Beste (og eneste) Inverse VIX ETF for 3. kvartal 2021
Inverse VIX børshandlede fond (ETFer) tilby investorer en grei måte å satse mot den fremtidige retningen for markedsvolatilitet. Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index (VIX), også kjent som markedets "fryktmåler", er den mest brukte målestokken for volatilitet. Inverse VIX ETFer bruker komplekse økonomiske strategier for å bevege seg i motsatt retning av VIX. Økende økonomisk usikkerhet kan føre til at investorstemning blir negativ, og dette kan igjen føre til økende volatilitet. Når volatiliteten stiger, faller prisen på inverse VIX ETFer. Men når usikkerheten avtar og optimismen vender tilbake, faller volatiliteten, og dette kan føre til at inverse VIX -ETFer stiger i verdi.
Viktige takeaways
- Den beste (og eneste) inverse VIX ETF er SVXY.
- VIX har falt betydelig det siste året, men den forblir på et høyere nivå enn månedene før starten av COVID-19-pandemien.
- SVXY bruker futures for å gi kort eksponering mot VIX.
Inverse VIX ETFer brukes hovedsakelig av sofistikerte handelsmenn som en del av en bredere portefølje som involverer andre svært tekniske handler. Det er viktig å merke seg at dette er svært komplekse instrumenter med unike risikoer. De er beregnet for investorer med svært kortsiktige tidshorisonter og bør ikke brukes som en del av en
kjøp-og-behold strategi. Investorer vil være lurt å nøye vurdere sine egne risikotoleranse og risikokapasitet før du vurderer om du skal handle slike verdipapirer.Inverse ETF-er kan være mer risikofylte investeringer enn ikke-inverse ETF-er, fordi de bare er designet for å oppnå det inverse av referanseindeksens avkastning på en dag. Du bør ikke forvente at de vil gjøre det på lengre sikt. For eksempel kan en omvendt ETF returnere 1% på en dag når referanseposten faller -1%, men du bør ikke forvente at den kommer tilbake 10% i løpet av et år når referansen faller -10%. For mer informasjon, se dette SEC -varsel.
Det er bare en invers volatilitet-ETF som handler i USA: ProShares Short VIX Short-Term Futures (SVXY). VIX har falt 38,2% fra økte nivåer som ble nådd tidlig i fjor, men den er fortsatt forhøyet blant pågående usikkerhet på grunn av COVID-19-pandemien og tilhørende økonomisk forstyrrelse. Det er ingen målestokk for SVXY ettersom det målretter investeringsresultater daglig og ikke er ment å holdes på lang sikt. Men for referanse til det bredere aksjemarkedet, er S&P 500 opp 47,8% i løpet av samme tidsperiode, fra 17. mai 2021. Vi ser nærmere på SVXY nedenfor. Alle tallene nedenfor er fra 18. mai 2021.
Leveraged ETFs kan være mer risikofylte investeringer enn ikke-leveraged ETFer gitt at de reagerer på daglig bevegelser i de underliggende verdipapirene de representerer, og tap kan forsterkes under ugunstig pris beveger seg. Videre er ETFer med innflytelse designet for å oppnå sin multiplikator på avkastning på en dag, men du bør ikke forvente at de vil gjøre det på lengre sikt. For eksempel kan en 2x ETF returnere 2% på en dag når referansen stiger 1%, men du bør ikke forvente at den vil returnere 20% i løpet av et år når referansen stiger 10%. For mer informasjon, se dette SEC -varsel.
- Ytelse over 1 år: 47,9%
- Utgiftsforhold: 1,38%
- Årlig utbytte: N/A
- 3-måneders gjennomsnittlig daglig volum: 5.171.732
- Forvaltningskapital: 544,8 millioner dollar
- Startdato: okt. 3, 2011
- Utsteder: ProShares
SVXY er strukturert som en varebasseng, en type privat investering som kombinerer investorbidrag til handelsvarer futures og opsjoner. En del av kompleksiteten ved investeringer i omvendt volatilitet er at VIX ikke kan kjøpes eller selges direkte. I stedet må inverse VIX ETFer kort VIX indirekte. Når det gjelder SVXY, gjøres dette ved å kortslutte VIX terminkontrakter. Ved å gjøre dette er målet for fondets forvaltere å oppnå daglig avkastning, før gebyrer og utgifter, som er lik -0,5 ganger den daglige ytelsen til S&P 500 VIX Short -Term Futures Index. Fondet opprettholder en daglig tilbakestillingsfunksjon som fører til sammensetning av avkastning når det holdes over flere beholdningsperioder. Det er derfor ment som et kortsiktig handelsinstrument som brukes av sofistikerte investorer med høy toleranse for risiko, snarere enn som en del av en langsiktig, kjøp-og-hold-strategi.
Kommentarene, meningene og analysene som er uttrykt her, er kun til informasjonsformål og skal ikke være det vurderte individuelle investeringsråd eller anbefalinger for å investere i verdipapirer eller å vedta enhver investering strategi. Selv om vi mener at informasjonen som er gitt her, er pålitelig, garanterer vi ikke at den er nøyaktig eller fullstendig. Visningene og strategiene beskrevet i innholdet vårt er kanskje ikke egnet for alle investorer. Fordi markeds- og økonomiske forhold kan endres raskt, vil alle kommentarer, meninger og analyser som er inneholdt i innholdet vårt, gjengis fra datoen for innlegget og kan endres uten legge merke til. Materialet er ikke ment som en fullstendig analyse av alle vesentlige fakta om et land, region, marked, industri, investering eller strategi.