Hva betyr "bøtte"?
Hva er en bøtte?
Begrepet "bøtte" brukes i virksomhet og finans for å beskrive en gruppering av beslektede eiendeler eller kategorier. Bøtter kan inneholde investeringseiendommer som viser en grad av Fare, for eksempel aksjer, eller de kan inneholde lavrisikoinvesteringer som kontanter, kortsiktige verdipapirer, fast inntekt verdipapirer med lignende løpetider, eller swapper og/eller derivater med nærliggende løpetider.
I ledelsesregnskap opprettes "kostnadsbøtter" for å spore kostnader på enhetsnivå.
Viktige takeaways
- I investeringsspråket brukes begrepet "bøtte" ofte av porteføljeforvaltere, økonomiske rådgivere og deres investeringskunder for å beskrive en gruppering av relaterte investeringseiendommer.
- Bøtter brukes rutinemessig som verktøy for allokering av eiendeler, der porteføljeforvaltere samler klynger (bøtter) med investeringer, hver med forskjellig risiko egenskaper, for å lage en samlet blanding av eiendeler som passer best for hver investor, basert på deres individuelle risikotemperament og langsiktighet mål.
- Nobelprisvinneren James Tobin opprettet en investeringsstrategi som er mye etterfulgt og som ofte blir referert til som "bøtte-tilnærmingen", som innebærer tildeling aksjer mellom en "risikofylt bøtte" som tar sikte på å gi høy avkastning, og en "trygg bøtte" som eksisterer for å dekke likviditets- eller sikkerhetsbehov.
Forstå en bøtte
"Bucket" er et tilfeldig begrep som porteføljeforvaltere og investorer ofte bruker for å henvise til en klynge med eiendeler. For eksempel representerer en 60/40 portefølje en bøtte som inneholder 60% av de samlede eiendelene som er aksjer og en annen bøtte som inneholder 40% av eiendelene som er strengt obligasjoner.
På den annen side, a renteportefølje av eiendeler kan inneholde en bøtte med obligasjoner med løpetid på 5 år, 10 år og 30 år. En rett aksjeportefølje kan inneholde en bøtte med vekstaksjer og en annen bøtte som bare inneholder verdi aksjer.
Selv om bøttesystemet lar investorer intelligent fordele sin kapital til forskjellige investeringer, er det like viktig å beholde en betydelig del av porteføljen i kontanter, for å kunne ta posisjoner i levedyktige investeringsmuligheter, som de oppstå.
Skuffer kan brukes til å vurdere følsomheten til en portefølje av bytter til endringer i renten. Når risikoen, eller "bøtteeksponering", er bestemt gjennom en prosess som kalles "bøtte-analyse", kan investoren velge å sikre denne risikoen hvis det er kostnadseffektivt å gjøre det. En strategi kalt immunisering kan brukes til å lage en perfekt hekk mot alle bøtteeksponeringer.
Bucket Investering
Nobelprisvinner James Tobin utviklet en strategi kalt "bøtte -tilnærmingen" til investering, som innebærer å fordele aksjer mellom en "risky bucket" som tar sikte på å gi betydelige avkastninger, og en "safe bucket" som eksisterer for møte likviditet eller sikkerhetsbehov. For Tobin vil sammensetningen av den risikofylte bøtten ha liten eller ingen effekt på den totale risikoen som investoren antar, så lenge investoren hadde to bøtter.
I stedet vil endring av risikonivå oppnås ved å endre andelen midler i den risikofylte bøtten, i forhold til forholdet mellom midler i den sikre bøtta. Tobins bøtte -tilnærming blir sett på som en enkel og elegant investeringsløsning. Noen tilhengere av bøtte -strategien anbefaler imidlertid å bruke opptil fem bøtter, i motsetning til bare to.
I ledelsesregnskap, direkte materiale, direkte arbeidskraft og overhead kostnadene legges i kostnadsspann for forskjellige produkter produsert av et selskap. En kostnadsbøtte for produkt X vil inneholde hver av de tre kostnadskategoriene, i likhet med produkt Y. Ledere vil da kunne estimere kostnadene på enhetsnivå for produktene bedre.
Personal Finance Bucket
"Bucket" brukes også i området personlig økonomi i forhold til hvordan enkeltpersoner bryter opp eiendelene sine. Dette brukes også ofte ved pensjon. For eksempel vil bøtter bli delt opp i en kortsiktig bøtte, en mellomlang bøtte og en langsiktig bøtte.
Den kortsiktige bøtta vil inneholde eiendeler for dagligdagse utgifter og de som trengs i de neste to til tre årene. Denne bøtta er oftest kontanter eller meget likvide eiendeler. Skuffen på mellomlang sikt vil inneholde eiendeler som ikke trengs i minst fem til ti år, for eksempel utbytte investeringer og eiendomsinvesteringer (REITs). Den langsiktige bøtta vil inneholde eiendeler som ikke er nødvendig på mer enn 10 år, og vil først og fremst være vekstinvesteringer som forhåpentligvis vil sette pris på betydelig over tiden de er i behold.