Birkenstock går inn i NYSE i dag, her er hva du kan forvente av børsnoteringen
Viktige takeaways
- Birkenstock-aksjer vil begynne å handle på New York Stock Exchange under tickeren 'BIRK.'
- Den tyske sandalprodusenten priset børsnoteringen til 46 dollar per aksje, samlet inn 1,48 milliarder dollar og verdsatte selskapet til omtrent 8,6 milliarder dollar.
- Birkenstocks børsnotering kommer på et vendepunkt i markedet ettersom nye noteringer sliter med høyere renter og lavere markedslikviditet.
Aksjene til den tyske sandalprodusenten Birkenstock vil debutere under tickeren "BIRK" på New York-børsen i dag. Selskapet priset det børsnoterte emisjonen til 46 dollar per aksje, midt i intervallet det tidligere hadde forventet, og samlet inn rundt 1,48 milliarder dollar og verdsatte selskapet til omtrent 8,6 milliarder dollar.
Totalt 32,25 millioner aksjer vil bli solgt gjennom dette tilbudet, hvorav om lag 10,75 millioner er av selskapet og om lag 21,5 millioner. aksjer selges av eieren og største aksjonæren – private equity-fondet L Catterton som støttes av LVMH-Moet Hennessy Louis Vuitton (LVMUY) styreleder Bernard Arnault.
Hvorfor betyr det denne børsnoteringen?
Det er flere grunner til at Birkenstock-børsnoteringen har begeistret markedsovervåkere.
Ikonisk merkevare
Den tidligste omtalen av Birkenstock i forhold til sko finner vi for nesten 250 år siden i kirkearkiver i Tyskland. Det betyr teknisk sett at Birkenstocks tilknytning til fottøy går før amerikansk uavhengighet.
Men å være der så lenge har ikke virkelig tråkket merkevaren, som har hatt særlig suksess de siste årene, med bruttofortjeneste som hoppet med 72 % i regnskapsåret 2022 i forhold til året før. EN fremtredende plass i årets storhit Barbie har bare lagt til sin appell for kunder og investorer.
Støtte fra store navn i luksus
Birkenstocks F-1-innlevering til U.S. Securities and Exchange Commission viser også Bernard Arnaults sønn Alexandre Arnault, som en nominert til Birkenstocks styre.
I 2021 kjøpte L Catterton en kontrollerende eierandel i Birkenstock. På det tidspunktet verdsatte avtalen selskapet til rundt 4,85 milliarder dollar, Reuters rapportert. Financière Agache, Arnault-familiekontoret, ble også satt på spill i Birkenstock, selv om det har uttrykt et ønske om å kjøpe opp til $325 millioner i aksjer også i børsnoteringen.
U.S.A. IPO-markedet på et vendepunkt
Birkenstocks tilbud kommer på et vendepunkt i det bredere børsnoteringsmarkedet, som har vært tregt midt i miljøer med høyere rente og voldsom inflasjon. Til tross for storfilmer av Arm (VÆPNE) og Instacart (CART), kan det være lite bevis som tyder på det Tidevannet har snudd for det amerikanske børsnoteringsmarkedet som i beste fall har vært treg i år. Så analytikere vil følge nøye med på Birkenstocks suksess eller mangel på sådan.