Karriereråd: Finansiell planlegger eller formuesforvalter

Hvis du leter etter en lukrativ karriere, kan det være lurt å vurdere å gå inn på finansielle tjenester industrien. Du kan finne en rekke muligheter her - en som passer dine ferdigheter og fremtidige mål. Det er en veldig givende sektor å jobbe i, enten du leter etter økonomisk kompensasjon eller hvis du bare elsker å hjelpe mennesker.

To veier du kanskje vil vurdere er som en finansiell planlegger eller som en formuesforvalter. Begge har grunnleggende likheter, men det er klare forskjeller mellom de to. Fortsett å lese for å finne ut mer om disse to karrierer og om en av dem kan være riktig for deg.

Finansiell planlegger vs. Formuesforvalter: En oversikt

Definisjonen på økonomisk rådgivning er ekstremt bred. Den type råd som gis, sammen med produktene som tilbys og hvilke typer klienter som serveres, avgjør om du blir ansett som en økonomisk planlegger eller formuesforvalter. Økonomisk planlegging og formuesforvaltning representerer undersett av økonomisk rådgivning.

Finansplanleggere bistår først og fremst med livsstilsplanlegging. Dette inkluderer budsjettering, kontantstrøm planlegger og sparer til høyskole og pensjon. Selv om en finansplanleggeres kundeliste kan spenne over inntektsområdet, er de fleste det middelklasse mennesker som har et sterkt behov for å få pengene til å gå så langt de kan.

Formuesforvaltere tilbyr derimot tjenester som først og fremst trengs av personer med høy nettoverdi (HNWI) og ultrahøye nettoverdi-personer (UHNWI), for eksempel planlegging av gevinster, planlegging av eiendom og risikostyring.

En viktig forskjell mellom finansplanleggere og formuesforvaltere er at formuesforvaltere forvalter bokstavelig formue, mens finansplanleggere forvalter økonomi av hverdagskunder som ønsker å komme videre.

Begge karrierer tiltrekker seg lyse unge finansfolk fra toppskoler og universiteter, og hver karriere har fordeler og ulemper. For eksempel er finansielle planleggingsjobber rikeligere, men formuesforvaltningsjobber betaler vanligvis mer. Finansielle planleggingsfirmaer er mer sannsynlig å ta en sjanse på en nyutdannet uten erfaring, men formuesforvaltningsfirmaer har en tendens til å tilby bedre timer og kommer med mindre stress.

utdanning

De mest vellykkede økonomiske planleggerne og formuesforvalterne har minst en bachelorgrad. Men å tjene en fra en toppranket skole, for eksempel University of Chicago eller en av Ivy Leagues, gir en fordel i forhold til konkurransen.

Utover det, setter individuelle firmaer innen hver bransje utdanningskrav for potensielle ansettelser i stedet for statlige eller føderale lisensieringskomiteer. Noen formuesforvaltere er lisensierte advokater eller autoriserte regnskapsførere (CPA), selv om det heller ikke er krav til yrket. Færre finansplanleggere har disse betegnelsene, men de skader aldri.

Blivende finansplanleggere vil ønske å få en sertifisert finansplanlegger (CFP) betegnelse. Dette krever bestått en omfattende eksamen som dekker spesialiteter innen finansiell planlegging som eiendom, porteføljeforvaltning, og skatteplanlegging. En CFP -betegnelse er en enorm ressurs på CV -en din, og hvis du går i virksomhet selv, liker kundene å se den.

Formuesforvaltere kan også forfølge flere betegnelser for å forbedre CV -ene og formidle tillit og ekspertise til kundene. Den mest prestisjefylte er kanskje chartret formuesforvalter (CWM) betegnelse. Før du prøver denne betegnelsen, må du ha tre års kontrollerbar erfaring i bransjen.

Behov for ferdigheter

Selv om du kan vurdere å bli en finansiell planlegger eller formuesforvalter på grunn av dine matematiske ferdigheter eller en evne til markeder, er salgsevnen mye viktigere for din suksess. Som nybegynner er det tvilsomt at arbeidsgiveren din vil gi deg klienter å jobbe med-spesielt den typen kunder med høy nettoverdi som gjør folk velstående i disse yrkene. Så din første forretningsorden som finansplanlegger eller formuesforvalter er å dunke på fortauet og bygge opp navnene i din Rolodex.

Hvis du ikke er gregarious, en naturlig person og en umettelig nettarbeider, er oddsen stablet mot deg. Å være god med mennesker er den viktigste ferdigheten for nesten alle under den brede paraplyen økonomisk rådgivning.

Bortsett fra salgsevne, må du elske markedene og like å følge med dem døgnet rundt - uansett hvilken vei du velger. Finans er mer fartsfylt enn noensinne, og kundene krever økonomiske planleggere og formuesforvaltere som er energiske og holder seg foran kurven.

Hvis du velger formuesforvaltning, har det et sterkt naturlig marked for HNWI -er, men det er ikke en nødvendighet, det gjør livet lettere i de første årene av karrieren. Det er vanskelig å finne HNWI -klienter - å få dem til å stole på deg med sin enorme rikdom når de ikke kjenner deg, og på grunn av mangel på erfaring er det enda tøffere. Formuesforvaltning kan bevise mer innbringende enn økonomisk planlegging for kandidater med sterke forbindelser.

Startlønn

Lønn er litt av en misvisende betegnelse, ettersom størstedelen av inntekten fra begge karriere kommer i form av provisjoner. Bedrifter tilbyr vanligvis små grunnlønninger for å komme deg igjennom de første månedene med å bygge forretningsboken din. I bytte forventes det at du vil nå salgsmål. Hvis du ikke klarer det, vil din arbeidsgiver sannsynligvis ikke betale deg for å varme et sete lenge.

Den gjennomsnittlige årlige inntekten for formuesforvaltere var omtrent $ 94 000 dollar, ifølge Glassdoor. For økonomiske planleggere er gjennomsnittet $ 57 000. Imidlertid omfatter et enormt spekter av data disse gjennomsnittene, og - avhengig av ytelse - din inntekt kan være mye høyere eller mye lavere.

Ifølge Bureau of Labor Statistics (BLS), medianårslønnen innen finansrådgivning - som inkluderer økonomisk planlegging og formuesforvaltning - var $ 87.850 i 2019. De 10 beste på dette feltet tjente mer enn $ 208 000, mens folkene i de nederste 10% tjente mindre enn $ 42 950.

Job Outlook

Det var 271700 jobber i 2018 innen finansrådgivning, ifølge BLS. Men det tallet forventes å vokse i 10-årsperioden mellom 2018 og 2028 med 7%. Det er raskere enn veksten som er anslått for andre yrker. Denne veksten skyldes først og fremst en aldrende befolkning trekker seg og trenger finans- og formuestjenester.

Underkategorien finansiell planlegging har en tendens til å følge nøye med trenden for økonomisk rådgivning som helhet. Formuesforvaltning, derimot, nyter eksplosiv vekst når økonomien lenser, men det kontrakter mer enn finansiell rådgivning som helhet under ned -økonomier.

Balanse mellom arbeid og liv

Du kan forvente noen lange timer som finansiell planlegger eller formuesforvalter. Spesielt unge økonomiske planleggere bruker mye tid på oppkjøp av kunder i løpet av de første årene av karrieren. Salgsaspektet ved jobben alene kan overstige 40 timer per uke.

Bortsett fra det, må du fortsatt betjene kundene dine og spore markedet. Formuesforvaltere må også bruke tid på å bygge en forretningsbok. Fordi de forvalter så mye penger per klient, krever det imidlertid en mindre kundebase å bli vellykket. I gjennomsnitt nyter en formuesforvalter det bedre balanse mellom arbeid og liv enn en finansiell planlegger.

Bunnlinjen

Begge karrierer krever samme ferdighet. Husk at du må kunne selge, du må elske markedene, og det hjelper å være god med tall. Hvis du har et robust naturlig marked for HNWI -er, vil du kanskje lene deg mot formuesforvaltning, da du vil ha en fordel få unge fagfolk liker, og formuesforvaltning gir den beste muligheten til å utnytte det og bli vellykket raskt.

Hvis ditt naturlige marked ikke er så robust, er økonomisk planlegging et mye lettere felt å bryte. Hvis du holder ut gjennom de vanskelige første årene og bygger en betydelig forretningsbok, kan du nyte en vellykket karriere.