Flere som søker om boliglån med justerbar rente i et uoverkommelig marked

Med boliglånsrentene øker, vender boligkjøpere seg i økende grad til boliglån med justerbar rente (ARM), som ikke har blitt søkt om på dette klippet siden før den store resesjonen.

Rentene på ARM-er falt forrige uke, noe som førte til en økning på 15 % i søknader om disse lånene, ifølge Mortgage Bankers Associations ukentlige undersøkelse for de syv dagene som slutter i oktober. 6. ARMs utgjorde 9,2% av alle boliglånsøknader i løpet av den tidsrammen, ettersom et økende antall boligkjøpere jaktet på lavere renter i et uoverkommelig marked.

Den gjennomsnittlige kontraktsrenten for 5/1 ARM falt til 6,33 % fra 6,49 % forrige uke, mens gjennomsnittsrenten for 30-års fastrentelån steg til 7,67 %, det høyeste nivået siden 2000, fra 7,53 %.

ARM-er rebounding etter subprime-krisefall

ARM-er var en faktor som bidro til Stor finanskrise i 2007 og 2008. Mange subprime-låntakere hadde ikke råd til de høyere utbetalingene når prisene deres ble justert opp.

Nedfallet fra krisen førte til at ARM-er gikk fra å være 45 % av all boliglånsopprinnelse i midten av 2005 til bare 2 % fire år senere.

Men ettersom boliglånsrentene fortsetter å stige sammen med rentene, har antallet kjøpere som bruker ARM økt. Fra april 2023 har ARM-er stått for 18,6% av dollarverdien av boliglån, opp fra et 10-års lavpunkt på bare 4% i januar 2021.

"Når faste priser var lave, sank ARMs i popularitet. Men etter hvert som faste renter øker, blir ARM-er mer attraktive for boligkjøpere som ønsker å holde de opprinnelige boliglånskostnadene så lave som mulig," skrev Archana Pradhan, en økonom ved CoreLogic.

Pradhan la også til at ARM-er er mindre risikable nå enn de var før den store resesjonen på grunn av høyere utlånsstandarder, bemerker at 60 % av låntakerne som mottok ARMs i 2007 hadde kredittscore lavere enn 640, mens nå må låntakere ha en høyere score.