Hvordan leser og tolker jeg en stokastisk oscillator?

Utviklet av George C. Lane på 1950 -tallet, stokastisk oscillator er en av en håndfull momentum -beregninger som brukes av analytikere og handelsmenn for å forutsi potensielle reverseringer. I stedet for å måle pris eller volum, sammenligner den stokastiske oscillatoren den siste sluttkursen med intervallet for en gitt periode. Standardperioden er 14 dager, selv om denne kan justeres for å dekke spesifikke analytiske behov. Den stokastiske oscillatoren beregnes ved å trekke laven for perioden fra gjeldende sluttkurs, dividere med totalområdet for perioden og multiplisere med 100. For eksempel, hvis 14-dagers høyde er 150, lav er 125, og nåværende avslutning er 145, vil avlesningen for den aktuelle økten være (145-125)/(150-125)*100 eller 80. Ved å sammenligne gjeldende pris med intervallet over tid, gjenspeiler den stokastiske oscillatoren konsistensen som prisen stenger nær den siste høye eller lave.

Den stokastiske oscillatoren er områdebundet, noe som betyr at den alltid er mellom 0 og 100. Dette gjør den til en nyttig indikator på

overkjøpt og oversolgte forhold. Tradisjonelt anses avlesninger over 80 i det overkjøpte området, og avlesninger under 20 regnes som oversolgte. Disse er imidlertid ikke alltid et tegn på forestående reversering; meget sterke trender kan opprettholde overkjøpte eller oversolgte forhold i en lengre periode. I stedet bør handelsmenn se på endringer i den stokastiske oscillatoren for å få ledetråder om fremtidige trendskift.

Kartlegging av stokastisk oscillator består vanligvis av to linjer: en som gjenspeiler den faktiske verdien av oscillatoren for hver økt, og en som gjenspeiler dets tre dagers enkle glidende gjennomsnitt. Fordi prisen antas å følge momentum, krysset mellom disse to linjene anses å være et signal om at en reversering kan være i verkene, da det indikerer et stort skift i momentum fra dag til dag.

Divergens mellom den stokastiske oscillatoren og trendpriser blir også sett på som et viktig reverseringssignal. For eksempel, når en bearish trend når et nytt lavere lavt, men oscillatoren skriver ut et høyere lavt, kan det være en indikator på at bjørner er oppbrukt og en bullish reversering er på gang.