Utfordringene ved å investere i en moderne verden

Når man snakker om investering, kommer folk ofte med uttalelser om at den velprøvde investeringen Grunnleggende har ikke endret seg på flere tiår: Så lenge du holder deg til disse prinsippene, har du en god sjanse til å være det vellykket. Selv om dette kan være sant i noen få tilfeller - for eksempel kjøpe lavt og selge høyt - har investeringslandskapet blitt enormt transformert på de fleste andre måter. Det er mange unike utfordringer som moderne investorer står overfor.

Utrolig volum og informasjonshastighet

Den kanskje mest skremmende utfordringen som moderne investorer står overfor er den raske hastigheten og informasjonsmengden. Tidligere var det vanskelig å få solid informasjon om børsnoterte selskaper utenfor års- og kvartalsrapportene. Wall Street Journal og et begrenset antall finansrelaterte publikasjoner forsøkte å samle forretningsnyheter og spre dem. Men denne nyheten flyttet til større publikum med utskriftshastigheten (hvis den i det hele tatt nådde dem). For å bli rapportert, måtte en historie ha betydning; selv da måtte det skrives opp, skrives ut og leveres.

Nå kan selv uklare selskaper produsere en konstant informasjonsstrøm - fra de daglige prissvingningene i aksjen, kunngjøringer og innlegg på dedikerte oppslagstavler. Når det er så mye informasjon tilgjengelig til enhver tid, kan det være vanskelig å identifisere hva som virkelig er viktig.

Finne riktig ressurs

Vanskeligheten med å finne den riktige ressursen er knyttet til utfordringen med at det er for mye informasjon tilgjengelig. Hvordan finner du som investor de gode ressursene i mengden? For å være tydelig, er det en generell seier for den moderne investoren å ha mange valgmuligheter og enkel tilgang til gratis ressurser. Men forskning kan være skremmende når det er så mange valg. Selv om investeringer hovedsakelig handler om fakta, farger meninger mange områder (for eksempel om det tekniske betyr mer enn det grunnleggende).

Med tiden lærer mange investorer å filtrere ut informasjon og lage et utvalg av pålitelige kilder som matcher deres investeringssmak. Inntil da er det imidlertid vanskelig å unngå å bli overveldet av rekkevidden og mangfoldet av meninger der ute.

Det reaksjonære markedet

Selv om du har et godt håndtak på kvalitetsinformasjon, kan du fortsatt bli brent når unøyaktig informasjon eller grunnleggende usikkerhet treffer markedet. Unøyaktig informasjon treffer fortsatt markedet, selv om tiden til korreksjon/eksponering ofte er kortere. Unøyaktigheter kan være ærlige feil, ondsinnede rykter eller til og med økonomisk bedrageri fra foretak. Enda viktigere er at finansmarkedene er så avhengige av den konstante informasjonsflyten at avbrudd i flyten eller ekte øyeblikk av usikkerhet kan være verre enn dårlige nyheter.

Markedsreaksjoner har alltid vært ekstreme, men den stadig mer globale rekkevidden av informasjon har gitt investorer flere grunner til å overreagere (bokstavelig talt per time). Det krever ikke et stort fantasysprang å se gode eller dårlige konsekvenser for hver overskrift som dukker opp i feedet.

Valgene

Når blir valget overveldende? Det er motstridende studier om grensene for det menneskelige sinn når de står overfor en rekke valg. Forskning tyder på at vi deler inn valg til et håndterbart få (mellom tre og åtte, for eksempel). Dette fungerer i en isbutikk med fem typer iskrem. Men finansverdenen tilbyr langt mer enn åtte typer aksjeinvesteringer. Når vi står overfor alle disse valgene, kan vi prøve å finne snarveier for å redusere våre alternativer ned til noen få. Dette er nyttig, men det kan også føre til at vi diskonterer det bedre alternativet. For eksempel kan noen som leter etter vanlig inntekt redusere sine alternativer til utbyttebetalende nytte aksjer når de kan ha blitt bedre tjent av en utbytte børsnoterte fond (ETF).

Annonsens rolle

Ekteskapet mellom investeringer og reklame har vært en velsignelse og en bane for investorer. På den ene siden har reklame bidratt til å gjøre investorene kjent med et bredere spekter av investeringsmidler som er tilgjengelige i dag.Den moderne investoren er mer klar over de tilgjengelige investeringene utover aksjer, obligasjoner og terminsinnskudd.De fleste vil kunne forklare aksjefond, indeksfond, ETFer, og sannsynligvis opsjoner og pantelån med sikkerhet også.

Kunnskap er en flott ting, men reklame kan noen ganger presse en investor mot en kant ved å hype en investering som ikke nødvendigvis passer best. Ta aksjefond, for eksempel. Ganske ofte er det bedre for en investor med begrenset kapital å ta investeringsalternativet med lavest gebyr (indeksfond eller ETF) sammenlignet med profesjonelt forvaltede fond med høyere avgifter.Reklame kan imidlertid endre denne relativt enkle matematikken ved å spille opp fordelene med profesjonell ledelse, mens du ikke nevner gebyrer. Så hvis den profesjonelle lederen ikke er i stand til å snuse, har annonsering kostet investorene markedet avkastning - pluss administrasjonsgebyret.

Bunnlinjen

Det er sant at noen investorer har lykkes med å bruke tradisjonelle metoder og ganske enkelt stengt dørene mot den moderne verden. Denne listen inneholder kjente fondsforvaltere Warren Buffet og John Templeton. 

For de fleste av oss er imidlertid informasjonsflyten trøstende og hjelper oss til å føle oss tryggere på våre beslutninger. Trikset er å finne den rette balansen når du tar inn informasjon og gjør den til handling. Faktisk kan de fleste investorer overleve den moderne informasjonssperren med noen veldig tradisjonelle råd - mål to ganger, kutt en gang. Med andre ord, ta deg tid til å evaluere informasjonen foran deg før du tar kjøps- eller salgsbeslutninger.