Utpeke en mindreårig som IRA -mottaker

Folk overlater ofte eiendeler til mindreårige, men er det en god idé å gjøre en mindreårig til IRA -mottaker? Tross alt er det mange måter å gi eiendeler til de du ønsker å etterlate en arv etter. Du kan legge igjen materielle eiendeler, for eksempel biler, hus eller andre eiendeler - eller likvide eiendeler, for eksempel kontanter eller verdipapirer.

Alderen til personen du forlater disse eiendelene til, vil imidlertid ofte avgjøre formen og betingelsene de mottar eiendommen under. Her er noen av fordelene og potensielle fallgruvene ved å forlate en Individuell pensjonskonto (IRA) til en mindreårig.

Hvorfor velge en mindreårig som IRA -mottaker?

Det er flere grunner til at en donor kan velge å gi en IRA til en mottaker som ennå ikke har oppnådd myndighetsalder. En av de mest åpenbare er at IRA kan gi mye større fleksibilitet enn for eksempel sparebånd. Også arvede IRA -er trenger ikke å brukes til høyere utdanning eller andre spesifikke formål for å slippe skatt.

Viktige lovendringer som påvirker mindre mottakere

Legg merke til at kravene til arvede IRAer har endret seg betydelig under loven om å sette opp hvert fellesskap for pensjonisttilværelse (SIKKER), vedtatt i desember 2019. I følge Internal Revenue Service (IRS), "krever SECURE Act at hele saldoen på deltakerens konto distribueres innen 10 år.

Det er et unntak for en gjenlevende ektefelle, et barn som ikke har nådd myndighetsalder, en funksjonshemmet eller kronisk syk person, eller en person som ikke er mer enn 10 år yngre enn den ansatte eller IRA -kontoen Eieren."Disse fem unntakene anses å være kvalifiserte utpekte mottakere (EDBer), en unik klassifisering av mottakere av pensjonskontoer opprettet som følge av SIKKERE loven.

Derfor har de fleste mottakere av en IRA ikke lenger lov til det tøye ut de nødvendige minimumsdistribusjoner (RMDs) over mottakerens forventede levetid. Stretch IRA var en vanlig eiendomsplanleggingsstrategi som ble brukt da en kontoeier gikk bort i desember 2019 eller tidligere. Det var fornuftig å overlate IRAer til mindreårige fordi deres gjenværende levealder var lengre, så de ville ha mer tid til å la sine arvede midler vokse mens de tok RMD.

10-års regel

Fra januar 2020 må beløp som beholdes av planen eller IRA deles ut av de fleste mottakere innen utgangen av det 10. kalenderåret etter året for den ansatte eller IRA -eierens død. Under 10-årsregelen er det ikke lenger et RMD-beløp i løpet av ett år, så lenge midlene er fullstendig oppbrukt på slutten av det tiende året.

For eksempel kan en mottaker ta ut et konsistent beløp hvert år i 10 år, et variert beløp hvert år, eller vent til siste dag for å ta ut hele beløpet (pluss eventuelle gevinster i løpet av 10-året periode). I tillegg, ifølge IRS, "gjelder den nye 10-årsregelen uavhengig av om deltakeren dør før, på eller etter, den påkrevde startdatoen (RBD), nå 72 år. "

Et unntak fra 10-årsregelen

Som nevnt ovenfor er det imidlertid et unntak fra 10-årsregelen for en barnemottaker som ennå ikke har nådd myndighetsalder-vanligvis mellom 18 og 21 år, avhengig av staten.For enkelhets skyld bruker vi 18 år i resten av artikkelen. Unntaket fra 10-årsregelen gjelder kun for kontoinnehaverens mindreårige barn (ikke barnebarnet eller andre relaterte eller ikke-relaterte mindreårige).

Eiers barn som ikke har fylt 18 år har lov til å gjøre uttak fra en arvet pensjonskonto ved hjelp av sin egen levealder. Når et mindreårig barn fyller 18 år, regnes det imidlertid ikke lenger som en EDB. På det tidspunktet er 10-årsregelen knyttet til uttakskrav for a angitt mottaker sparke inn, og mottakeren vil ha til desember. 31 i det 10. året etter deres 18 -årsdag for å ta ut alle midler fra den arvede pensjonskontoen.

Eksempler på arvelige IRAer

I mars 2020 døde Alex, en enslig forelder til en. De utpekte sin åtte år gamle sønn, Timmy, som den eneste mottakeren av deres 1,5 millioner dollar IRA. Timmy kvalifiserer for spesialbehandling av en kvalifisert utpekt mottaker, som Alexs barn. Timmy vil ha minst 20 år (18 år - 8 år + 10 -års grense) og maksimalt 28 år, hvis han får en kvalifisert høyere utdanning, (26 år - 8 år + 10 -års grense) for å ta ut alle midlene fra den arvede IRA.

Alternativt kan vi anta at Beverly utpeker sitt 10 år gamle barnebarn, Robin, som den eneste mottakeren av hennes IRA på 2 millioner dollar. Beverly dør i januar 2021. Robin-fordi de ikke er kontoeierens direkte barn-regnes som en utpekt mottaker og er derfor underlagt 10-årsregelen. De må ta ut alle pengene fra kontoen i løpet av de neste 10 årene.

Problemer med eierskap

Felles lov tilsier at visse juridiske tiltak må iverksettes for å beskytte mindreårige under slike omstendigheter. Mindreårige kan ikke eie juridisk eiendom av noe slag i sitt navn. En vei rundt dette er å utnevne en verge eller konservator til å forvalte eiendommen på deres vegne til de når myndighetsalderen. Det er ditt ansvar å utnevne en verge. Hvis du ikke gjør dette, vil retten utpeke en til deg - og det kan være noen som kan ha veldig forskjellige ideer om hvordan kontoen skal administreres og investeres.

Det er ingen unnslippe denne avtalen, da loven forbyr IRA foresatte fra å håndtere mindreårige i enhver kapasitet. Et testament alene vil ikke rette opp dette problemet for deg fordi et testament bare omhandler sannsynlig eiendeler, og IRAer er unntatt fra skift.

En av de mindreåriges foreldre eller en annen slektning kan begjære retten om vergemål hvis du ikke avtaler tid, men dette kan være kostbart, tidkrevende og til slutt helt unødvendig. Det kan også bli en langvarig juridisk kamp hvis foreldrene til den mindreårige har skilt seg, og begge søker forvaring av kontoen.

Alternativer for IRA

Det er noen forskjellige måter din mottaker kan motta IRA.

Depotkonto

Ett alternativ er å sette fordelingene inne i en depotkonto, for eksempel en UGMA eller a UTMA regnskap. Imidlertid kan det ha negative skattemessige konsekvenser for den mindreåriges foresatte (den som påstår at den mindreårige er avhengig av en selvangivelse) hvis den mindreåriges inntekt er over et visst nivå siden vergen må betale skatt på overskuddet på toppen marginal skattesats. 

Dette gir også den mindreårige varetekt over eiendommen ved myndighetsalder, en alder der mange unge voksne ikke er klare til å håndtere en stor sum penger. I tillegg trenger ikke UGMA / UTMA -midler å brukes utelukkende til formål med høyere utdanning.  

529 plan

En annen mulig løsning er å sette pengene inn i en 529 plan, som gjør at eiendelene kan vokse skattefrie til de brukes til å betale for kvalifiserte utgifter til høyere utdanning. Men hvis den mindreårige bestemmer seg for ikke å fortsette en høyskoleutdanning, kan denne planen slå tilbake.

Akkumulering og ledelse

En mer omfattende (om enn dyr) løsning kan være å erstatte a tilbakekallelig levende tillit som mottaker for IRA, med den mindreårige oppført som mottaker for tilliten. Vergen ville deretter bli utnevnt som bobestyrer. En fordel er at en tillit lar deg gi spesifikke instruksjoner om hvordan du vil at vergen skal håndtere IRA -distribusjonene for den mindreårige.

Det er flere typer tillit du kan bruke til dette formålet. En ledertillit ville hylle distribusjonene direkte fra IRA til den mindreårige, slik at tilliten ikke er det beskattes (en situasjon du vil unngå når det er mulig, ettersom tillitsskattesatser for tiden er blant høyeste).

Hvis den mindreårige har spesielle behov, kan det være aktuelt med en akkumuleringstillit. Selv om denne ordningen holder pengene inne i tilliten for å bli beskattet til høyere tillitsnivåer, er det den sikrer også at pengene vil bli brukt til den mindreåriges fordel, tenkelig selv etter at de har nådd voksenlivet.

Bunnlinjen

Det er flere alternativer å velge mellom hvis du ønsker å overlate IRA til en mindre mottaker. Den mindreåriges forhold til deg har nå stor innvirkning på tidspunktet for mottakeruttak og deres mulighet til å få tilgang til midlene.

Ta kontakt med din IRA -foresatte for å se hva kravene er til denne saken. Hvis dine ønsker ikke kan oppfylles gjennom bare mottakerbetegnelser eller vergeoppnevnelser, så Vurder å bruke en tillit for å sikre at den mindreårige mottar IRA -distribusjonene på den måten du spesifiser.