Krefter som forårsaker endringer i rentenivået

An rente er kostnaden for å låne penger. Eller, på den andre siden av mynten, er det kompensasjon for tjenesten og risiko for å låne ut penger. I begge tilfeller holder det økonomien i gang ved å oppmuntre folk til å låne, låne og bruke. Men rådende renter endres alltid, og forskjellige typer lån tilbyr forskjellige renter. Hvis du er en utlåner, en låntaker eller begge deler, er det viktig at du forstår årsakene til disse endringene og forskjellene. De har også en stor effekt på handelen med sjeldne metaller, inkludert sølv aksjer.

Långivere og låntakere

Pengegiveren tar en risiko for at låntakeren ikke kan betale tilbake lånet. Dermed gir renter en viss kompensasjon for å bære risiko. Sammen med risikoen for mislighold er risikoen for inflasjon. Når du låner ut penger nå, kan prisene på varer og tjenester stige når du får betalt tilbake, så pengene dine er originale

kjøpekraft ville avta. Dermed beskytter renter mot fremtidige inflasjonsstigninger. En utlåner som en bank bruker også renten til å behandle kontokostnader.

Låntakere betaler renter fordi de må betale en pris for å få muligheten til å bruke nå, i stedet for å måtte vente i årevis for å spare nok penger. For eksempel kan en person eller familie ta et boliglån for et hus som de for øyeblikket ikke kan betale fullt ut for, men lånet lar dem bli huseiere nå i stedet for langt inn i fremtiden.

Bedrifter låner også for fremtidig fortjeneste. De kan låne nå for å kjøpe utstyr, slik at de kan begynne å tjene inntektene i dag. Banker låner for å øke aktiviteten, enten de låner eller investerer, og betaler renter til kundene for denne tjenesten.

Renter kan dermed betraktes som en kostnad for en enhet og inntekt for en annen. Det kan representere den tapte muligheten eller mulighetskostnad å holde pengene dine som kontanter under madrassen i motsetning til å låne dem ut. Og hvis du låner penger, kan renten du må betale være mindre enn kostnaden for å avstå fra muligheten til å ha tilgang til pengene i nåtiden.

Hvordan renten fastsettes

Tilbud og etterspørsel

Rentene er en faktor for tilbud og etterspørsel etter kreditt: en økning i etterspørselen etter penger eller kreditt vil øke renten, mens en nedgang i etterspørselen etter kreditt vil avta dem. Motsatt vil en økning i kreditttilførselen redusere renten, mens en reduksjon i kreditttilførselen vil øke dem.

En økning i mengden penger som gjøres tilgjengelig for låntakere, øker kreditttilførselen. For eksempel, når du åpner en bankkonto, låner du penger til banken. Avhengig av hvilken type konto du åpner (a sertifikat for innskudd vil gi en høyere rente enn en bankkonto, som du kan få tilgang til når som helst), kan banken bruke disse pengene til sine forretnings- og investeringsaktiviteter. Med andre ord kan banken låne ut pengene til andre kunder. Jo flere banker kan låne ut, desto mer kreditt er tilgjengelig for økonomien. Og når kredittilførselen øker, synker prisen på lån (renter).

Kreditt tilgjengelig for økonomien reduseres ettersom långivere bestemmer seg for å utsette nedbetaling av lånene sine. For eksempel, når du velger å utsette å betale denne månedens kredittkortregning til neste måned eller enda senere, er du ikke det bare øke renten du må betale, men også redusere mengden kreditt som er tilgjengelig i marked. Dette vil igjen øke renten i økonomien.

Inflasjon

Inflasjonen vil også påvirke rentenivået. Jo høyere inflasjonsraten er, desto mer vil rentene sannsynligvis stige. Dette skjer fordi långivere vil kreve høyere renter som kompensasjon for nedgangen i kjøpekraften til pengene de blir betalt i fremtiden.

Myndighetene

Regjeringen har noe å si for hvordan renten påvirkes. Den amerikanske sentralbanken (Fed) kommer ofte med kunngjøringer om hvordan pengepolitikk vil påvirke renten.

De føderale rentesatser, eller renten som institusjonene belaster hverandre for ekstremt kortsiktige lån, påvirker renten bankene setter på pengene de låner ut. Denne renten siver deretter til slutt ned i andre kortsiktige utlånsrenter. Fed påvirker disse kursene med "åpne markedstransaksjoner", som er kjøp eller salg av tidligere utstedte amerikanske verdipapirer. Når regjeringen kjøper flere verdipapirer, injiseres bankene med mer penger enn de kan bruke til utlån, og renten synker. Når staten selger verdipapirer, tømmes penger fra bankene for transaksjonen, noe som gir færre midler til bankenes disposisjon for utlån, noe som tvinger til en økning i renten.

Typer lån

Av faktorene beskrevet ovenfor, tilbud og etterspørsel er, som vi antydet tidligere, hovedkreftene bak rentenivåene. Renten for hver forskjellige lånetype avhenger imidlertid av kredittrisiko, tid, skattehensyn (spesielt i USA) og konvertibilitet av det aktuelle lånet.

Risiko refererer til sannsynligheten for at lånet blir nedbetalt. En større sjanse for at lånet ikke blir nedbetalt fører til høyere rentenivåer. Hvis imidlertid lånet er "sikret", betyr det at det er en slags sikkerhet som utlåner vil skaffe seg hvis lånet ikke blir betalt tilbake (dvs. for eksempel en bil eller et hus), vil renten sannsynligvis være lavere. Dette er fordi risikofaktoren er regnskapsført av sikkerheten.

For statsutstedte gjeldspapirer er det selvfølgelig minimal risiko fordi låntakeren er regjeringen. Av denne grunn, og fordi renten er skattefri, satsen på statspapirer har en tendens til å være relativt lav.

Tid er også en risikofaktor. Langsiktige lån har større sjanse for ikke å bli nedbetalt fordi det er mer tid til motgang som fører til mislighold. Pålydende på et langsiktig lån, sammenlignet med et kortsiktig lån, er også mer sårbart for virkningene av inflasjon. Derfor, jo lenger låntakeren må tilbakebetale lånet, desto mer rente skal utlåner motta.

Til slutt vil noen lån som raskt kan konverteres tilbake til penger, ha lite om noen tap på hovedstolen som lånes ut. Disse lånene har vanligvis relativt lavere renter.

Bunnlinjen

Siden renter er en vesentlig faktor for inntekten du kan tjene ved å låne ut penger, på obligasjonspriser og beløpet du må betale for å låne penger, er det viktig at du forstår hvordan rådende renter endres: først og fremst av tilbudene og etterspørselen, som også påvirkes av inflasjon og monetære Politikk. Selvfølgelig, når du bestemmer deg for om du skal investere i en gjeldssikkerhet, er det viktig å forstå hvordan dens egenskaper bestemmer hva slags rente du kan motta.