Bør du opprette en tilbakekallelig levende tillit?

Er du noen gang bekymret for hvordan mottakerne dine vil administrere sin del av sine arv når du går bort? En løsning som lar deg fortsatt utøve litt kontroll over pengene dine - selv etter bestått - er med en tilbakekallelig levende tillit (RLT).

Etablering av Living Trust

Tilliten etableres ved en skriftlig avtale eller erklæring som utnevner en bobestyrer til å forvalte og administrere eiendommen til giveren. Så lenge du er en kompetent voksen, kan du opprette en RLT. Som tildeler, eller skaperen av tilliten, kan du nevne enhver kompetent voksen som din tillitsmann; noen foretrekker å velge en bank eller en

tillitsfirma å fylle denne rollen. Du som gir, kan også fungere som tillitsmann gjennom hele livet.

Når den er konfigurert, begynner du med å plassere din eiendeler- inkludert investeringer, bankkontoer og eiendom - i trusten. På dette tidspunktet eier du ikke lenger disse eiendelene; de tilhører tilliten. Og fordi eiendelene dine tilhører tilliten, trenger de ikke å gå gjennom skifteprosessen etter din død. (I hovedsak er tilliten som en regelbok for hvordan eiendelene dine skal håndteres når du dør.)

Imidlertid, da dette er en kan tilbakekalles levende tillit, beholder du kontrollen over eiendelene, selv om de ikke lenger tilhører deg mens du lever. Du kan når som helst endre eller endre tilliten. Inntekt fra trustens eiendeler går til deg og er skattepliktig; men eiendelene selv overføres ikke fra tilliten til mottakerne dine før du dør.

Fordeler med Living Trust

Å unngå skifte er den største fordelen med å etablere en levende tillit, men andre fordeler som personvern og fleksibilitet gjør det til et smart valg.

Unngå skifte

Skifte er den juridiske prosessen for overføring av eiendommen din når du dør. Det krever å presentere dokumenter for en skifterett og gå gjennom en flertrinnsprosess-eller prosesser hvis du har eiendeler eller eiendom i forskjellige stater. Etablering av en RLT unngår dyre skifteprosesser, slik at eiendeler kan overføres til mottakere raskere. Eiendeler navngitt i tillit omgår de dyre domstolene og går vanligvis foran eiendommen som er angitt i testamentet ditt.

Utskiftelig og fleksibel

Den levende tilliten lar deg gjøre endringer (eller endringer) i tillitsdokumentet mens du fortsatt lever, etter eget skjønn.

Personvern

Tilbakekallelige tillit er et godt valg for de som er opptatt av å føre journal og informasjon om eiendeler private etter din død. Skifteretten behandler det testamenter er utsatt for kan gjøre din eiendom en åpen bok siden dokumenter som er lagt inn i den, blir offentlige poster, tilgjengelig for alle.

Eliminer utfordringer for eiendommen

Standard testamente kan opprette familietvister ved din død og bli utfordret for endring av ethvert familiemedlem. Ved å bruke en tillit kan du spesielt arve alle som legger en utfordring til dine ønsker ved din død.

Segregering av eiendeler

Dette er nyttig for ektepar med betydelig separat eiendom som ble anskaffet før ekteskapet. Tilliten kan bidra til å skille disse eiendelene fra sine fellesskapseiendom eiendeler.

Tildeling av varig fullmakt/verge

En levende tillit kan brukes til å kontrollere a voktere utgiftsvaner til fordel for dine mindre barn. Det kan også autorisere en annen person til å handle på dine vegne hvis du blir ufør og trenger noen til å ta avgjørelser for deg. Skulle du bli svekket eller funksjonshemmet, kan tilliten automatisk utnevne tillitsmannen din til å føre tilsyn med den og dine økonomiske forhold uten krav om å få varig fullmakt.

Kontinuerlig ledelse

Dette gjør at formuen du har samlet kan fortsette å vokse i flere generasjoner ved å bruke en profesjonell tillitsmann for å administrere eiendommen din. Du kan begrense antall uttak til inntekt bare med spesielle nødbestemmelser hvis du ønsker det.

Minimering av eiendomsskatt

Selv om RLT ikke er et godt skattereduserende verktøy alene, kan bestemmelser inkluderes i tillitsdokumentasjon for å overføre formue ved å opprette et kredittly -tillit i tilfelle din død. CST er et veldig effektivt verktøy for å redusere eiendomsskatt for store eiendommer som overstiger de kombinerte eiendomsskattens ekskluderingsbeløp.

Ulemper med Living Trust

Selv om det er mange fordeler med å etablere en tilbakekallelig levende tillit, er det også noen ulemper:

Utgifter til planlegging

Å etablere en tillit krever alvorlig juridisk hjelp, noe som ikke er billig. En typisk levende tillit kan koste $ 2000 eller mer, mens den er grunnleggende siste vilje og testamente kan trekkes for ca $ 150 eller så.

Opprettholde Trust Books and Records

Og når du først har skapt tilliten, er arbeidet ditt ikke gjort. De fleste trenger å overvåke det årlig og foreta justeringer etter behov (tillit tilpasser seg ikke automatisk til endrede omstendigheter, for eksempel skilsmisse eller fødsel av et barn). Du bør vurdere den ekstra ulempen med å sørge for at fremtidige eiendeler kontinuerlig registreres til tilliten og gi andre fagpersoner tilgang til tillitsdokumentene for å gjennomgå tillitsmakt og plikter.

Ny tittel på eiendom

Når tilliten er etablert, må eiendommen tituleres på nytt i trustens navn. Dette krever ekstra tid, og noen ganger gjelder gebyrer for behandling tittel Endringer.

Minimal aktivabeskyttelse

I motsetning til hva mange tror, ​​tilbyr tilbakekallelige levende tillit svært lite aktivabeskyttelse hvis du beholder en eierandel, for eksempel å navngi deg selv som tillitsmann.

Administrative kostnader

Forvent å kjempe med ytterligere profesjonelle avgifter som f.eks investeringsrådgivning og forvalterhonorarer hvis du oppnevner en bank eller et tillitselskap som bobestyrer.

Ingen skattelette

For alt ditt harde arbeid vil du ikke motta en skattefordel fra en tilbakekallelig tillit. Dine eiendeler i tilliten vil fortsette å pådra skatt på gevinsten eller inntekten og være gjenstand for kreditorer og søksmål.

Uforutsette problemer

Problemer som problemer med tittelforsikring, Subkapittel S lager og eiendom i andre land kan skape en rekke nye utgaver. Flere problemer kan dukke opp hvis du ikke klarer å utdanne ektefellen din tilstrekkelig om vilkårene og formålet med tilliten.

Bunnlinjen

Sammenlignet med testamenter gir tilbakekallelige tillit økt personvern samt mer kontroll og fleksibilitet over fordelingen av eiendeler. Med en tilbakekallelig levende tillit gjør du det meste av arbeidet på forhånd, noe som gjør disponeringen av boet ditt enklere og raskere. Men de krever også betydelig mer innsats og høyere kostnader. Som med alle større juridiske spørsmål, bør du rådføre deg med en pålitelig profesjonell, i dette tilfellet noen som er godt kjent med eiendomsplanlegging, før du går i gang med et prosjekt av denne størrelsesorden.