Fordelene med en 403 (b) plan

En 403 (b) plan er skattebeskyttet pensjonsordning for personer som jobber for ideelle organisasjoner, inkludert veldedige organisasjoner, skoler og kvalifiserte religiøse organisasjoner. 403 (b) -planen er sammenlignbar med sin motpart i privat sektor, 401 (k) plan, med viktige forskjeller.

Hvis du vurderer å melde deg på en 403 (b) plan, sjekk fordelene nedenfor.

Egenandel og skattefri

Bidrag til en tradisjonell 403 (b) plan er fradragsberettiget på din føderale inntektsskatt. Pengene kommer ut av bruttolønnen din og går direkte inn i 403 (b) -planen, ubeskattet.

Dette reduserer inntektsskatten du skylder for det året basert på toppen din marginal skattesats

. For eksempel, hvis de siste $ 10.000 av den justerte bruttoinntekten din beskattes med 22% skatteklasseHvis du plasserer 10 000 dollar i en 403 (b), sparer du 2200 dollar i skatt.

Hvis du velger en tradisjonell 403 (b) plan, betaler du ikke skatt på pengene du betaler før du begynner å ta ut når du blir pensjonist. Og husk at de fleste faller inn i en lavere skatteklasse etter pensjonering.

Det er viktig å merke seg at du ikke skylder skatt på investeringsveksten på kontoen din før du blir pensjonist. Pengene vokser skattefritt til du begynner å ta ut.

Du vil kunne endre investeringsvalgene dine uten å tape mye, bortsett fra noen handelsavgifter. Og fordi skatteeffektivitet av fondene dine er ikke en bekymring, du kan konsentrere porteføljen din om investeringer som gir høy avkastning og lave utgifter.

Roth -alternativet

Siden 2006 har deltakerne også hatt muligheten til å velge en Roth i stedet for en tradisjonell 403 (b) plan. Hvis du velger Roth, betaler du inntektsskatten på forhånd i året du bidrar med pengene.

Men du skylder ingen skatt på bidraget ditt eller fortjenesten det tjener når du tar ut pengene etter pensjon.

Hvis du kan ta treffet til din nåværende inntekt, kan dette være det beste alternativet for å bygge en rik pensjon.

Arbeidsgiverkamp

Arbeidsgiveren din kan gi tilsvarende bidrag til 403 (b). Noen arbeidsgivere sparker inn så mye som 50 cent til $ 1 for hver dollar du bidrar med. Andre bidrar ingenting.

Uansett kan en 403 (b) -plan også gi deg gode tilbud på investeringer - ofte bedre enn du kan få på egen hånd. Finansinstitusjoner har til og med vært kjent for å frafalle sine minimumskrav til investeringer, og hjelpe ansatte med å investere i institusjonelle midler med lav utgift.

Bidrag og inntektsgrenser

Du kan sette av opptil $ 19 500 i en 403 (b) i 2020 og 2021. De 50 eller eldre kan gi et ekstra innhentingsbidrag på $ 6500. 

Det er spesielt noen 403 (b) planer som tillater at enkelte personer med 15 eller flere år som jobber i det samme selskapet kan gi ytterligere bidrag - opptil $ 3000, avhengig av den aktuelle planen. Sjekk med IRS Publikasjon 571 for en nærmere titt på 15-årsregelen og hvordan du beregner tillatte bidrag.

Den totale kombinerte bidragsgrensen for 403 (b) planer mellom både arbeidstaker og arbeidsgiver var $ 57 000 i 2020 eller $ 63 500, inkludert innskuddsbidraget på $ 6500 for de ansatte i alderen 50 år over. I 2021 er den totale kombinerte bidragsgrensen 58 000 dollar eller 64 500 dollar, inkludert innhentingsbidrag.

For de som ønsker å delta i en 403 (b), kan inntekten din ikke være mer enn den årlige grensen som er satt av IRS. Den årlige inntektsgrensen i 2020 var $ 285 000, og i 2021 er den $ 290 000.

Noen ganger er det til og med mulig å ta et lån fra kontoen din, avhengig av reglene for din spesielle 403 (b) plan. Vær imidlertid oppmerksom på at du kan utløse tunge IRS -straffer for tidlig tilbaketrekning og for manglende lånebetalinger.