Slik rebalanserer du porteføljen din
Slik bygger du en balansert portefølje for å hjelpe deg med å håndtere risiko og oppnå investeringsmålene dine
Som å bygge et hus, begynner å lære hvordan du rebalanserer porteføljen din med å skape et solid grunnlag. Først må du definere dine økonomiske mål, tidslinje og risikotoleranse. Fra denne vurderingen, kartlegg en blanding av finansielle eiendeler som aksje- og obligasjons-ETFer ved hjelp av en finansiell rådgiver eller robo-rådgiver eller på egen hånd.
Du vil vanligvis eie en større prosentandel av aksjeeiendeler når du er yngre, mens mer konservative investorer vil lene seg mot en større tildeling av kontanter og obligasjonsinvesteringer. Vi har samlet det grunnleggende hver investor bør vite og har strukturert denne veiledningen for å rebalansere porteføljen din slik at den skal svare på de mest kritiske spørsmålene.
Viktige takeaways
- Å rebalansere porteføljen din kan minimere volatiliteten og risikoen og forbedre diversifiseringen.
- Du kan risikere å komme i konflikt med visse strategier for skattetap.
- Du kan velge mellom flere rebalanseringsstrategier basert på triggere fra tidsrom til prosentvise endringer.
- Et alternativ er å holde et øye med din faktiske og foretrukne aktivaallokering.
- Vurder å bruke en robo-rådgiver hvis du føler at du er litt over hodet.
Slik rebalanserer du porteføljen din
Målet med å rebalansere porteføljen din er ikke perfeksjon, siden så snart investeringene dine går tilbake til de forhåndsbestemte prosentene, vil prisene endre seg, noe som får eiendelsverdiene til å avvike. Rebalanser porteføljen din minst årlig og vurder disse faktorene:
- Hvor mye har porteføljen min avviket fra min opprinnelige aktivaallokering?
- Er jeg fortsatt komfortabel med min nåværende aktivaallokering, eller har situasjonen min endret seg, noe som tyder på at jeg endrer aktivablandingen?
- Har mine mål eller risikotoleranse endret seg?
Måter å rebalansere porteføljen din
Det er flere rebalanseringsstrategier:
- Velg et prosentområde for rebalansering, for eksempel når hver aktivaklasse avviker 5 % fra aktivavekten. Vinduet med avdriftstoleranse kan være så lavt som 1 eller 2 % eller høyere enn 5 %. Alt avhenger av toleransen til investoren og tiden de er villige til å dedikere til å holde porteføljen i samsvar med den fastsatte allokeringen.
- Angi et tidspunkt for rebalansering. En gang i året er tilstrekkelig, selv om noen investorer foretrekker å rebalansere kvartalsvis eller to ganger per år. Det er ingen feil eller riktig strategi, selv om mindre hyppig rebalansering potensielt vil føre til større aksjeallokeringer og høyere totalavkastning, sammen med større volatilitet.
- Legg til nye penger til den undervektede aktivaklassen for å returnere porteføljen til den opprinnelige allokeringen.
- Bruk uttak for å redusere vekten av den overvektige eiendelen. Hvis aksjene har økt med 1 %, og du fjerner midler fra porteføljen, selg en del av de overvektige aksjene og trekk ut inntektene.
Trinn som trengs for å rebalansere porteføljen din
Spor først aktivaallokeringen til porteføljen din. Du kan opprettholde postene dine på et regneark eller bruke en gratis eller betalt investeringsmonitor som Quicken eller Mint. Du er klar til å fortsette når eiendelene dine er oppført og prosentandelen avsatt til hver aktivaklasse er registrert.
Trinn 1: Analyser
Sammenlign gjeldende prosentvekter for hver aktivaklasse med din forhåndsbestemte aktivaallokering. Quicken eller andre verktøy kan gjøre dette for deg. Eller bruk en regneark for å sammenligne dine nåværende aktivaverdier med ønsket prosent.
Trinn 2: Sammenlign
Legg merke til forskjellen mellom din faktiske og foretrukne aktivaallokering. Hvis din 80% aksje, 20% obligasjonsportefølje har drevet til 85% aksjer og 15% obligasjoner, er det på tide å rebalansere, enten ved å legge til nye penger eller selge aksjer og kjøpe obligasjoner.
Trinn 3: Selg
For å selge 5 % av aksjemidlene dine, gjør du en enkel beregning. Anta at porteføljen din er verdt $100 000 og ønsket tildeling er $80 000 i aksjeeiendeler og $20 000 i obligasjonseiendeler. Etter at verdien går til $85.000 aksjer og $15.000 obligasjoner, vil du selge $5.000 verdi av aksjeinvesteringer.
Trinn 4: Kjøp
Med $5000-inntektene fra aksjesalget kjøper du $5000 i obligasjoner. Dette vil returnere porteføljen din til dens foretrukne 80% aksje, 20% obligasjonsblanding.
Trinn 5: Legg til midler
La oss si at du vil legge til $10 000 til porteføljen. Verdien av porteføljen din vil være $110 000 med en ønsket aktivablanding på $88 000 i aksjeinvesteringer og $22 000 i obligasjoner. (Multipliser $110 000 med 80 % for aksjetildelingsbeløpet og multipliser $110 000 med 20 % for å komme frem til dollarmålbeløpet for obligasjonskategorien).
Trinn 6: Invester pengene
For å rebalansere en portefølje etter å ha lagt til ekstra kontanter, kalkuler forskjellen mellom nåverdien og den foretrukne verdien for hver aktivaklasse. Ved å bruke vårt tidligere eksempel har vi $85 000 i aksjer, så vi kjøper $3000 i aksjer for å nå ønsket $88 000 aksjetildeling. På samme måte kjøper vi $7 000 av obligasjonsaktivaklassen for å nå de ønskede $22 000 i obligasjoner.
Følg disse trinnene hver gang du rebalanserer porteføljen din, og ikke bekymre deg hvis aktivaallokeringen går mellom rebalanseringsperiodene dine. Hvis situasjonen din endrer seg, og du blir mer konservativ eller mer komfortabel med større volatilitet eller risiko, kan du alltid justere den ønskede aktivaallokeringen.
Slik bruker du en Robo-rådgiver for å rebalansere porteføljen din
En robo-rådgiver kan være den beste løsningen for de som foretrekker å outsource porteføljevalg og rebalansering. Robo-rådgivere som f.eks Rikdomsfront og Schwab Intelligent Portfolios er designet for å tilby investorer tilgang til veldiversifiserte investeringsporteføljer, rebalansering og andre funksjoner, for eksempel skatt.
tapshøsting, med lave eller ingen forvaltningshonorarer. De mest populære robo-rådgiverne administrerer en rask undersøkelse for å fastslå investeringsmål, tidslinje og risiko. Til syvende og sist driver undersøkelsesresultatene investeringsporteføljen. Etter å ha investert, vil de beste robo-rådgiverne rebalansere beholdningene dine etter behov, for å holde porteføljen din i tråd med de første undersøkelsesparameterne.
Fordeler og ulemper med porteføljerebalansering
Investeringsforvaltning, som inkluderer rebalansering, krever en forpliktelse. Du må analysere investeringene dine for å sikre at de fortsatt oppfyller målene dine. Med jevne mellomrom vil du gjennomgå aktivaallokeringen du har valgt og avgjøre om du er komfortabel med opp- og nedturer i finansmarkedene.
Du kan velge å øke aksjeallokeringen hvis du er komfortabel med større risiko, eller øke kontanter og obligasjonsandel hvis du nærmer deg pensjonisttilværelsen eller er ukomfortabel med sporadiske tosifret fall i investeringen din verdier.
Minimerer en porteføljes volatilitet og risiko
Forbedrer en porteføljes diversifisering
Med en planlagt rebalanseringsplan er det mindre sannsynlig at du blir skremt av et fall i markedet og selger på bunnen
Åpner døren for å redusere porteføljeeksponeringen til sektorer som gir bedre resultater eller legge til underpresterende områder av markedet
Har potensiale for konflikt med visse strategier for skattetap
Forutsetter at du har valgt dine egne investeringer, noe som krever studier og grunnleggende økonomisk kunnskap
Ytterligere tips for å rebalansere porteføljen din
Rebalansering er en komponent i investeringsutvalget og forvaltningspakken. Her er flere tips for å hjelpe til med vellykket rebalansering:
- Unngå å sjekke investeringsverdiene dine for ofte (daglig eller ukentlig). Dette kan føre til en følelse av at du må handle, noe som vanligvis fører til overtrading og dårligere investeringsavkastning.
- Lag en personlig erklæring om investeringspolitikk, som inkluderer investeringsmiks, aktivaallokering og rebalanseringsparametere. Hold deg til din forhåndsbestemte plan.
- I skattepliktige kontoer, se etter å minimere skatter. Dette innebærer å selge tapte posisjoner for å kompensere for kapitalgevinster, eller skattetap.
- Hold et langsiktig fokus. Det er lett å bli distrahert av hyppige bevegelser i investeringene dine, men å handle på disse endringene kan kortslutte de langsiktige målene dine.
Husk at investering er en måte å gjøre dagens inntjening om til fremtidig økonomisk sikkerhet. Investering og rebalansering er designet for å øke avkastningen din på lang sikt, for eksempel fem eller flere år. For kortsiktige mål, vurder et depositumsbevis eller pengemarkedskonto med høy avkastning.
Hvorfor bør jeg rebalansere porteføljen min?
Investorer trenger en blanding av aksjer med høyere avkastning for vekst og kapitalvekst. Men for mange individuelle aksjer eller aksjefond kan gjøre porteføljen din for volatil. Aksjer er mer volatile enn obligasjoner og kan øke 20 % i løpet av ett år og falle det beløpet eller mer i et annet. Obligasjoner gir lavere avkastning og handler vanligvis i et smalere område med mindre anslåtte gevinster og tap enn aksjeinvesteringer.
Hvis du ikke rebalanserer og gjenoppretter eiendelene dine til 80 % vs. 20 % aksje/obligasjonsmiks og aksjer blir en for stor del av porteføljen din, da kan du oppleve et større tap enn du er komfortabel med noen ganger. Rebalansering hjelper investeringene dine Hold deg på sporet for å nå dine økonomiske mål.
Hvor mye koster det å rebalansere en portefølje?
De fleste investeringsmeglere krever ikke provisjoner eller handelsgebyrer for aksjer og ETFer. Så kjøp og salg av aksjer og fond er vanligvis gebyrfritt. Hvis du eier individuelle obligasjoner, er du tilbøyelig til å betale en provisjon for å kjøpe eller selge. Verdipapirfond kan også kreve et gebyr for å handle.
Så lenge du kjøper og selger aksjer eller ETFer, er den eneste avgiften du kan pådra deg en skatt på en kapitalgevinst, realisert på en skattepliktig meglerkonto.
Kan jeg rebalansere porteføljen min uten å selge?
Ja, du kan rebalansere porteføljen din uten å selge. Hvis du legger til nye penger i porteføljen, kjøp aktivaklassen som er underrepresentert. Hvis du kjøper nok aksjer, kan du returnere midlene eller individuelle beholdninger tilbake til deres foretrukne aktivaallokering. Hvis du trenger å ta ut penger fra kontoen din, selg den overrepresenterte eiendelen. Du kan også reinvestere kontantutbytte i en underallokert aktivaklasse.
Reduserer porteføljerebalansering avkastning?
Rebalansering reduserer avkastningen i de fleste tilfeller. Aksjer har gitt en avkastning på omtrent 10 % det siste århundret, og obligasjoner leverte omtrent 5 %. Så de vil bli en større prosentandel av den totale porteføljen over tid uten å rebalansere. Aksjer er også mer risikofylte og mer volatile, så den økende aksjeallokeringen av den ubalanserte porteføljen vil føre til høyere avkastning, sammen med større volatilitet. Rebalansering er vanligvis en avveining mellom større avkastning og lavere volatilitet.
Hvor ofte bør jeg rebalansere porteføljen min?
Å rebalansere for ofte kan ofre avkastning. Å rebalansere sjeldnere kan styrke avkastningen og øke porteføljevolatiliteten. Vanguard anbefaler å sjekke porteføljen din hver sjette måned, og rebalansere hvis verdiene avviker 5 % eller mer fra målet. Det er ingen perfekt rebalanseringsløsning. Nøkkelen er å sette opp en rebalanseringsplan som fungerer for deg, lage en påminnelse og holde deg til den.
Bunnlinjen
Rebalansering vil holde din foretrukne aktivaallokering i sjakk og bidra til å jevne ut volatiliteten i porteføljen din. Når aksjekursene stiger, vil rebalansering tvinge deg til å ta litt fortjeneste. Når prisene er lavere, og en aktivaklasse synker i verdi, vil du kjøpe på lavere nivåer. Til syvende og sist er den beste måten å rebalansere på strategien som fungerer for deg. Mindre hyppig rebalansering sparer deg for tid og kan tillate dine vinnende eiendeler å vokse litt lenger.