RIA bruker teknologi for å løse småbedrifter

Tidligere kan frykten for ikke å kunne gi samme ressursnivå til klienter ha beholdt finansielle rådgivere fra å forlate stillinger ved store wirehouses eller meglerforhandlerfirmaer for å jobbe for mindre firmaer. I dag gjør teknologien denne bekymringen foreldet. Etter hvert som interessen for fintech fortsetter å vokse og finansiell planleggingsprogramvare blir mer allment tilgjengelig og kostnadseffektiv, tar mange rådgivere beslutningen om forlate wirehouse-selskaper og bli registrerte investeringsrådgivere (RIA), uavhengige meglerforhandlere (IBD-er) eller i noen tilfeller starte sine egne RIA -firmaer.

I tillegg til den vanlige forsknings- og porteføljestyringsprogramvaren, er overgangen fra å jobbe på et stort institusjonen blir tilrettelagt av ny teknologi som er ment å hjelpe små bedrifter med å effektivisere kontoret operasjoner. David Ruedi RICP®, finansiell rådgiver ved Ruedi Wealth Management i Champaign, Ill. sier at når du starter en bedrift, "... kommer det definitivt til å bli en økning", i mengden arbeid som ikke er klientvendt. Imidlertid har "teknologi drastisk redusert utfordringene ved å drive et selskap, noe som har gjort det mulig for noen å drive et lite selskap lønnsomt."

Mange ganger innser ikke gründere hvor vanskelig og dyrt det er å koordinere og integrere alle backend -operasjonene sine, for eksempel HR, lønn, etterlevelse og ansattes fordeler. Selv om en komplett pakke med rådgivningsteknologi kan være dyr, på sikt er tiden som frigjøres å bruke på klientvendte aktiviteter har potensial til å gjøre opp for forhåndskostnadene for programvare.

Den digitale klientopplevelsen

Craig Stuvland er administrerende direktør og president, og Craig Butler er administrerende partner i tru Independence i Tigard, Oregon. Firmaets mål er å: "Gjøre investeringseksperter de verktøyene og støtten de trenger for å skape vellykkede uavhengige investeringsrådgivnings- og formuesforvaltningsfirmaer. ” De to gründerne ser på teknologi som en spillveksler for å forbedre klienten opplevelser. I tillegg til sofistikerte porteføljestyringsverktøy, mange av de fulle suitene av teknologi som Rådgivningsfirmaer kan kjøpe ha portaler der klienter kan logge inn og ha betydelig digital opplevelser.

Fra å kommunisere med helsepersonell via en online portal, til å fullføre overføringer, innløse sjekker og annet transaksjoner elektronisk, mange forbrukere forventer en digital opplevelse når de blir levert tjenester fra en tjeneste forsørger. Store ledninger som sliter med å oppdatere plattformene sine eller lære alle sine ansatte om nye muligheter på grunn av deres store infrastruktur, kan miste virksomhet. Ettersom fintech endrer formuesforvaltningsindustrien, er evnen til å tilpasse seg raskt til de siste teknologiske fremskrittene kritisk for å kunne tilfredsstille kundens forventninger, og små og/eller uavhengige rådgivningsfirmaer har ofte en fordel.

Utover porteføljeforvaltning

Tidligere måtte rådgivere enten administrere alle operasjonelle detaljer selv - samsvar, lønn, personalegoder og forretningsforsikring - eller de måtte ansette en legion av CPAer, forsikringsagenter og eksterne firmaer for å administrere back office for dem. Å etablere slike relasjoner er ikke bare tidkrevende og tregt, men å outsource så mange funksjoner kan være dyrt. I følge SCORE, en ideell virksomhet for små bedrifter, bruker et flertall av småbedriftseiere 41 timer (eller mer) på skatteopparbeidelse hvert år. Kostnadene varierer, men de fleste bedriftseiere pådrar seg kostnader på minst $ 1000 årlig på disse tjenestene, med 16% som bruker $ 20 000 eller mer. Å utføre lønnsoppgaver internt tar ytterligere 1 til 2 timer per måned for flertallet, med månedlige kostnader fra $ 50 til $ 5000.

Fremkomsten av småbedriftsteknologi betyr at rådgivere ikke trenger å ha på seg hattene til en eier av småbedrifter, som regnskapsfører eller en hel personalavdeling. Ruedi sier: "Tidligere var det en skremmende oppgave å starte en RIA fordi det å forlate et wirehouse eller BD betydde at du måtte gjøre mye manuelt, og ta tid fra klientvendt og vekstaktiviteter."

Hos Ruedi Wealth Management bruker de blant annet programvare for fakturering, rapportering, porteføljebalansering, kontosamling og etterlevelse. Fordelene ved å bruke verktøy for å administrere noen av disse aspektene ved et rådgivningsfirma er åpenbare. Men for noe som å ta klientnotater, er det ikke sikkert at verdiøkningen er umiddelbart synlig, spesielt når du bare kan ta notater for hånd. I følge David Ruedi, "Å legge inn informasjon i et Customer Relationship Management (CRM) -system kan virke tidkrevende i begynnelsen, men det vil spare deg tid på sikt ved å redusere feil og gi deg rask tilgang til tidligere notater før klienten møter. ”

Frihet til å velge tilpassede rapporteringsverktøy

En ekstra fordel ved å forlate en stor institusjon og jobbe som uavhengig rådgiver er at rådgivere har friheten til å velge hvilken programvare de vil bruke basert på hva som faktisk vil komme dem til gode klienter. Lauren Podnos CFP®, er en finansiell planlegger hos Wealth Care LLC New York, NY. Podnos sier at hun som rådgiver ved en større institusjon "ble tvunget til å gi klienter 70 siderapporter [som] overveldede og forvirrede klienter. "Nå som hun har sjansen til å velge sine egne rapporteringsverktøy, gir Lauren henne klienter, "... konsise, lettfattelige rapporter får dem til å føle seg mer komfortable. "

Stuvland sier at det kan være utfordrende å lære å optimalisere hele spekteret av funksjoner i et nytt program. Rådgivere kan føle at de "drikker fra et brannhus". Imidlertid har teknologi makt til å lage en fast konkurranse, og det er viktig å dra nytte av den for å forbedre klienten erfaring.