Feil ved å angi en pensjonistmottaker

Holde mottakerbetegnelsene dine oppdatert er viktig. En problematisk mottakerbetegnelse kan være frustrerende for alle involverte. Oppdatering er likevel bare effektiv hvis den oppfyller visse krav. Mottakerbetegnelser er spesielt viktige for individuelle pensjonskontoer (IRAer) og arbeidsgiver-sponsede planer som 401 (k) s. Imidlertid er papirene og betegnelsene vanligvis når kontoen åpnes, og for mange mennesker husker de kanskje ikke hvem de tildelte eller om de tildelte en mottaker i det hele tatt.

Her er noen mottakerbetegnelser som kan forårsake problemer sammen med måter å unngå dem på gjennom noen enkle forholdsregler.

Utpeker ikke identifiserbare mottakere

Din foresattes manglende evne til å identifisere mottakeren din kan føre til forsinkelse i at mottakeren mottar eiendelene. Det kan også koste advokatkostnader til mottakeren hvis det blir nødvendig for domstolene å avgjøre hvem det er. Å identifisere mottakerne dine ved navn og forhold til deg forårsaker lite eller ingen problemer for dem. Du trenger imidlertid ikke å sette mottakerens navn på betegnelsesskjemaet. Bare det å si "alle mine overlevende barn", for eksempel, er en akseptabel mottakerbetegnelse.

Faktisk finalen nødvendig minimumsdistribusjon (RMD) forskriftene sier: "En utpekt mottaker trenger ikke spesifiseres med navn i planen... for å bli utpekt mottaker så lenge personen som skal være mottakeren kan identifiseres under planen, ”i henhold til statskassen § 1.401 (a) (9) -4, spørsmål og svar 1."Alle mine overlevende barn" tilfredsstiller dette kravet.

Betegnelsen "alle mine barn" er også akseptabel. Men skulle et av barna dine forfedre deg, reiser det spørsmålet om hvordan vedkommendes andel skal håndteres. Hvis du vil at barnets andel skal gå til hans eller hennes arvinger, må du tydeliggjøre den hensikten i mottakerbetegnelsen. Dette kan oppnås ved å legge ved en tilpasset mottakerbetegnelse eller ved å inkludere en per stirpes klausul.

Mottakerbetegnelser og din vilje

Mange IRA -foresatte er ikke villige til å godta mottakerbetegnelser "etter min vilje." I mange tilfeller er motviljen fordi et testament adresserer behandlingen av eiendeler som er en del av en persons bo, og en pensjonskonto anses ikke å være en del av en eiendom.

Selv om "etter min vilje" ikke er en allment akseptert betegnelse, foreslår forskriften at den er i samsvar med føderale retningslinjer. Før du lager en slik betegnelse, må du kontakte sjefen din hos IRA. Selv i tilfeller der depotmottakeren godtar en slik betegnelse, kan det fortsatt ikke gi ønsket resultat.

Anta for eksempel at du angir i testamentet at IRA -eiendelene dine skal gå til datteren din. Hun vil etter hvert motta eiendelene. I stedet vil IRA bli behandlet som å ha ingen utpekt mottaker eller ikke -person som mottaker.

Beløp i stedet for prosent

Noen individer liker å sikre at en utpekt mottaker vil motta et bestemt beløp. For dette formål kan mottakerbetegnelser bli formulert til å lese "$ 80 000 til Charlie og resten til John." Denne betegnelsen kan ikke være et problem for kontoer som på tidspunktet for IRA -eierens død har saldi som er vesentlig høyere enn det oppgitte beløpet. Likevel kan det være problematisk for andre kontoer.

Anta for eksempel at IRA -saldoen til Charlie og John var $ 100 000 da mottakerbetegnelsen var fullført. På grunn av tap på investeringer og distribusjoner for å oppfylle RMD -kravet, er imidlertid saldoen på tidspunktet for IRA -eierens død mindre enn $ 80 000. Det kan virke som om det eneste alternativet er å gi Charlie den gjenværende saldoen, men hvis IRA -eieren ønsket at John skulle motta noen av eiendelene, ville de ønskede resultatene ikke blitt oppnådd.

En mer effektiv mottakerbetegnelse ville ha vært en som tildelte hver mottaker en prosentandel av eiendelene eller inkluderte alternative avsetninger hvis saldoen skulle falle under et angitt beløp.

IRA -mottakere og SECURE Act

Det er spesifikke regler som angitt av Internal Revenue Service (IRS) angående navngi a angitt mottaker av IRA. Ektefeller, som arver en IRA, kan rulle over eller overføre IRA -midler til sine egne eksisterende individuelle pensjonistkontoer. De trenger heller ikke å ta nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD) før de fyller 72 år. RMD -er er minimum årlige fordelinger som IRS -mandatene for hver pensjonist trekker seg fra sin IRA.

Imidlertid har ikke-ektefelle mottakere forskjellige regler som et resultat av passeringen av SECURE Act (eller sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring) i 2019. Ikke-ektefelle mottakere kan ikke behandle den arvede IRA som om den var deres egen, men må i stedet trekke 100% av midlene innen 10 år etter den opprinnelige eierens død. Det er unntak, som inkluderer funksjonshemmede eller kronisk syke individer og mindreårige barn. Det er ingen årlig fordeling som kreves så lenge alle midlene er utbetalt fra IRA i løpet av 10-årsperioden. Som et resultat kan dette ha betydelige skattekonsekvenser og må tas i betraktning når du navngir IRA -mottakere.

Bunnlinjen

Ta kontakt med din før du sender inn mottakerbetegnelsen finansiell rådgiver, foresatte eller advokat for å avgjøre om det vil gi de resultatene du ønsker. Hvis du allerede har sendt inn mottakerbetegnelsen, kan du fortsatt sjekke statusen. Du bør ikke anta at din IRA -foresatte vil varsle deg hvis betegnelsen er tvetydig eller ikke oppfyller kravene.

I de fleste tilfeller oppdages problemet først etter at kontoeieren er død, og mottakeren er klar til å kreve eiendelene. Ved å se at mottakerens betegnelse er i orden, hjelper du til med å sikre at mottakeren din kan få tilgang til eiendelene når som helst.