Health Care REIT -diagrammer ser ikke så sunne ut
Med aldersgruppen på 75 pluss som vokser årlig mellom 4% og 5% fra 2020 til 2030, er det lett å forstå hvorfor helsehjelp eiendomsinvesteringer (REITs) tiltrekker seg betydelig investoroppmerksomhet. Fra mai 2019 utgjør de omtrent 13% av den amerikanske REIT -sektoren pr markedsverdi. I tillegg til gunstig demografi, betaler disse REITs noen av de mest attraktive utbytte innenfor S&P 500 -indeksen.
Til tross for de rosenrøde langsiktige utsiktene, er denne helsesektoren ikke uten utfordringer. Bygging av eiendommer i helsevesenet - spesielt eldreboliger - har steget siden 2015 ettersom utviklere forutser aldring baby boomer årskull. Anslått tilbudstilvekst på 4% per år fra 2015 til 2022 kan resultere i problemer med for mye tilbud.
Videre er REITs i helsevesenet sårbare for politisk risiko i forkant av valget i 2020. Endringer eller fullstendig opphevelse av Affordable Care Act og debatt rundt "Medicare for All" -forslag har potensial til å endre offentlige utgifter og refusjonspolitikk.
Fra et teknisk synspunkt har flere REIT-er i helsevesenet falt under trendlinjen Brukerstøtte etter å ha gjort nye høyder på 52 uker i april. Dessuten, bearish avvik har dannet seg mellom pris og relativ styrkeindeks (RSI) som gir overbevisning til sammenbruddene.
Tradere som vil falme helsevesenet eiendom bør vurdere kortslutning et av disse tre bransjeledende navnene ved hjelp av handelstaktikken som er skissert nedenfor.
Welltower Inc. (VI VIL)
Toledo, Ohio-baserte Welltower Inc. (VI VIL) eier en diversifisert helsetjenesteportefølje med over 1500 eiendommer som inkluderer seniorboliger, medisinske kontorer og dyktige pleie-/postakutte omsorgssentre. Eiendommene ligger i markeder med høy vekst i USA, Canada og Storbritannia. REIT ga nylig kapital i bytte mot et eierandel på 75% i Charlotte, North Carolina-baserte Pappas Properties 'prosjekt for blandet bruk i sentrum, som inkluderer to bygninger forankret av Atrium Health. Analytikere har en 12-månedersperiode prismål på Welltower -aksjen til $ 77,44, bare 1,8% over torsdagens sluttkurs på 76,08 dollar. Fra 10. mai 2019 har Welltower -aksjene en markedsverdi på 30,81 milliarder dollar, og utsteder 4,67% utbytte og handler opp 10,86% hittil i år (YTD).
Welltowers aksjekurs brøt støtten til en langsiktig trendlinje i midten av april, noe som indikerer at selgere nå kan ha kontroll over kurshandlingen. En bearish forskjell mellom de siste svinge høyt og RSI -indikatorens siste høydepunkter for avtagende oppadgående momentum. En retracement til uptrend -linjen som nå fungerer som motstand gir et passende inngangspunkt for kortsalg. De som tar handelen bør vurdere kjøpe for å dekke hvis prisen faller til 200 dager enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Administrer risiko ved å plassere en stopp-tapsordre like over midten av mars svinger høyt på $ 78,24.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, Inc. (VTR), som har en markedsverdi på 22,29 milliarder dollar, eier en mangfoldig portefølje med omtrent 1200 eiendeler i USA, Canada og Storbritannia. Eiendomsselskapets helseforetak består av seniorboliger, medisinske kontorer, sykehus, biovitenskap og postakutte omsorgstilbud. Analytikere ser helåret 2019 inntjening vokser 18,4%, men med en pris-til-fortjeneste-forhold (P/E -forhold) på 47,3 kontra 23,7 bransjegjennomsnittet, kan aksjekursen allerede ha regnet med oppsiden. Handler på $ 61,69 og betaler et utbytte på over 5%, Ventas -aksjer har registrert en YTD -gevinst på 6,64%, underpresterer gjennomsnittet på REIT helsesektoren med 2,69% i samme periode som 10. mai, 2019.
Selv om Ventas-aksjene har gått oppover de siste 12 månedene, har de hatt flere dype tilbakeslag til 200-dagers SMA. EN trippel topp som dannet seg mellom desember og mars bekreftet i midten av forrige måned da REIT brøt sammen under mønsteret utringning. Mer nylig har prisen steget oppover for å teste dette nå avgjørende motstandsområdet. Traders som åpner en kort posisjon her bør bestille fortjeneste hvis prisen på REIT faller tilbake til $ 58 -nivået - et område hvor prisen kan få et bud fra april svinge lavt. Kutt tap hvis aksjen lukker over mønsterets hals ved $ 63.
HCP, Inc. (HCP)
HCP, Inc. (HCP), det første helsevesenet REIT valgt til S&P 500 -indeksen, investerer i eiendom som betjener helsebransjen i USA. Porteføljen inkluderer over 600 eiendommer fordelt på seniorboliger, medisinske kontorer, sykehus og dyktige sykepleiefasiliteter. Mens REIT overgikk analytikernes første kvartal 2019 midler fra driften (FFO) estimat med en krone, det gikk glipp av inntekt prognoser for perioden på grunn av nedgang i leie og relaterte inntekter. HCP har en markedsverdi på 14,54 milliarder dollar og er opp litt over 10% i forhold til året fra 10. mai 2019. Investorer får et utbytte på 4,97%.
HCP-aksjene satte en ny høyde på 52 uker på $ 31,84 22. mars før de raskt trakk seg tilbake under støtten til en syv måneders uptrend-linje. Da REIT nådde sitt høyeste, gjorde RSI en lavere høyde i sammenligning, noe som advarer om en mulig oksefelle. Traders har for øyeblikket muligheten til å falme en tilbaketrekning til 50-dagers SMA og uptrend-linjen. De som mangler HCP bør sette a take-profit ordre til $ 26, hvor en horisontal linje gir avgjørende støtte. Tenk på å plassere en stoppordre like over uptrend -linjen på $ 31 og flytte den til breakeven poeng hvis prisen faller under 200-dagers SMA.
