8 krefter som formet 2023 – i diagrammer

På vei inn i de siste ukene av 2023 har markedene kommet langt fra 2022s tap, noe som øker optimismen om 2024.

Inflasjonen avtar, økonomien viser seg mer motstandsdyktig enn forventet, og S&P 500 er klar til å gi tosifrede gevinster for året. Det er til tross for a bankkrise tidligere på året og høye renter den deprimerte følelsen.

Fra entusiasmen for utviklingen i kunstig intelligens (AI) til historiske arbeiderstreiker, vil vi ta et tilbakeblikk på bare noen få av kreftene som formet 2023, i diagrammer.

1. Største bankkrise siden 2008

Tilbake i mars førte en rekke bankkollapser til den største bankkrisen de siste to tiårene.

Feilene til First Republic Bank, Silicon Valley Bank (SIVB) og signaturbank (SBNY) ble den andre, tredje og fjerde største bankkonkursen i USAs historie, overskygger selv omfanget av 2008-feil.

Kollapsen deres ga gjenklang gjennom markedene, med ICE BofA MOVE-indeksen, som er en proxy for volatilitet i USAs statskasse, og nådde sine høyeste nivåer siden global finanskrise.

2. Største Bond Bear Market noensinne

Markedet for amerikanske statsobligasjoner mistet på et tidspunkt nesten en fjerdedel av verdien siden avkastningen nådde bunnen sommeren 2020. Det tyder på at vi kan ha truffet største bjørnemarkedet for amerikanske statsobligasjoner gjennom tidene, ifølge analytikere i Bank of America, før de fikk et løft mot slutten av året.

Diagrammet nedenfor viser ytelsen til børshandlede fond (ETFer) som sporer statskasser med ulike løpetider. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) og iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (TLH) investerer utelukkende i langdaterte statsobligasjoner, mens iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) investerer i mellomlange sertifikater.

3. Fly til sikkerhet sendte pengemarkedsmidler til rekordhøye nivåer

Bekymringer om muligheten for en lavkonjunktur fikk investorer som søkte trygghet, med eiendeler holdt inne pengemarkedsfond slår rekorder.

I flere måneder, Depositum og pengemarkedsfond også toppet listen over hvor Investopedia-leserne satte pengene sine, etterfulgt av statsobligasjoner, ETFer og individuelle aksjer.

4. Høye renter veid på sentiment

Forbrukersentiment som spores av University of Michigans Consumer Sentiment Index holdt seg nær historiske lavpunkter gjennom store deler av året.

Markedsvolatilitet, bekymring for høye renter og muligheten for en resesjon tynget forbrukerne mesteparten av året, men den robuste økonomien og lettende inflasjon har løftet forbrukernes utsikter for framtid.

5. Historiske arbeidsstreiker raste markedene

Angst for at lønningene skal holde tritt med økende kostnader bidro også til en økning i organisert arbeidsaktivitet i 2023. "Dager med lediggang" fra streik steget til sitt høyeste nivå på mer enn 20 år som arbeidere iscenesatte walkouts mot major bilprodusenter, Hollywood studioer, apotek, og mer.

Noen aksjer fikk et større slag enn andre, med General Motors (GM) aksjer faller 18 % mellom starten av United Auto Workers unions streik mot selskapet og dets kunngjøring av en foreløpig avtale. Aksjer i Ford (F) og Stellantis (STLA) tapte også terreng i periodene mellom starten av UAWs historiske streik og inngåelse av foreløpige avtaler med arbeidere.

6. AI-drevet noen av de største amerikanske aksjene høyere

Etter Microsoft-støttet (MSFT) oppstart OpenAI lanserte sin ChatGPT sent i fjor lanserte noen av de største aktørene innen teknologi AI-drevne verktøy, produkter og tjenester.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Alfabet (GOOGL), Meta (META), Amazon (AMZN), og flere var blant dem som hadde nytte av den voksende interessen for kunstig intelligens i år, med aksjer opp tosifret hittil i år.

7. Etterspørselen etter vekttapsmedisiner gjorde Novo Nordisk til Europas mest verdifulle aksje

Dette var også året økende etterspørsel etter en klasse vekttapsmedisiner kalt GLP-1 økte flere aksjer.

Vekttap medisinprodusenter som Novo Nordisk (NVO) og Eli Lilly (LLY) samt produsenter av deres sprøyter, som f.eks Catalent (CTLT), dra fordel av stor etterspørsel etter medisinen. Novo Nordisk også ble Europas mest verdifulle aksje.

8. En myk landing tross alt?

I begynnelsen av året, mange økonomer prosjektert Federal Reserves anti-inflasjonsrenteøkninger vil føre til en resesjon. Gjennom hele året var disse spådommene gjentatte ganger utsatt.

Mens noen fortsatt forventer at økonomien kan falle inn i en mild resesjon i 2024, er det et økende antall som tror at vi bare kan oppnå en myk landing tross alt som sterke forbruksutgifter økte bruttonasjonalproduktet i tredje kvartal.

Rettelse—des. 4, 2023: Denne artikkelen ble oppdatert for å gi klarhet til typen Treasurys som er beskrevet.