Den beste måten å kjøpe sølv på

Under økonomiske nedgangstider eller når det forventes en nedgang, har mange investorer trøstet seg med å eie dyrebare metaller. Utformet for å beskytte mot inflasjon og tvetydighet i markedene, inneholder aktivaklassen mye appell. Som sådan gull, sølv og til og med platina og palladium har nå blitt porteføljestifter. Selv om det er mye debatt om hvorvidt investorer i det hele tatt skal eie edle metaller, er det en mye større pågående debatt: Hvordan skal de få den eksponeringen?

De børshandlet fond (ETF) boom har tillatt investorer å få tilgang til metaller via en rekke midler som enten sporer terminkontrakter, som Invesco DB Silver Fund (DBS) eller spore fysisk bullion,som SPDR Gold Shares Fund (GLD).Likevel er det en sterk vokalleir som tror at det å eie det fysiske metallet, i et safe eller bankhvelv, er den eneste veien å gå. For de investorene som ønsker å utnytte sølvmarkedet, er det ikke så enkelt å velge mellom de to metodene.

Si ja til fondene

Midler som iShares Silver Trust

(SLV) har gjort det ganske enkelt for vanlige private investorer å trykke på sølvmarkedet.Imidlertid er det mange fordeler og ulemper med den beslutningen, i stedet for å kjøpe fysisk sølvgull.

I motsetning til gull, som strengt sett blir sett på som en butikk av verdi, sølv drar også fordeler av den store bruken i mange industrielle applikasjoner. Metallet har etablert bruk i bilsektoren, på tvers av ulike elektronikkprodukter, i solcellepaneler og i fotografering. Ny teknologi som sølvoksidbatterier, sølvledende blekk og forskjellige sølvbaserte nanoteknologier i medisinske applikasjoner blir alle raskt standarder i deres bransjer.

Denne industrielle etterspørselen gjør sølvprisene mer flyktige enn gull og generelt reagerer på forskjellige målinger av produksjonsdata. Gitt dette faktum, kan ETFer som sporer sølvpriser eller futures være en bedre innsats kontra fysisk bullion, da de kan selges ganske enkelt hvis investorer synes prisene er for skummende.

Da er det kostnader å vurdere. Kjøper fysisk bullion, av edelt metall, kommer med ekstra kostnader investorer kanskje ikke tenker på. For det første betaler investorene i gjennomsnitt 5% til 6% i provisjoner for å skaffe sølvmynter og bullion, avhengig av kilden.

For eksempel USA Mynt produserer flere sølv bullion mynter, med den mest populære er en unse American Eagle. Disse myntene selger til en hard premie for å få øye på sølvpriser.På samme måte produserer andre myntmynter som The Royal Canadian Mint også flere sølvgullmynter.Imidlertid har disse myntene en lignende premie når de kjøpes direkte fra mynten.Tredjepartsleverandører eksisterer også, men igjen er premier å oppdage utbredt.

Deretter er det lagringskostnadene å vurdere. Sikkerhetskasser i banker bærer en årlig avgift, og hjemmeskap kan variere i tusenvis, avhengig av størrelsen, mens edle metaller IRA og depotkontoer kommer med årlige lagringsavgifter også.For kostnaden av bare en aksje som handler til omtrent spotpriser og så lite som 0,50% i årlige utgifter, kan investorer få tilgang til sølv via en ETF.

Ikke tell ut fysisk bullion

Når det er sagt, bør investorer ikke være så raske til å bare ignorere fordelene ved å eie fysisk sølvgull. Den største er kanskje motpartsrisiko forbundet med å eie en av ETF -ene eller kanskje enda mer for investorer som eier en børsnotert seddel (ETN-er) som UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Aksjonærer eier faktisk ikke tittelen på selve metallet med mindre de er en autorisert deltaker i en ETF. På den annen side, når du eier ekte sølv, er det ditt. Hvis verden blir "gal", har du verdioppbevaring direkte i dine egne hender eller hvelv. Dette faktum understreker den viktigste grunnen til at de fleste investorer velger edle metaller i utgangspunktet: forsikring.

Et perfekt eksempel på de potensielle problemene med motpartsrisiko stammer fra konkurs hos MF Global i slutten av 2011. Investorer som holdt lagerkvitteringer for sølvstenger i firmaets regnskap hadde eiendelene sine frosset og slått sammen. Avviklingsforvalteren i den rettsgodkjente konkursen betalte disse investorene omtrent 72 cent på dollaren for sine beholdninger. Med andre ord mistet disse investorene 28% av sin bullion.Med noen sølvdeltakere som hevder manipulering i sølvmarkedene med hensyn til mange av de store ETF/ETN-sponsorene, kan det å eie fysisk bullion betale seg i virkeligheten.

Endelig, ETF -avgifter har en svekkende effekt på de underliggende prisene. Mange av de fysisk støttede midlene selger en del av bullion for å betale for utgiftene sine. Over tid har dette forårsaket Del priser å spore mindre enn spot.

Bunnlinjen

For investorer som ønsker å få tilgang til sølvmarkedene, og som eier både fysisk bullion og kjøper ETFer har sine fordeler og ulemper. I utgangspunktet kommer det ned på hva de leter etter. Hvis en investor søker en enkel og umiddelbar investering av sølv, kommer midlene til å skinne. Imidlertid, hvis en person virkelig tror at finanssystemet vil kollapse, fysisk sølv er et ideelt alternativ. Kanskje det å eie begge ville være det mest forsiktige trekket.