Hvilken nettorentemargin er typisk for en bank?

Den gjennomsnittlige netto rentemargin (NIM) for amerikanske banker var 3,35% i 2019. Dette tallet viser en liten rebound fra et 30-års lavpunkt på 2,98% i 2015. Men den langsiktige trenden har vært mer eller mindre nedadgående siden 1996 da gjennomsnittstallet var 4,3%.

Forklarer nettorentemargin

I finans er netto rentemargin et mål på forskjellen mellom betalte renter og mottatte renter, justert for det totale beløpet av rentegenererende eiendeler i banken.

Kort sagt, netto rentemargin er en indikator på en banks lønnsomhet og vekst. Den avslører hvor mye banken tjener på renter på lånene sine sammenlignet med hvor mye den betaler ut i renter på innskudd.

La oss for eksempel si at en bank ga lån på 100 millioner dollar i året, noe som ga 5,5 millioner dollar i renteinntekter. Samme år betalte banken 2,5 millioner dollar i renter til sine innskytere.

Bankens netto rentemargin kan beregnes ved å bruke følgende formel: netto rentemargin = ($ 5,5 millioner - $ 2,5 millioner) / $ 100 millioner = 0,03, eller 3%.

Netto rentemargin er ikke det samme som netto renteinntekt. Netto renteinntekter er telleren i ligningen for netto rentemargin, men nevneren er bankens totale eiendeler, og som kan endres i proporsjoner som ikke gjenspeiles i teller.

Netto rentemargin er heller ikke det samme som lønnsomhet. De fleste banker tjener også betydelige inntekter fra gebyrer og servicegebyrer av forskjellige slag, og disse gjenspeiles ikke i netto rentemargin.

Typisk og relativ nettorentemargin

En rekke faktorer påvirker en banks netto rentemargin. For eksempel, tilbud og etterspørsel for lån bidrar til å etablere markedsrenter. Pengepolitikk og bankforskrifter fastsatt av Federal Reserve kan øke eller redusere etterspørselen etter innskuddskontoer og etterspørselen etter lån.

Hvis behovet for besparelser øker i forhold til etterspørselen etter lån, er det sannsynlig at netto rentemargin vil avta. Det motsatte er sant hvis etterspørselen etter lån er høyere i forhold til besparelser.

Netto rentemargin varierer mellom banker avhengig av forretningsmodeller. For eksempel hadde Wells Fargo en årlig netto rentemargin for første kvartal 2019 på 3,10%. I samme periode hadde JPMorgan Chase et NIM på 2,88%. I mellomtiden hadde Capital One Financial en heftig 7,22% årlig netto rentemargin for første kvartal 2019.

Dette betyr ikke at Capital One er mer enn dobbelt så lønnsomt eller til og med dobbelt så effektivt som Wells Fargo eller JPMorgan Chase. Hvert selskap fokuserer på forskjellige finansielle virkemidler å tjene inntekt. Imidlertid antyder det at Capital One reagerer mer fleksibelt i et miljø med endrede rater.