Definisjon av målrisikofond
Hva er et målrisikofond?
Et målrisikofond er en type investeringsfond med en portefølje eiendeltildeling som inneholder en diversifisert blanding av aksjer, obligasjoner og andre investeringer for å skape en ønsket risikoprofil. Fondsforvalteren i et målrisikofond er ansvarlig for å føre tilsyn med alle verdipapirene som eies innenfor fondet for å sikre at risikonivået ikke er større eller mindre enn fondets målrisiko eksponering.
Viktige takeaways
- Målrisikofond søker å etablere og opprettholde et bestemt nivå av risikoeksponering i porteføljen over tid.
- Disse er ofte merket fra "konservativ" til "aggressiv" risikoeksponering, der en investor kan velge den risikoprofilen som passer best for dem.
- I motsetning til måldatofond som reduserer risiko over tid, beholder målrisikofond vanligvis risikonivået på ubestemt tid.
Forstå målrisikofond
Målrisikofond betegner seg vanligvis som for eksempel "konservativ", "moderat risiko" eller "aggressiv" når det gjelder risikoeksponering, slik at investorer kan få tak i målrisikoen nivå. Uavhengig av hvilken etikett som brukes, er hensikten å tilby investorer et relativt konstant nivå av risikoeksponering.
Målrisikofond gir investorer mulighet til å justere risikoeksponeringen gjennom hele livet. Disse midlene kan ha en glidebane som endrer målrisikoeksponeringen over tid. Ofte retter investorene seg mot mer risiko eller volatilitet når de er unge, men søker å redusere risikoeksponeringen etter hvert som de blir eldre og nærmere pensjon.
Forvalteren i et målrisikofond er ansvarlig for å sikre at fondets risikoeksponering er i mål, og gebyrene belastes for drift av fondet (på toppen av gebyrene som investeringsfondene eier innenfor målrisikofondet) er en kompensasjon for verdiskapningen service.
Målrisikofond vs. Måldato-midler
EN måldatofond er et fond som tilbys av et investeringsselskap som søker å vokse eiendeler over en bestemt tidsperiode for et målrettet mål. Måldatofond er vanligvis navngitt etter året investoren planlegger å begynne å bruke eiendelene. Midlene er strukturert for å dekke et kapitalbehov på et tidspunkt i fremtiden, for eksempel pensjon. Tildeling av midler til et måldatofond er derfor en funksjon av den angitte tidsrammen som er tilgjengelig for å nå det målrettede investeringsmålet. Risikotoleranse for et måldatofond blir mer konservativ ettersom det nærmer seg den objektive måldatoen.
Hvordan målrisikofondene fungerer
Målrisikofond gir også individuelle investorer muligheten til å få en godt diversifisert blanding av aksjer og obligasjoner i ett aksjefond. Målrisikofond bygger en blanding av aksjer og obligasjoner som er tilpasset et målrettet risikonivå. Et aggressivt målrisikofond kan sette 75 prosent til 100 prosent av eiendelene i aksjer (med de gjenværende eiendelene i obligasjoner), mens et konservativt målrisikofond kan ha motsatt eiendel blande. Vanligvis legger investorer pengene sine i mer aggressive målrisikofond tidlig i investeringssyklusene og fokuserer på å vokse sine eiendeler, mens eldre investorer har en tendens til å bevege seg mot mer konservative tildelinger for å beskytte eiendelene etter hvert som pensjonisttilværelsen vokser tettere.