimum, kan kunder bruke PenFeds bilkjøpstjeneste for å finne den perfekte bilen og sikre bedre priser. I tillegg kan de som bruker bilkjøpstjenesten være kvalifisert for kontantbonuser fra bilprodusenter. Siden PenFeds medlemskap er åpent for publikum, er dette noen av de beste og mest tilgjengelige billånene som er tilgjengelige fra en kredittforening.

Metodikk

Investopedia er dedikert til å gi forbrukere objektive, omfattende vurderinger av billånlånere. For å vurdere leverandører samlet vi hundrevis av datapunkter på tvers av mer enn 20 billånlånere, inkludert renter, gebyrer, lån beløp, lånerkrav og kjøretøykrav, for å sikre at våre vurderinger hjelper brukere med å ta informerte beslutninger for lån behov. Vi gjennomførte også en undersøkelse blant 1016 låntakere av billån for holdninger og meninger om långivere og godkjennings- og utbetalingsprosessen for lån. Se vår full metode for gjennomgang av autolån for mer informasjon.